- Золото отступает после умеренного снижения ставки на 25 базисных пунктов ФРС, с dissent от Миран, выступающего за снижение на 50 бп.
- SEP прогнозирует ставки на уровне 3,60% к концу года, сигнализируя о снижении на 50 бп, несмотря на высокую инфляцию.
- Пауэлл подчеркивает снижение спроса на труд, сбалансированные риски и ограниченную поддержку для более крупных снижений, сохраняя гибкость политики.
Цена на золото падает после того, как Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) решил снизить ставки на 25 базисных пунктов, сигнализируя о том, что дальнейшее смягчение ожидается в 2025 году. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 660, снизившись на 0,78%.
Драгоценный металл падает после снижения ставки на 25 бп ФРС, SEP прогнозирует еще 50 бп к концу года, Пауэлл осторожен в отношении темпов
Этот день настал, и ФРС определила, что она сместила акцент на мандат максимальной занятости, несмотря на то, что инфляция остается высокой. Большинством голосов они снизили ставки, как и ожидалось, при этом Стивен Миран был единственным несогласным, так как он выступал за снижение на 50 бп.
Что касается инфляции, центральный банк заявил, что она увеличилась, оставаясь "в некоторой степени высокой". ФРС отметила, что экономический рост замедлился в первой половине 2025 года.
Тем временем, Сводка экономических прогнозов (SEP) показала, что ожидается снижение на 50 бп к концу года, так как медиана оценивает, что ставка федеральных фондов достигнет 3,60%.
На своей пресс-конференции председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что спрос на труд "ослаб", и что инфляция осталась "в некоторой степени высокой". Он добавил, что баланс рисков "сместился", что политика хорошо подготовлена для своевременного реагирования и что рынок труда не является стабильным. Когда его спросили о обсуждениях по поводу снижения на 50 бп, он сказал: "Сегодня нет широкой поддержки для снижения на 50 бп", добавив, что они не спешат смягчать политику.
Ежедневные рыночные движущие силы: Золото падает на фоне восстановления доллара США
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность доллара по отношению к корзине из шести валют, вырос на 0,42% до 97,00.
- Доходности казначейских облигаций США стабильно растут, при этом доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась на четыре с половиной бп до 4,079%. Реальные доходности США — рассчитанные путем вычитания ожиданий инфляции из номинальной доходности — выросли на четыре бп до 1,70% на момент написания.
- В экономической повестке США были представлены данные о начатых строительстве жилья в августе, которые упали до самого низкого уровня с мая. Начатые строительства упали на 8,5% по сравнению с предыдущим месяцем, после увеличения на 3,4% в июле, и снизились с 1,429 миллиона до 1,307 миллиона. Разрешения на строительство также снизились на 3,7%.
- Во вторник Министерство торговли США объявило, что розничные продажи в августе превысили рыночные ожидания в 0,2%, увеличившись на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем. Продажи для контрольной группы, используемой для расчета показателей валового внутреннего продукта (ВВП), увеличились на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, по сравнению с показателем июля в 0,5%.
- После выхода экономических данных США, прогноз ВВП Атлантской ФРС снизился до 3,3% с 3,4% во вторник, после добавления данных о жилье в свои расчеты.
- Банки, такие как Deutsche Bank, ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на 25 бп на всех трех заседаниях в этом году, что означает, что ставка федеральных фондов достигнет диапазона 3,50%-3,75%.
Технический прогноз: Цена на золото колеблется около $3 690, так как быки нацелены на рекордный максимум
Золото на короткое время достигло нового рекорда в $3 703 во вторник, прежде чем сократить прирост, консолидируясь в районе $3 680 в среду. Драгоценный металл остается в хорошей позиции для повторного тестирования исторического максимума, с возможностью расширения до $3 750 и $3 800.
Индекс относительной силы (RSI) продолжает показывать сигналы перекупленности, намекая на ограниченный краткосрочный рост, однако общий настрой остается бычьим.
В случае события "покупай на слухах, продавай на фактах" по ФРС, что может привести к снижению цен на золото, первой поддержкой будет уровень $3 650. Как только он будет преодолен, следующей целью станет минимум 11 сентября на уровне $3 613, немного выше отметки $3 600.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото отступает от рекордных максимумов на фоне фиксации прибыли в канун Рождества
Золото отступает после роста к уровню $4 525, или нового исторического максимума, хотя нисходящий тренд остается ограниченным на фоне бычьего фундаментального фона. Продажа доллара США продолжает оставаться актуальной на фоне голубиных ожиданий в отношении ФРС, что продолжает действовать как попутный ветер для золота на фоне постоянных геополитических рисков.
EUR/USD откатился от трехмесячных максимумов, удерживается вблизи 1,1800 на фоне более слабого доллара США
EUR/USD консолидирует достижения ниже 1,1800 в европейские часы торгов в среду. Широко ослабленный доллар США продолжает поддерживать пару на фоне спокойных рынков и низкой ликвидности в канун Рождества.
GBP/USD держится в диапазоне около 1,3500 на фоне спокойных рынков
GBP/USD сохраняет диапазонную торговлю в районе 1,3500 на европейской сессии в среду. Фунт стерлингов имеет преимущество над долларом США на фоне легкой торговли перед Рождеством, так как трейдеры отходят на второй план перед праздничным сезоном.
Медведи Shiba Inu усиливают давление, нацеливаясь на годовые минимумы
Цена Shiba Inu остается под давлением, торгуясь ниже $0,000070 в среду, так как медвежий импульс продолжает доминировать на более широком крипторынке. Данные по ончейн и деривативам дополнительно поддерживают медвежье настроение, в то время как технический анализ предполагает более глубокую коррекцию, нацеленную на годовые минимумы.
Вот что вам нужно знать в среду, 24 декабря:
Движения на финансовых рынках в среду становятся сдержанными, так как участники готовятся к рождественским праздникам. Фондовые рынки и рынки облигаций в США откроются в обычное время, но закроются раньше в канун Рождества.