Цена на золото немного выросла на фоне ослабления доллара США перед отчетом по потребительским настроениям в США

• Цена на золото получает некоторую поддержку от умеренного снижения USD и неопределенности, связанной с торговлей.
• Оптимистичный настрой на рынке и снижение ожиданий снижения ставок ФРС могут ограничить рост пары XAU/USD.
• Трейдеры теперь ожидают макроданных из США для получения импульса перед выходными.

Цена на золото (XAU/USD) поднимается до свежего дневного максимума, около $3 350 в первой половине европейской сессии в пятницу и стремится продолжить отскок, наблюдавшийся накануне с более чем недельного минимума. Доллар США (USD) снижается в ответ на голубиные замечания члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера и отходит от своего самого высокого уровня с 23 июня, достигнутого в четверг. Это, наряду с растущими опасениями по поводу непредсказуемой торговой политики президента США Дональда Трампа и их влияния на глобальную экономику, оказывается ключевым фактором, оказывающим некоторую поддержку товару.

Тем не менее, любое значительное падение USD, похоже, остается иллюзорным на фоне растущего признания того, что ФРС отложит снижение процентных ставок, на фоне признаков того, что растущие импортные налоги администрации Трампа передаются на потребительские цены. Более того, общий позитивный тон на фондовых рынках должен способствовать ограничению роста цен на безопасное золото. Тем не менее, пара XAU/USD остается на пути к регистрации умеренных потерь в первый раз за три недели, так как трейдеры теперь ожидают макроданных из США, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями позже в североамериканской сессии.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: цена на золото выигрывает, так как USD снижается на голубиные замечания Уоллера из ФРС

• Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в четверг, что растущие риски для экономики способствуют смягчению политики. Центральный банк должен снизить целевую процентную ставку в июле на фоне доказательств того, что рынок труда становится слабее, добавил Уоллер. Это, в свою очередь, оказывает некоторое понижательное давление на доллар США во время азиатской сессии в пятницу.
• Тем временем трейдеры закладывают в цены возможность снижения ставки на 50 базисных пунктов со стороны ФРС в этом году. Более того, растущие опасения по поводу потенциальных экономических последствий непредсказуемой торговой политики президента США Дональда Трампа могут продолжать действовать как попутный ветер для безопасного золота. Трамп недавно объявил о 50% тарифе на импорт меди в США.
• Вдобавок к этому Трамп уведомил лидеров 25 стран о новых тарифах, которые вступят в силу 1 августа, и также планирует отправить письма более чем 150 странам, уведомляя их о том, что их тарифы могут составить 10% или 15%. Это должно держать инвесторов в напряжении и требует осторожности перед тем, как занимать позиции на значительное снижение цен на драгоценный металл.
• Что касается экономических данных, то Министерство торговли США сообщило в четверг, что розничные продажи выросли на 0,6% в июне, что противоречит рыночным ожиданиям и сигнализирует о скромном восстановлении потребительских расходов. Это стало значительным улучшением после падения на 0,9% в мае и снижения на 0,1% в апреле, предоставляя проблеск оптимизма для экономики, которая испытывает трудности.
• Кроме того, количество первичных заявок на пособие по безработице в США снизилось пятый подряд раз до 221 000 на неделе, завершившейся 12 июля, что является самым низким уровнем за три месяца. Это свидетельствует о том, что рынок труда в США остается устойчивым, несмотря на опасения по поводу инфляционного эффекта более высоких тарифов США, подтверждая ожидания, что ФРС может отложить снижение процентных ставок и поддерживать быков по USD.
• Член Совета управляющих ФРС Адриана Куглер заявила, что все еще ограничительная политика важна для поддержания долгосрочных инфляционных ожиданий, и будет уместно удерживать процентную ставку на текущем уровне в течение некоторого времени. В отдельном заявлении президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик отметил, что экономический прогноз остается крайне неопределенным, и снижение ставок может быть затруднительным в краткосрочной перспективе.
• Ожидается, что ФРС сохранит свою ключевую процентную ставку в диапазоне 4,25%-4,50% на предстоящем заседании по политике в этом месяце. Это, в свою очередь, может оказать встречное давление на недоходный желтый металл. Трейдеры теперь ожидают выхода предварительных данных по потребительским настроениям и инфляционным ожиданиям в Мичигане, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями.

Цена на золото должна пробиться через барьер торгового диапазона, около $3 365, чтобы быки смогли взять контроль

С технической точки зрения, недавнее ценовое действие в диапазоне, наблюдаемое с начала этого месяца, представляет собой формирование прямоугольного графического паттерна и указывает на неопределенность среди трейдеров. Более того, нейтральные осцилляторы на дневном графике настоятельно рекомендуют осторожность перед позиционированием на следующий этап направленного движения. Таким образом, любое дальнейшее снижение может продолжить находить достойную поддержку перед круглой отметкой $3 300. Убедительный прорыв ниже, однако, может сделать цену на золото уязвимой для ускорения падения к июльскому минимуму, около зоны $3 248-3 247.

С другой стороны, любое позитивное движение выше непосредственного препятствия $3 352 может привлечь новых покупателей и оставаться ограниченным в районе $3 365-3 366, или верхней границы краткосрочного торгового диапазона. Тем не менее, последующее движение выше последнего может спровоцировать ралли на покрытии коротких позиций и позволить цене на золото вернуть круглую отметку $3 400. Восходящая траектория может продолжиться дальше к тестированию следующего значимого препятствия в районе $3 434-3 435.