Золото пробивает исторический максимум на фоне ухудшения рыночных настроений из-за неопределенности в торговле США

• Золото достигает нового исторического максимума на фоне спекуляций о том, что тарифы Трампа, введенные 2 апреля, могут затронуть всех торговых партнеров.
• Goldman Sachs увеличивает вероятность рецессии в США до 35% на фоне ухудшения настроений и сигналов Вашингтона о терпимости к замедлению.
• DXY и доходности растут, но не могут повредить ралли золота, так как приток капитала в безопасные активы доминирует перед ключевыми данными из США.

Золото устанавливает новый рекорд в понедельник, превысив порог в $3 100 впервые и увеличив свои достижения до исторического максимума в $3 127, прежде чем немного отступить. Неопределенность вокруг торговой политики США и Дня освобождения 2 апреля сохраняется, при этом инвесторы становятся более осторожными и устремляются к безопасной привлекательности желтого металла. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 119, увеличившись более чем на 1%.

Интерес к риску ухудшается, так как трейдеры ожидают объявления дополнительных тарифов в среду. Goldman Sachs сообщил, что вероятность рецессии в Соединенных Штатах (США) возросла с 20% до 35%, в основном из-за пессимизма бизнеса и домохозяйств относительно перспектив, а также терпимости Вашингтона к более глубокому экономическому замедлению.

Комментарии Трампа в воскресенье на борту Air Force One увеличили шансы на то, что тарифы могут быть универсальными, а не 10 или 15, как сообщил министр финансов США Скотт Бессент. "Кто сказал вам 10 или 15? Вы могли это слышать, но не от меня," - сказал Президент. "Вы начнете со всех стран. Так что давайте посмотрим, что произойдет."

Таким образом, цены на золото взлетели, несмотря на то, что доходности казначейских облигаций США немного восстановились, в частности, купон 10-летних трежерис. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести валют, поднимается на 0,24% до 104,25.

Что касается данных, индекс PMI Чикаго улучшился, несмотря на то, что остается в зоне сокращения в течение шестнадцати месяцев подряд. На этой неделе в экономической повестке США будут представлены индексы PMI для производственной и сферы услуг, а также данные по занятости в несельскохозяйственном секторе.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Цены на золото растут на фоне устойчивых доходностей казначейских облигаций США

• Доходность 10-летних трежерис США остается на уровне 4,257%. Реальные доходности США снижаются на два базисных пункта до 1,86%, согласно доходностям защищенных от инфляции казначейских облигаций (TIPS) на 10 лет.
• Данные PMI Чикаго за март выросли на 47,6 пункта с 45,5 и превысили прогнозы в 45,2. Это наибольший уровень с ноября 2023 года, однако он остается в зоне сокращения в течение шестнадцати последовательных месяцев.
• Некоторые подкомпоненты улучшились, такие как Производство, Новые заказы, Занятость и Накопленные заказы. Поставки, Запасы и Уплаченные цены снизились, согласно опросу.
• Данные по инфляции в США на прошлой неделе остались стабильными, согласно Бюро экономического анализа США. Тем не менее, риски рецессии заставили участников рынка закладывать в цены более 74 базисных пункта смягчения к концу 2025 года, согласно данным Чикагской торговой палаты.
• В геополитической сфере президент США Дональд Трамп угрожал ввести вторичные тарифы в размере 25%-50% на покупателей российской нефти, если Москва заблокирует его усилия по прекращению войны в Украине.
• Банки Уолл-стрит обновили свои прогнозы по золоту на прошлой неделе. Экономисты Goldman Sachs, Société Générale и Bank of America определили $3 300 как следующую цель, согласно статье Kitco.

Технический обзор XAU/USD: Цена золота растет выше $3 050, нацелена на $3 100

Ралли золота расширяется. Желтый металл вырос на 18,96% с начала года, и из-за неопределенности на финансовых рынках восходящий тренд может продолжиться. Хотя индекс относительной силы (RSI) находится в зоне перекупленности, трейдерам следует помнить, что из-за агрессивности движения самый экстремальный уровень составляет 80.

Следующее сопротивление для XAU/USD будет на психологическом уровне $3 150 и $3 200 на восходящем движении. С другой стороны, первая поддержка для золота составит $3 100. Пробитие последнего введет в игру уровень поддержки на максимуме 20 марта на $3 057, за которым последует отметка $3 000.