Цена золота отскочила от дневного минимума на фоне общего ослабления USD, оставаясь в красной зоне на фоне оптимистичного настроения на рынке

• Цена на золото снижается, так как позитивный интерес к риску продолжает подрывать безопасные активы.
• Ожидания снижения ставок ФРС тянут доллар США к почти двухнедельному минимуму и поддерживают пару XAU/USD.
• Трейдеры теперь ожидают выступлений влиятельных членов FOMC для краткосрочных импульсов.

Цена на золото (XAU/USD) находит некоторую поддержку перед круглым уровнем $3 200 и сокращает часть своих скромных внутридневных потерь, хотя потенциал роста, похоже, ограничен. Доллар США (USD) падает к почти двухнедельному минимуму на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований еще в 2025 году, что оказывается ключевым фактором, предлагающим некоторую поддержку недоходному желтому металлу.

Тем временем оптимизм, вызванный торговым перемирием между США и Китаем на 90 дней и надеждами на прекращение огня между Россией и Украиной, продолжает поддерживать позитивный интерес к риску. Это, в свою очередь, может удержать быков от агрессивных ставок и продолжать действовать как противодействие для цены на золото. Трейдеры теперь с нетерпением ожидают выступлений влиятельных членов FOMC, которые могут дать некоторый импульс доллару США и паре XAU/USD.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото получает некоторую поддержку от слабого доллара США; потенциал роста, похоже, ограничен

• Агентство Moody's понизило суверенный кредитный рейтинг США на одну ступень до "Aa1" в пятницу, сославшись на опасения по поводу растущего долга страны. Однако это оказало умеренное влияние на глобальное риск-аппетит на фоне растущего оптимизма в торговле, что, в свою очередь, не помогло безопасному золоту воспользоваться скромными gains предыдущего дня.
• Трейдеры увеличили свои ставки на дальнейшие снижения процентных ставок ФРС в 2025 году после выхода слабых данных по инфляции и розничным продажам в США на прошлой неделе. Фактически, текущее рыночное ценообразование указывает на более высокие шансы на как минимум два снижения ставок ФРС в 2025 году. Это удерживает доллар США на низком уровне, близком к недельному минимуму, достигнутому в понедельник.
• На более ястребиных нотах президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что инфляция не движется к цели так быстро, как ожидалось, и ожидания инфляции движутся в тревожном направлении. Бостик добавил, что количество снижений ставок в этом году зависит от того, как будут развиваться события, и детали тарифов будут иметь значение. Бостик склоняется к одному снижению ставки в этом году.
• Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что недавние экономические данные были очень хорошими и что рынок труда в значительной степени сбалансирован. Уильямс, однако, предупредил, что некоторые перспективные индикаторы сигнализируют о беспокойстве. Ключевое слово для экономики - неопределенность, и монетарная политика находится в хорошем состоянии, добавил Уильямс.
• Вице-председатель ФРС Филип Джефферсон отметил, что США могут столкнуться с одноразовым увеличением уровня цен из-за тарифов, но необходимо убедиться, что это не станет устойчивым увеличением инфляции. Слишком рано говорить о том, как рынок труда будет затронут торговой политикой, и ФРС будет придерживаться своей политики, чтобы убедиться, что ожидания инфляции остаются стабильными.
• Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что продолжающаяся неопределенность из-за торговой политики администрации Трампа значительно подорвала настроения инвесторов. Кашкари добавил, что в будущем в экономике США будет много рабочих мест и поддержал подход ФРС "ждать и смотреть", пока ситуация с тарифами не прояснится.
• На геополитическом фронте израильская армия издала приказы об эвакуации для жителей Хан Юниса - южного города Газы - так как она начала новую операцию, чтобы увеличить давление на ХАМАС для принятия временного перемирия. Вдобавок к этому премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что оборонительные силы возьмут под контроль всю территорию сектора Газа.
• Тем временем президент США Дональд Трамп объявил на своей платформе Truth Social, что Россия и Украина согласились начать переговоры о перемирии сразу после отдельных телефонных разговоров с лидерами обеих стран. Трамп также заявил, что условия двусторонних переговоров будут обсуждены между двумя сторонами напрямую.
• Вторник не принесет никаких значимых экономических данных из США, оставляя доллар США на милость речей влиятельных членов FOMC. Кроме того, события, связанные с торговлей, сыграют ключевую роль в формировании более широкого риск-аппетита и создании краткосрочных торговых возможностей вокруг пары XAU/USD.

Цена на золото может продолжать сталкиваться с сильным сопротивлением вблизи 200-периодной SMA на H4, в районе $3 250-3 255

С технической точки зрения, неудача овернайт вблизи уровня 200-периодной простой скользящей средней (SMA), которая стала сопротивлением на 4-часовом графике, и последующее снижение благоприятствуют медведям XAU/USD. Более того, негативные осцилляторы на часовом и дневном графиках указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото направлен вниз.

Некоторые последующие продажи ниже отметки $3 200 и зоны поддержки $3 178-3 177 подтвердят прогноз, что должно открыть путь к снижению к минимуму прошлой недели, около $3 120, или к более низкому уровню с 10 апреля. Это будет тесно следовать за отметкой $3 100, которая, если будет пробита решительно, может открыть следующую значимую поддержку в районе $3 060.

С другой стороны, область $3 250-3 252 может продолжать выступать в качестве немедленного сильного препятствия. Устойчивое укрепление выше указанного барьера может свидетельствовать о том, что цена на золото достигла дна и открыть путь для дополнительного роста выше промежуточного сопротивления $3 274-3 275, к круглой отметке $3 300. Последняя должна стать ключевым уровнем, который, если будет преодолен, изменит краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров.