Цена на золото остается на пути к регистрации роста впервые за три недели

• Цена на золото восстанавливает положительную динамику и частично компенсирует потери, вызванные позитивными данными по NFP в четверг.
• Фискальные проблемы США оказывают давление на доллар США и поддерживают товар на фоне торговых неопределенностей.
• Праздничная ликвидность может удержать трейдеров XAU/USD от размещения новых направленных ставок.

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет свой бычий настрой в первой половине европейской сессии в пятницу, хотя остается ниже недельного максимума, достигнутого накануне. Доллар США (USD) не может развить рост, вызванный оптимистичным ралли на фоне данных NFP в США в четверг, из-за опасений, что "Один большой красивый законопроект" президента США Дональда Трампа ухудшит финансовую ситуацию в стране. Это, наряду с сохраняющимися неопределенностями, связанными с торговлей, оказывается ключевым фактором, поддерживающим спрос на безопасный драгоценный металл.

Тем временем трейдеры снизили ожидания, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в июле после выхода более сильного, чем ожидалось, отчета по занятости в США. Это, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для USD. Кроме того, общий позитивный интерес к риску сдерживает быков XAU/USD от размещения агрессивных ставок. Тем не менее, цена на золото остается на пути к тому, чтобы завершить неделю с ростом впервые за три недели. Более того, фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для сырья лежит вверх.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото сохраняет рост на фоне финансовых опасений в США, подрывающих USD

• Доллар США достиг недельного максимума в четверг после того, как Бюро трудовой статистики США сообщило, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 147 000 в июне, превысив прогнозы в 111 000. Кроме того, уровень безработицы снизился до 4,1% с 4,2% в мае, что развеяло надежды на раннее снижение процентной ставки ФРС.
• Другие детали отчета показали, что рост заработной платы, измеряемый изменением средней почасовой зарплаты, замедлился до 0,2% в июне с 0,4% ранее и снизился до 3,7% с 3,8% в мае. Это помогает снизить инфляционные опасения и открывает возможность для как минимум двух снижений ставки на 25 базисных пунктов до конца этого года.
• Законопроект о налоговых льготах и расходах президента США Дональда Трампа преодолел последний барьер в Конгрессе в четверг. По данным непартийного Бюджетного управления Конгресса, законопроект добавит 3,4 триллиона долларов к государственному долгу. Это может еще больше усугубить долгосрочные проблемы с долгом в Америке, что ограничивает доллар США и поддерживает цену на золото.
• Тем временем Трамп заявил, что планирует начать отправлять письма, информирующие торговых партнеров о их тарифах, как только в пятницу, поскольку переговоры по избежанию повышения тарифов США входят в завершающую стадию. Его комментарии поступают за несколько дней до крайнего срока 9 июля для более жестких взаимных тарифов и дополнительно действуют как попутный ветер для безопасного драгоценного металла.
• Рынки США будут закрыты в пятницу в связи с празднованием Дня независимости, что требует осторожности перед размещением агрессивных ставок по XAU/USD на фоне праздничной ликвидности. Тем не менее, товар остается на пути к прерыванию двухнедельной полосы потерь, и поддерживающая фундаментальная обстановка благоприятствует бычьим трейдерам.

Цена на золото может ускорить позитивное движение, как только 100-SMA на H4 будет решительно преодолена

С технической точки зрения, повторяющиеся неудачи на этой неделе в попытках развить импульс выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике требуют осторожности со стороны быков XAU/USD. Указанный барьер в настоящее время находится в районе $3 352-3 355 и должен стать ключевым разворотным уровнем. За ним следует пиковый максимум овернайт в районе $3 365-3 366, выше которого цена на золото может нацелиться на восстановление круглого уровня $3 400.

С другой стороны, район $3 326-3 325 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед уровнем $3 311-3 310 и круглым уровнем $3 300. Убедительный прорыв ниже последнего может изменить краткосрочную тенденцию в пользу медвежьих трейдеров и сделать цену на золото уязвимой для ускорения снижения к следующей значимой поддержке в районе горизонтальной зоны $3 270. Нисходящая траектория может продолжиться в сторону повторного тестирования месячного минимума в районе $3 248-3 248.