Цена на золото остается в красной зоне на фоне умеренно позитивного доллара США; снижение остается сдержанным

• Цена на золото начинает новую неделю с более слабой ноты на фоне появления покупок доллара США.
• Растущие ставки на снижение ставки ФРС в сентябре ограничивают доллар США и помогают ограничить потери для товара.
• Геополитические риски и более слабый интерес к риску дополнительно поддерживают безопасный драгоценный металл.

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет свой предложенный тон в первой половине европейской сессии, хотя не наблюдается продолжения продаж, и она остается близкой к недельному максимуму, достигнутому ранее в этот понедельник. Доллар США (USD) начинает новую неделю на позитивной ноте и частично компенсирует падение, вызванное более слабыми, чем ожидалось, данными по занятости в США в пятницу, на фоне умеренного отскока доходности казначейских облигаций США. Это оказывается ключевым фактором, подрывающим спрос на сырьевой актив.

Тем не менее, потенциал роста для USD остается ограниченным на фоне растущего признания того, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл снижения ставок в сентябре, что, в свою очередь, рассматривается как попутный ветер для недоходного золота. Кроме того, общий более слабый интерес к риску, на фоне неопределенности, связанной с торговлей, и риска дальнейшей эскалации геополитических рисков, создает попутный ветер для безопасного драгоценного металла и требует осторожности со стороны агрессивных медвежьих трейдеров.

Ежедневный дайджест рыночных движений: быки по золоту остаются в стороне на фоне умеренного отскока USD

• Слабые данные по занятости в США, опубликованные в пятницу, повысили ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы в сентябре. Это, наряду с новыми тарифными объявлениями, резко подняло цену на золото до недельного максимума.
• В заголовочном отчете по занятости в несельскохозяйственном секторе США показано, что экономика добавила 73 000 новых рабочих мест в июле, в то время как ожидалось 110 000. Более того, данные за май и июнь были пересмотрены в сторону снижения, указывая на дальнейшие признаки охлаждения рынка труда в США.
• Другие детали отчета показали, что уровень безработицы немного увеличился до 4,2% с 4,1% в июне, в то время как доля трудоспособного населения снизилась до 62,2% с 62,3%. Наконец, средняя почасовая заработная плата выросла до 3,9% с 3,8%.
• Тем временем президент США Дональд Трамп приказал уволить главу Бюро статистики труда через несколько часов после публикации удручающих данных по занятости. Более того, член совета управляющих ФРС Адриана Куглер подала в отставку со своей должности в центральном банке.
• Это происходит на фоне неустанного политического давления на ФРС с целью снижения стоимости заимствований и возобновляет опасения по поводу независимости центрального банка. Это может удерживать доллар от значительного восстановления и способствовать укреплению недоходного желтого металла.
• Трамп приказал развернуть две ядерные подводные лодки рядом с Россией в ответ на провокационные комментарии бывшего президента России Дмитрия Медведева, который заявил, что каждый новый ультиматум Трампа будет рассматриваться как угроза и шаг к войне.
• Это повышает риск дальнейшей эскалации геополитической напряженности на фоне затянувшейся войны России с Украиной. Это может стать еще одним фактором, поддерживающим безопасный товар и помогать ограничить дальнейшее обесценение.
• Трейдеры теперь ожидают публикации данных по производственным заказам в США, которые, наряду с ожиданиями снижения ставок ФРС, будут определять спрос на доллар США. Кроме того, более широкий интерес к риску должен предоставить некоторый импульс паре XAU/USD.

Цена на золото, похоже, готова к дальнейшему росту, оставаясь выше ключевой поддержки 100-SMA на H4

С технической точки зрения прорыв в пятницу через горизонтальный барьер $3 335 и последующая сила выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике благоприятствуют быкам XAU/USD. Более того, осцилляторы на указанном графике набирают положительный импульс и поддерживают идею о начале покупок на падении вокруг товара. Следовательно, будет разумно дождаться сильного продолжения продаж, прежде чем подтверждать, что положительное движение, наблюдаемое за последние два дня, исчерпало свои силы, прежде чем позиционироваться на более глубокие потери.

Тем временем слабость ниже 100-периодной SMA на 4-часовом графике, в настоящее время находящейся в районе $3 340-3 338, может привлечь новых покупателей в районе $3 322-3 320. Это, в свою очередь, должно помочь ограничить снижение цены на золото вблизи отметки $3 300. Последняя должна действовать как ключевая точка, которая, если будет пробита, может изменить настрой в пользу медведей XAU/USD.

С другой стороны, импульс выше пиков азиатской сессии, в районе $3 369-3 370, подтвердит положительный настрой и позволит цене на золото вернуть круглый уровень $3 400. Импульс может продолжиться дальше к следующему значимому препятствию в районе $3 434-3 435, выше которого XAU/USD может нацелиться на достижение исторического максимума, около психологической отметки $3 500, достигнутой в апреле.