Цена на золото сохраняет скромный внутридневной рост; приближается к области $3 350 перед выходом макроданных США

• Цена на золото привлекает некоторых покупателей, так как опасения по поводу независимости ФРС усиливают спрос на безопасные активы.
• Ставки на снижение процентных ставок ФРС оказывают дополнительное давление на доллар США и приносят пользу паре XAU/USD.
• Оптимизм вокруг перемирия между Израилем и Ираном ограничивает рост безопасного сырья.

Цена на золото (XAU/USD) привлекает покупателей второй день подряд в четверг и сохраняет свой позитивный настрой в первой половине европейской сессии. Продажа доллара США (USD) продолжается на фоне сообщений о том, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность замены председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла, что вызывает опасения относительно будущей независимости центрального банка. Вдобавок к этому, ставки на то, что ФРС возобновит цикл снижения ставок уже в июле, тянут доллар США до уровня более чем трехлетнего минимума и приносят пользу недоходному желтому металлу.

Тем временем, последние оптимистичные настроения по поводу перемирия между Израилем и Ираном продолжают поддерживать глобальный интерес к риску. Это, в свою очередь, может удержать быков XAU/USD от агрессивных ставок и ограничить дальнейший рост. Поэтому будет разумно дождаться сильного продолжения покупок, прежде чем подтверждать, что цена на золото достигла дна и позиционироваться на дальнейшее восстановление с уровней ниже $3 300 или двухнедельного минимума, достигнутого во вторник. Трейдеры теперь ожидают макроданных из США и выступлений влиятельных членов FOMC для нового импульса.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото получает поддержку от опасений по поводу независимости ФРС и слабого USD

• Президент США Дональд Трамп усилил свою критику председателя ФРС Джерома Пауэлла за то, что тот не снижает ставки, и заявил, что рассматривает несколько кандидатов на его замену. На самом деле, Пауэлл повторил в среду, что центральный банк хорошо подготовлен к тому, чтобы подождать с снижением процентных ставок, пока инфляционные последствия широкомасштабных тарифов Трампа не станут более известными.
• Противостояние Трампа и Пауэлла происходит на фоне ожиданий, что ФРС снизит процентные ставки как минимум на 50 базисных пунктов до конца года. Это, в свою очередь, тянет доллар США к более чем трехлетнему минимуму и помогает недоходному золоту привлечь некоторых покупателей второй день подряд в четверг, хотя внутридневное повышение, похоже, не имеет бычьей уверенности.
• Хрупкое перемирие между Израилем и Ираном продолжает держаться, при этом Трамп объявляет о победе, несмотря на неопределенность относительно степени ущерба, нанесенного активам по обогащению урана в Иране. Тем не менее, оптимизм сдерживает быков XAU/USD от размещения агрессивных ставок и требует осторожности перед позиционированием для дальнейшего укрепления.
• Двигаясь вперед, трейдеры теперь обращают внимание на экономическую повестку США – в ней будут опубликованы окончательные данные по ВВП за 1 квартал, обычные еженедельные заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования и незавершенные сделки по продаже жилья. Кроме того, инвесторы внимательно изучат комментарии членов FOMC для получения сигналов о пути снижения ставок ФРС, что должно повлиять на сырьевой рынок.
• Внимание рынка затем переключится на индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США, который будет опубликован в пятницу. Эти важные данные по инфляции сыграют ключевую роль в определении следующего этапа направленного движения для доллара США и повлияют на золото, которое до сих пор испытывает трудности с регистрацией какого-либо значительного восстановления после более чем двухнедельного минимума.

Настройка цены на золото требует осторожности для быков; поддержка на уровне $3 368-3 370, ставшая сопротивлением, держит ключ

С технической точки зрения, пробой на этой неделе ниже нижней границы краткосрочного восходящего канала был воспринят как ключевой триггер для медведей XAU/USD. Однако нейтральные осцилляторы на дневных/4-часовых графиках и отсутствие принятия ниже отметки $3 300 требуют осторожности. Следовательно, будет разумно дождаться некоторого продолжения продаж ниже указанного уровня, прежде чем позиционироваться на дальнейшие потери в районе $3 245. Нисходящая траектория может продолжиться и потянуть цену золота к горизонтальной поддержке $3 210-$3 200 на пути к области $3 175.

С другой стороны, любое последующее движение вверх, вероятно, привлечет новых продавцов и останется ограниченным вблизи уровня $3 368-3 370, или точки прорыва поддержки трендового канала. Устойчивое укрепление выше этого уровня может позволить цене золота вернуть круглый уровень $3 400, который, если будет преодолен решительно, может отменить негативный прогноз и изменить краткосрочный настрой в пользу бычьих трейдеров. XAU/USD может затем подняться к промежуточному уровню $3 434-3 435 на пути к зоне $3 451-3 452, или почти двухмесячному максимуму, достигнутому на прошлой неделе, и историческому пику около психологической отметки $3 500.