- Цена на золото привлекает новых покупателей в понедельник на фоне умеренной слабости доллара США.
- Фискальные проблемы США и ожидания снижения ставок ФРС держат быков по доллару США в обороне.
- Торговые неопределенности и геополитические риски дополнительно способствуют паре XAU/USD.
Цена на золото (XAU/USD) продолжает свой внутридневной позитивный тренд и поднимается до более чем недельного максимума, около $3 359 в первой половине европейской сессии в понедельник. Озабоченность ухудшающейся фискальной ситуацией в США, наряду с растущим признанием того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова снизит стоимость заимствований в 2025 году, тянут доллар США (USD) обратно к месячному минимуму. Это, в свою очередь, рассматривается как ключевой фактор, создающий попутный ветер для недоходного желтого металла.
Тем временем инвесторы остаются в напряжении на фоне постоянной неопределенности, связанной с торговлей, и растущей геополитической напряженности. Это очевидно из общего ослабления на фондовых рынках и способствует притоку капитала в безопасное золото. Кроме того, моментум может быть дополнительно обусловлен некоторыми техническими покупками выше барьера $3 325-3 326, что, похоже, создало условия для дальнейшего роста. Трейдеры теперь ожидают выхода индекса PMI в производственном секторе США от ISM для получения нового импульса.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: цена на золото остается хорошо поддержанной значительным предложением USD и глобальным бегством в безопасные активы
- Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) снизился до 2,1% в годовом исчислении в апреле, что является самым низким уровнем с февраля 2021 года. Тем временем, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергию, составил 2,5%, снизившись с 2,7% в марте.
- Трейдеры продолжают ставить на то, что Федеральная резервная система снизит стоимость заимствований в сентябре и закладывают возможность еще одного снижения ставок в декабре. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил в понедельник, что снижение ставок остается возможным позже в этом году, даже несмотря на то, что тарифы администрации Трампа, вероятно, временно увеличат ценовое давление.
- Инвесторы теперь ожидают выступлений нескольких членов FOMC на этой неделе, включая выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла позже в этот понедельник, для получения подсказок о перспективах монетарной политики. Это сыграет ключевую роль в влиянии на краткосрочную динамику цен доллара США и определении следующего этапа направленного движения для недоходного золота.
- Украина усилила войну с одним из крупнейших беспилотников, привлеченных к России, перед вторым раундом прямых мирных переговоров в Стамбуле позже сегодня. Украина провела крупные удары беспилотниками по российским военным аэродромам в пяти регионах в воскресенье и поразила более 40 российских военных самолетов, включая дальние бомбардировщики с ядерным потенциалом.
- Израиль решительно опроверг свое участие в смертельном инциденте, в результате которого погибли как минимум 30 палестинцев, и обвинил ХАМАС в обстреле голодных граждан, собравшихся за гуманитарной помощью на юге Газы. Это происходит на фоне множества противоречивых сообщений и сохраняет геополитические риски, что дополнительно поддерживает безопасный XAU/USD.
- Трейдеры теперь с нетерпением ждут важных макроэкономических данных США, запланированных на начало нового месяца, начиная с индекса PMI для производственной сферы ISM в понедельник. Кроме того, речь председателя ФРС Джерома Пауэлла может повлиять на динамику цен доллара США и способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг сырьевого актива.
Цена на золото, похоже, готова к дальнейшему росту и нацелена на отвоевывание круглой отметки $3 400
С технической точки зрения, устойчивое укрепление выше зоны предложения $3 326-3 328 может рассматриваться как новый триггер для быков XAU/USD на фоне отскока на прошлой неделе от ключевой поддержки 200-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Последующее движение вверх выше промежуточного сопротивления $3 345-3 350 может теперь позволить цене на золото вернуть отметку $3 400. Моментум может продолжить движение к следующему значимому барьеру в районе $3 432-3 434.
С другой стороны, ослабление ниже круглого уровня $3 300 может найти некоторую поддержку в районе $3 280-3 278. Любое дальнейшее снижение может рассматриваться как возможность для покупки и оставаться ограниченным в районе $3 258-3 257. Последний уровень представляет собой 200-периодную EMA на 4-часовом графике, и если он будет пробит решительно, это может сделать золото уязвимым для дальнейшего ускорения падения к отметке $3 200.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD рискует дальнейшими потерями ниже 0,6600
Пара AUD/USD испытывает сильное понижательное давление на фоне резкого восстановления бычьего настроя на долларе США, особенно после снижения ставки ФРС в среду и осторожного тона председателя Пауэлла. Внутри страны смешанные данные по рынку труда в Австралии не смогли вызвать споров вокруг оззи.
EUR/USD: первоначальное сопротивление находится в районе 1.1880
EUR/USD остается под давлением на фоне широкомасштабного предложения в рисковом комплексе в четверг, на фоне уверенной работы доллара США и доходности казначейских облигаций США, поскольку инвесторы продолжают оценивать результаты последнего заседания FOMC.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Цена XRP демонстрирует краткосрочный бычий прогноз
Цена Ripple (XRP) набирает бычий импульс выше $3,12 в четверг, поддерживаемая снижением процентной ставки Федеральной резервной системы США (ФРС) на 25 базисных пунктов в среду.
Форекс сегодня: изменений от Банка Японии не ожидается
Доллар США (USD) зафиксировал значительные gains в четверг, так как участники рынка анализировали снижение ставки ФРС в среду и осторожное сообщение председателя Пауэлла на его последующей пресс-конференции.