- Золото, подстегнутое неожиданным падением PPI в апреле, разжигает спекуляции о снижении ставок ФРС.
- Розничные продажи резко замедляются до 0,1%, так как тарифы давят на потребительские расходы, намекая на более широкую экономическую слабость.
- Ожидания снижения ставок ФРС выросли до 53 базисных пунктов на 2025 год; DXY снизился на 0,15% до 100,88, поддерживая восстановление золота.
Цены на золото восстановили некоторые позиции ранее в четверг в ходе североамериканской сессии после того, как экономические данные США показали, что инфляция на уровне заводов продолжает замедляться. В то же время потребительские расходы были ослаблены из-за тарифов США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 202, с повышением на 0,82%.
XAU/USD вырос на 0,82% после слабых данных по инфляции и расходам, возрождая надежды на смягчение, поднимая золото с пятинедельного минимума
После падения до пятинедельного минимума в $3 120 недоходный металл нашел покупателей, которые подтолкнули золото обратно выше $3 200. Данные из Соединенных Штатов (США) показали, что индекс цен производителей (PPI) в апреле неожиданно упал на 0,5% м/м, не дотянув до ожидаемого роста на 0,2%. Основной PPI снизился на 0,4%, что ниже прогнозируемого роста на 0,3%.
В то же время розничные продажи за тот же период замедлились, увеличившись на 0,1% м/м, после того как данные за март были пересмотрены вверх до 1,7%. Экономисты ожидали, что цифры останутся без изменений по сравнению с предыдущим месяцем.
Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 10 мая, составили 229 000, как и ожидалось, оставаясь на уровне предыдущей недели.
XAU/USD немного вырос после выхода данных, и на данный момент быки восстановили отметку $3 200, так как доллар США, измеряемый индексом доллара США (DXY), упал на 0,15% до 100,88.
Участники рынка увеличили свои ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит политику на 53 базисных пункта (б.п.) в 2025 году, по сравнению с 48,5, ожидаемыми в среду.
Деэскалация торговой войны между США и Китаем оказала влияние на цену золота на фоне улучшения интереса к риску. Золото упало с уровня около $3 326 до $3 207, что привело к потере более $120. Однако с тех пор оно восстановилось, так как данные из США отражают вялую экономику.
На этой неделе в экономическом календаре США ожидаются дальнейшие выступления представителей ФРС и данные по потребительскому настроению Университета Мичигана (UoM).
Прогноз цены XAU/USD: Технический обзор
С технической точки зрения, отскок золота может быть недолговечным, если покупатели не смогут закрыть день выше $3 200. В этом случае им необходимо превысить пик 14 мая на уровне $3 257, чтобы оставаться с надеждой протестировать $3 300 и сократить недельные потери. Тем не менее, моментум благоприятствует дальнейшему снижению, о чем свидетельствует индекс относительной силы (RSI). Учитывая это, трейдеры должны быть предупреждены, что текущий рост может быть коррекцией продолжающегося нисходящего тренда.
С другой стороны, если XAU/USD закроется на дневной основе ниже $3 200, ожидается дальнейшее снижение, при этом 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $3 155 будет рассматриваться как следующий уровень поддержки, перед $3 100.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется около уровня 1,1570
EUR/USD испытывает трудности с удержанием момента и снижается обратно к зоне 1,570 во вторник после неоднозначных данных PMI из Германии и еврозоны, где рост демонстрирует признаки потери оборотов. Тем временем рынки остаются чувствительными к новостям с Ближнего Востока, поскольку противоречивые сигналы из США и Ирана относительно возможных переговоров поддерживают высокий уровень неопределенности.
GBP/USD остается под давлением около 1,3380
Пара GBP/USD теряет импульс и пробивает уровень 1,3400 во вторник, под давлением ослабления интереса к риску, что оказывает поддержку доллару США. Ранее ожидалось, что составной индекс PMI Великобритании ослабнет в марте, указывая на потерю импульса в экономической активности. Теперь внимание переключается на публикацию данных по CPI Великобритании в среду для получения новых направленных сигналов.
Золото продолжает снижение, возвращается к $4 300
Для медвежьего настроя по золоту нет передышки. Драгоценный металл продолжает многодневную нисходящую тенденцию, на этот раз колеблясь около отметки $4 300 за тройскую унцию на фоне уверенного роста доллара США, повышения доходности казначейских облигаций США и сохраняющейся неопределённости на геополитическом фронте.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.