Цена на золото упала ниже $3 300 на фоне сильного доллара США, так как Трамп вновь разжигает напряженность с Китаем

• XAU/USD падает под давлением сильного доллара США; неопределенность с тарифами тревожит рынки.
• Основной индекс PCE в США снизился в апреле, но сильные данные поднимают доходность, снижая привлекательность золота.
• Трамп обвиняет Китай в нарушении торговой сделки, возрождая геополитические и тарифные опасения.

Цена на золото упала в пятницу, так как доллар США восстановил свои позиции, несмотря на снижение доходности казначейских облигаций США после сильного отчета по инфляции, что сохраняет надежды трейдеров на то, что Федеральная резервная система США (ФРС) смягчит политику в 2025 году. XAU/USD торгуется на уровне $3 289, снизившись на 0,83%.

Настроение на рынке ухудшилось, когда президент США Дональд Трамп пожаловался, что Китай не выполняет соглашение, достигнутое между обеими сторонами в Швейцарии. Он написал: "Китай, возможно, не удивит некоторых, ПОЛНОСТЬЮ НАРУШИЛ СВОЕ СОГЛАШЕНИЕ С НАМИ. Так много о том, чтобы быть Мистером ДОБРЫМ ЧЕЛОВЕКОМ!"

В результате акции США упали, в то время как американский доллар восстановился с близких к дневным минимумам, согласно Индексу доллара США (DXY).

Что касается новостей, связанных с торговлей, Апелляционный суд США восстановил большинство тарифов Трампа, введенных 2 апреля, "Днем освобождения", после решения суда США по международной торговле, который заблокировал большинство пошлин, так как они были признаны незаконными.

Основной индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) в США снизился в апреле по сравнению с мартовским заседанием. Другие данные показали, что индекс потребительских настроений Университета Мичигана (UoM) в окончательном чтении за май улучшился по сравнению с прогнозами, в то время как инфляционные ожидания снизились.

Дневные рыночные движущие силы золота: Падает, несмотря на мягкие данные по инфляции в США на фоне силы доллара США

• Цена на золото находится под давлением из-за сильного доллара США. DXY, который отслеживает стоимость доллара США по отношению к корзине из шести валют, поднялся на 0,11% до 99,44.
• Доходность казначейских облигаций США снижается. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на два базисных пункта до 4,40%, в то время как реальные доходности США также снизились на ту же величину до 2,086%, немного ниже закрытия 29 мая.
• Основной индекс PCE в США в апреле показал эволюцию процесса дезинфляции, который был вызван ограничительными процентными ставками ФРС. Показатель составил 2,5% в годовом исчислении, снизившись с 2,6%. Общая инфляция составила 2,1% в годовом исчислении, ниже мартовского роста на 2,3%.
• Несмотря на наблюдение за более низкой инфляцией, цены на безопасные активы не смогли набрать обороты, так как короткие позиции по доллару США на фьючерсном рынке были сокращены на прошлой неделе, согласно данным Commitments of Traders (COT).
• Индекс потребительских настроений UoM в мае улучшился с 50,8 до 52,2, превысив прогнозы в окончательном чтении. Стоит отметить, что инфляционные ожидания снизились. За 12 месяцев вперед ожидания упали с 7,3% до 6,6%, а за следующие пять лет они снизились с 4,6% до 4,2%.
• После выхода данных предварительное чтение роста экономики от Atlanta Fed для второго квартала 2025 года резко выросло с 2,2% до 3,8%.
• Официальные лица ФРС выступили в четверг, подчеркивая, что монетарная политика находится в хорошем состоянии и что потребуется время, чтобы увидеть изменения в балансе рисков для двойного мандата ФРС.
• Президент ФРС Сан-Франциско Мэри Дали заявила, что рынок труда находится в хорошем состоянии и сообщила, что не достигнет цели по инфляции в 2% в 2025 году. Тем не менее, она отметила, что если рабочие места будут стабильными и процесс дезинфляции продолжится, будет разумно дважды снизить ставки, как ожидают рынки.
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 52 базисных пункта смягчения к концу года после выхода данных из США, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз XAU/USD: Падает и готов протестировать $3,250

Восходящий тренд цены на золото остается в силе, хотя спотовые цены XAU/USD, закрывающиеся ниже $3,300 в течение дня/недели, могут способствовать боковой торговле в диапазоне $3,250-$3,300 на фоне отсутствия свежих катализаторов перед выходными.

Для возобновления медвежьего тренда продавцы должны опустить цены на золото ниже $3,250, перед 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3,221. Прорыв ниже этого уровня откроет поддержку на уровне $3,167, которая ранее была максимумом 3 апреля.

С другой стороны, если быки поднимут XAU/USD выше $3,300, следующими ключевыми уровнями сопротивления будут $3,350, $3,400, максимум 7 мая на уровне $3,438 и рекордный максимум $3,500.