Цена на золото держится выше многонедельного минимума, установленного в пятницу, и ожидает данных по индексу PMI ISM из США для нового импульса

• Цена на золото получила некоторую положительную поддержку в понедельник на фоне умеренной слабости доллара США.
• Ожидания, что ФРС снова снизит ставки, подрывают доллар США и приносят пользу паре XAU/USD.
• Опасения по поводу тарифных планов Трампа и глобальной торговой войны также поддерживают сырьевой товар. 

Цена на золото (XAU/USD) не может нарастить свои скромные внутридневные gains в начале европейской сессии в понедельник, хотя ей удается удержаться выше трехнедельного минимума, достигнутого в пятницу. Трейдеры закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на четверть процентного пункта дважды до конца этого года на фоне признаков ухудшения потребительских настроений. Это, в свою очередь, не помогает доллару США (USD) воспользоваться трехдневным восстановлением от более чем двухмесячного минимума, достигнутого на прошлой неделе, и способствует возобновлению спроса на не приносящее доход золото. 

Помимо этого, растущие рыночные опасения по поводу потенциальных экономических последствий тарифов на торговлю президента США Дональда Трампа и геополитических рисков оказываются другими факторами, которые способствуют поддержке цен на безопасное золото. Тем не менее, в целом позитивный тон на фондовых рынках сдерживает дальнейшее укрепление золота. Трейдеры также, похоже, колеблются и предпочитают дождаться важных макроэкономических релизов из США на этой неделе, прежде чем делать новые направленные ставки. Это, в свою очередь, требует некоторой осторожности перед тем, как подтвердить, что коррекционный откат от исторического максимума исчерпал себя. 

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото сохраняет поддержку на фоне опасений торговой войны и ослабления USD

• Бюро экономического анализа США сообщило в пятницу, что индекс цен расходов на личное потребление (PCE) вырос на 0,3% в январе и увеличился на 2,5% за последние двенадцать месяцев, что немного ниже 2,6% в декабре. 
• Кроме того, базовый индекс PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 0,3% в прошлом месяце и увеличился на 2,6% в годовом исчислении в январе, что отмечает заметное замедление по сравнению с 2,9% в предыдущем месяце.
• В отчете также указывалось, что потребительские расходы в США неожиданно упали на 0,2% в прошлом месяце, что стало первым снижением с марта 2023 года и крупнейшим падением за почти четыре года, что усиливает опасения по поводу перспектив роста экономики США.
• Согласно инструменту FedWatch от CME Group, участники рынка закладывают в цены возможность того, что Федеральная резервная система возобновит снижение процентных ставок на заседании в июне и снова снизит стоимость заимствований в сентябре.
• Это происходит на фоне опасений, что тарифы президента США Дональда Трампа подорвут потребительские расходы и не помогут доллару США воспользоваться трехдневным восстановлением от более чем двухмесячного минимума.
• Трамп подтвердил, что начнет вводить тарифы на Канаду и Мексику с вторника и объявил о планах удвоить универсальный тариф в 10% на импорт из Китая, увеличивая риск глобальной торговой войны и поддерживая цену на безопасное золото. 
• Трейдеры теперь ожидают выхода индекса PMI в производственном секторе США для получения некоторого импульса позже в этот понедельник. Кроме того, другие ключевые макроэкономические данные США, включая отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе в пятницу, должны повлиять на краткосрочную траекторию доллара США.

Медведи по золоту имеют верх; поддержка на уровне 23,6% Фибо. находится под угрозой пробоя 

С технической точки зрения, прорыв ниже уровня 23,6% коррекции Фибоначчи ралли с декабря по февраль на прошлой неделе был воспринят как ключевой триггер для продавцов. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательный импульс, что поддерживает перспективы продолжения коррекционного отката от исторического максимума. 

Таким образом, любое последующее движение вверх все еще может рассматриваться как возможность для продаж и оставаться ограниченным вблизи уровня $2 885. За ним следует отметка $2 900, выше которой цена на золото может подняться к промежуточному барьеру $2 934 на пути к рекордному максимуму, около уровня $2 956. 

С другой стороны, пятничный пиковый минимум в районе $2 833-2 832 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение, ниже которого цена на золото может упасть до уровня 38,2% Фибо, около $2 815-2 810. Некоторые последующие продажи ниже отметки $2 800 будут свидетельствовать о том, что сырьевой товар достиг максимума и могут подготовить почву для более глубоких потерь.