- Цена на золото достигает нового многонедельного максимума в понедельник на фоне растущей торговой напряженности, поддерживающей спрос на безопасные активы.
- Снижение ожиданий по снижению ставок ФРС продолжает поддерживать доллар США и создает встречный ветер для недоходного актива.
- Трейдеры могут воздержаться от агрессивных направленных ставок и предпочесть дождаться данных по инфляции в США.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет позитивный настрой четвертый день подряд и торгуется вблизи трехнедельного максимума, выше уровня $3 370 в первой половине европейской сессии в понедельник. Новые тарифы президента США Дональда Трампа в размере 30% на товары из Европейского Союза (ЕС) и Мексики, вступающие в силу с 1 августа, потрясли мировые рынки и стали ключевым фактором, поддерживающим безопасный актив. Однако внутридневное укрепление не имеет продолжения, что требует некоторой осторожности от бычьих трейдеров.
Трейдеры снижают свои ожидания по поводу немедленного снижения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне все еще устойчивого рынка труда в США. Это, в свою очередь, поднимает доллар США (USD) до самого высокого уровня с 25 июня в начале новой недели и может стать встречным ветром для недоходной цены на золото. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода последних данных по инфляции в США для получения подсказок о пути снижения ставки ФРС, что повлияет на USD и придаст новый импульс драгоценному металлу.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Быки по цене на золото сохраняют контроль на фоне растущих торговых трений
- Уже ослабленное глобальное рискованное настроение получает новый удар в ответ на свежие тарифные угрозы президента США Дональда Трампа в отношении двух крупнейших торговых партнеров – Мексики и Европейского Союза. Трамп проинформировал президента Европейской комиссии Урсулу фон дер Ляйен и президента Мексики Клаудию Шейнбаум в отдельных письмах в субботу, добавив к более чем 20 аналогичным уведомлениям о тарифах, выданным с понедельника.
- Последние события снижают аппетит инвесторов к рискованным активам, что очевидно из общего ослабленного тона на фондовых рынках и может продолжать действовать как попутный ветер для безопасной цены на золото. Тем не менее, запутанные сигналы относительно краткосрочного пути снижения ставок ФРС сдерживают быков XAU/USD от размещения агрессивных ставок или наращивания недавнего движения к многонедельному максимуму.
- Протоколы заседания FOMC 17-18 июня показали, что большинство политиков обеспокоены риском роста инфляции на фоне агрессивной торговой политики Трампа и все еще устойчивого рынка труда в США. Более того, только несколько чиновников считали, что процентные ставки могут быть снижены уже в этом месяце. Это помогает доллару США удерживаться на уровне многонедельного максимума и ограничивает недоходный желтый металл.
- Инвесторы теперь ожидают выхода последних данных по потребительской инфляции в США за июнь во вторник, за которыми последует индекс цен производителей (PPI) в среду. Эти ключевые данные, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, предоставят больше сигналов о перспективах политики ФРС на фоне ожиданий снижения более чем на 50 базисных пунктов к декабрю. Это, в свою очередь, будет способствовать спросу на доллар США.
- Тем временем, постоянная неопределенность вокруг реализации непредсказуемой торговой политики Трампа и их влияния на глобальную экономику должна продолжать приносить пользу традиционному безопасному драгоценному металлу.
Цена на золото, похоже, готова отвоевать $3 400; прорыв 100-дневной SMA остается в силе
С технической точки зрения, устойчивый прорыв через 100-периодную простую скользящую среднюю (SMA) на 4-часовом графике и последующее движение выше зоны предложения $3 358-3 360 рассматривались как ключевой триггер для быков XAU/USD. Это, наряду с положительными осцилляторами на часовом/дневном графиках, указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото лежит вверх. Следовательно, некоторое последующее укрепление, направленное на восстановление круглой отметки $3 400, выглядит как явная возможность.
С другой стороны, горизонтальная зона $3 240 теперь, похоже, защищает непосредственное снижение, и любое дальнейшее падение может рассматриваться как возможность для покупки в районе $3 326. Это должно помочь ограничить снижение цены на золото вблизи круглой отметки $3 300. За этим следует зона $3 283-3 282, или более чем недельный минимум, достигнутый в прошлый вторник, который, если будет пробит решительно, сделает пару XAU/USD уязвимой для дальнейшего ускорения падения к июльскому минимуму, около $3 248-3 247.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 после смешанных данных по PMI Германии/ЕС
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Тем временем инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после того как США и Иран сделали противоречивые заявления о переговорах.
GBP/USD опустилась ниже 1,3400 на фоне осторожности на рынках
Пара GBP/USD сбавляет обороты и торгуется ниже 1,3400 в ходе европейской сессии во вторник, под давлением негативного сдвига в настроениях по риску. Между тем, данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале.
Золото сокращает потери, рост ограничен на фоне ястребиных ожиданий по ФРС
Золото восстанавливает большую часть внутридневных потерь и поднимается ближе к отметке $4400 в преддверии европейской сессии, хотя любое значительное восстановление по-прежнему кажется иллюзорным. Война в Иране продолжает усиливать опасения по поводу инфляции, сдерживая ожидания снижения процентных ставок и может выступать в качестве встречного ветра для недоходного желтого металла. Кроме того, появление некоторых покупок доллара США может дополнительно способствовать ограничению роста сырьевого актива.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.