- Цена на золото снижается на фоне признаков ослабления торговых напряжений между США и Китаем, что подрывает спрос на безопасные активы.
- Доллар США частично отыгрывает ночное падение и оказывает дополнительное давление на пару XAU/USD.
- Ожидания снижения ставок ФРС могут ограничить рост доллара США и помочь ограничить потери для сырьевого актива на фоне геополитических рисков.
Цена на золото (XAU/USD) немного восстанавливается с уровня около $3 300, хотя сохраняет свои внутридневные потери в первой половине европейской сессии на фоне признаков прогресса в переговорах по тарифам. Более того, инвесторы остаются оптимистичными относительно потенциальной деэскалации торговых трений между США и Китаем, что, как ожидается, подрывает спрос на безопасные активы в виде драгоценного металла. Кроме того, появление покупок доллара США (USD) оказывается еще одним фактором, оказывающим давление на сырьевой рынок.
Быстро меняющаяся позиция Трампа по торговой политике была воспринята инвесторами негативно и добавляет неопределенности на рынок. Более того, перспективы более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) могут ограничить доллар США и оказать поддержку недоходной цене на золото. Трейдеры также могут предпочесть дождаться выхода макроэкономических данных США на этой неделе – включая предпочтительный индекс инфляции ФРС и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) – прежде чем занимать позиции для следующего этапа направленного движения.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: быки по цене на золото остаются в стороне, так как интерес к риску снижает спрос на безопасные активы
- Недавние шаги Китая по освобождению определенных американских товаров от ответных тарифов продемонстрировали готовность к деэскалации напряженности между двумя крупнейшими экономиками мира. Более того, министр финансов США Скотт Бессент заявил в понедельник, что многие ведущие торговые партнеры США сделали «очень хорошие» предложения по тарифам.
- Признаки прогресса в торговле поддерживают оптимистичное настроение на рынке. Тем временем доллар США восстанавливает позиции и отводит средства от безопасного золота.
- Тем не менее, инвесторы остаются в напряжении на фоне смешанных сигналов относительно состояния переговоров между США и Китаем. Фактически, президент США Дональд Трамп заявил на прошлой неделе, что торговые переговоры с Китаем продолжаются, хотя Китай опроверг информацию о том, что какие-либо переговоры по тарифам ведутся.
- Тем временем трейдеры ожидают, что Федеральная резервная система возобновит цикл снижения ставок в июне. Более того, текущее ценообразование на рынке указывает на возможность как минимум трех снижений ставок к концу этого года. Более низкие кредитные ставки могут помочь недоходному желтому металлу сохранить поддержку в краткосрочной перспективе.
- Президент России Владимир Путин объявил о 72-часовом одностороннем прекращении огня в конфликте на Украине с 8 мая, хотя президент Украины Владимир Зеленский отверг трехдневное перемирие. Более того, участие Северной Кореи в войне России и Украины сохраняет премию за геополитический риск.
- Трейдеры теперь ожидают выхода данных по открытым вакансиям JOLTS в США для получения импульса позже во вторник. Кроме того, данные по личным потребительским расходам в среду и отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу могут предоставить свежую информацию о перспективах политики ФРС.
Техническая настройка цены на золото требует осторожности перед тем, как занимать позиции для продолжения недавнего отката от исторического максимума
Слабость ниже области $3 300-3 290, представляющей уровень 38,2% коррекции Фибоначчи последнего подъема из района середины $2 900 или месячного минимума, может продолжать находить сильную поддержку вблизи горизонтальной зоны $3 265-3 260. Убедительный прорыв ниже последнего будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и подготовит почву для продолжения недавнего отката от исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе. Последующее падение может потянуть цену золота к уровню 50% коррекции, около $3 225, на пути к отметке $3 200.
С другой стороны, область $3 348-3 353 теперь, похоже, стала непосредственным препятствием. За ней следует зона предложения $3 366-3 368, которая, если будет решительно преодолена, должна позволить цене золота вернуть отметку $3 400. Моментум может продолжить движение к промежуточному препятствию $3 425-3 427, прежде чем быки сделают новую попытку покорить психологическую отметку $3 500.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD отступает ниже 1,1600 в преддверии данных по PMI из США
Пара EUR/USD не может удержать позиции и торгуется в красном цвете чуть ниже 1,1600 после неоднозначных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Инвесторы внимательно следят за новостями, связанными с кризисом на Ближнем Востоке, после противоречивых заявлений США и Ирана о переговорах, ожидая данные по индексу PMI в США.
GBP/USD снижается до области 1,3400, поскольку рынки становятся осторожными
GBP/USD сбавляет обороты и торгуется около 1,3400 во вторник под давлением негативного сдвига в настроениях к риску. Данные из Великобритании показали, что составной индекс PMI снизился до 51 в предварительной оценке за март с 53,7 в феврале. Данные по PMI из США будут опубликованы позднее сегодня.
Золото удерживается выше $4 400, но не может продолжить отскок
Золото держится за незначительный дневной прирост выше $4400 во вторник после волатильных движений в понедельник. Неопределенность в отношении влияния кризиса на Ближнем Востоке на мировую инфляцию заставляет инвесторов проявлять осторожность. В экономическом календаре США будут представлены данные по PMI за март.
Биткоин готовится к волатильности на фоне неопределённости сделки между США и Ираном, которая держит трейдеров в напряжении
Биткоин торгуется в красной зоне около отметки $70 000 во вторник после резкого восстановления накануне. Институциональный и корпоративный спрос поддерживает восстановление BTC, поскольку спотовые биржевые фонды зафиксировали новые притоки, а Strategy в понедельник добавила больше BTC в свои резервы.
Вот что нужно знать во вторник, 24 марта:
Рынки занимают осторожную позицию в начале вторника после волатильного движения в начале недели. В экономическом календаре во вторник будут представлены предварительные данные по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг за март для Германии, еврозоны, Великобритании и США.