Золото пытается восстановиться после отскока от поддержки на уровне $3 300, но сила доллара ограничивает рост

• Цена на золото восстанавливает часть потерь после отскока от $3,300.
• Ожидания по процентным ставкам и растущие доходности поддерживают доллар, ограничивая рост золота.
• Быки и медведи XAU/USD борются за выход цены из узкого диапазона.

Золото (XAU/USD) испытывает откат в четверг, так как трейдеры переваривают данные по розничным продажам в США и ожидают дальнейших комментариев от чиновников Федеральной резервной системы (ФРС). Желтый металл торгуется около $3,335 на момент написания, снизившись на 0,30% за день.

С учетом неопределенности по поводу того, когда ФРС снизит процентные ставки, несколько членов центрального банка запланировали выступления на протяжении дня. Комментарии губернатора Адрианы Куглер, президента Сан-Франциско Мэри Дали, губернатора Лизы Кук и губернатора Кристофера Уоллера будут внимательно отслеживаться.

На данный момент комментарии Куглер о том, что было бы уместно сохранить процентные ставки на прежнем уровне "в течение некоторого времени", усилили ожидания, что снижение ставок может произойти только позже в этом году (возможно, только в октябре).

Кроме того, золото служит безопасным активом в условиях экономической неопределенности. Это привлекает внимание к экономическому календарю США. В четверг данные по розничным продажам в США за июнь превысили ожидания, увеличившись на 0,6% в июне, что выше ожидаемых 0,1% от экономистов. Это свидетельствует о положительном повороте в тенденциях потребительских расходов, которые сократились на 0,9% в мае. Заявки на пособие по безработице также оказались лучше ожидаемых, что дополнительно поддерживает доллар США и давит на золото.

Ежедневный обзор рыночных движений: Золото ожидает ключевых комментариев ФРС, так как неопределенность по поводу времени снижения ставок сохраняется

• Контрольная группа розничных продаж, исключающая волатильные компоненты, такие как автомобили, газ и строительные материалы, предоставляет более четкую картину основных потребительских расходов. Она считается более точным индикатором базовой розничной активности и общего потребительского спроса. Увеличение на 0,5% в июне после роста на 0,2% в мае сигнализирует о более сильных потребительских расходах, что обычно поддерживает экономический рост.
• Протоколы заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC) за июнь показали, что большинство членов ФРС остаются осторожными в отношении изменения своей ограничительной позиции без более четких признаков дезинфляции. Поскольку рынок труда демонстрирует признаки устойчивости, последствия тарифов для инфляции остаются ключевой проблемой. Этот ястребиный тон со стороны членов ФРС оказал давление на золото, которое обычно движется в обратном направлении как по отношению к процентным ставкам, так и к доллару США.
• Индекс потребительских цен (CPI) в США за июнь, опубликованный во вторник, отразил устойчивую инфляцию на уровне потребителей, особенно с ростом базовой инфляции до 2,9% в годовом исчислении с 2,8% в мае, что указывает на дальнейшее отклонение от целевого уровня ФРС в 2%. Это предполагает, что ценовое давление остается высоким, особенно в сфере услуг и основных областях, которые ФРС внимательно отслеживает.
• В то же время данные по индексу цен производителей (PPI) в США в среду показали отсутствие месячного роста и замедление в годовом исчислении. Это предполагает, что затраты на сырье снижаются, что в конечном итоге может отразиться на снижении потребительской инфляции, хотя и не сразу.
• Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки на заседании в сентябре в настоящее время составляет 52,4%, в то время как вероятность того, что ФРС оставит ставки без изменений в диапазоне 4,25%-4,50% на том же заседании, составляет 44,3%.

Технический анализ: Быки и медведи золота борются в диапазоне между $3,330 и $3,371

Последняя дневная свеча на графике золота представляет собой "вершину", отмеченную небольшим реальным телом и длинными верхними и нижними тенями, сигнализируя о состоянии неопределенности среди участников рынка.

Эта свеча формируется вблизи вершины симметричного треугольника, ограниченного сходящимися линиями тренда. Движение цены консолидируется между психологической поддержкой на уровне $3,300 и 23,6%-ной коррекцией Фибоначчи от движения низ-высок в апреле на уровне $3,371.

Положение "вершины" указывает на то, что ни покупатели, ни продавцы не смогли удержать контроль, несмотря на предыдущие попытки в обоих направлениях.

Примечательно, что она закрылась чуть выше 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3,324, которая теперь выступает в качестве критической поддержки.

Индекс относительной силы (RSI) остается нейтральным на уровне 51, что дополнительно подтверждает текущую фазу консолидации.

Эта свеча, появляющаяся в сужающемся диапазоне и непосредственно перед потенциальной зоной прорыва, может быть предвестником более решительного движения. Трейдерам следует внимательно следить за подтверждением в следующей свече. Прорыв выше $3,371 может привести к росту XAU/USD к зоне $3,400-$3,450. В то же время, прорыв ниже $3,300 может привести медведей к цели на 100-дневной SMA на уровне $3,222.

Дневной график золота (XAU/USD)