Цена на золото “сияет”, так как доллар США отступает, несмотря на оптимизм по поводу переговоров между США и Китаем

• Золото растет, несмотря на оптимистичное настроение, так как доходности снижаются, а доллар США ослабевает.
• Трамп предоставляет Бессенту гибкость в вопросах экспортного контроля, что способствует переговорам между США и Китаем.
• Напряженность между Россией и Украиной сохраняется, поддерживая спрос на безопасные активы в виде золота.

Цены на золото показали значительный рост в понедельник, так как доллар США ослаб во время североамериканской сессии, несмотря на позитивные новости о переговорах по торговле между США и Китаем. Снижение доходности казначейских облигаций США поддерживает золотой металл, который торгуется на уровне $3 329 за тройскую унцию на момент написания.

Улучшение интереса к риску не стало причиной для покупателей золота продлить восходящий тренд XAU/USD, несмотря на снижение спроса на безопасные активы. В статье Wall Street Journal упоминается, что президент США Дональд Трамп предоставил некоторую гибкость в вопросах экспортного контроля министру финансов США Скотту Бессенту, так как в понедельник начались переговоры между США и Китаем.

Снижение напряженности между Вашингтоном и Пекином может подорвать привлекательность золота. Однако, если доходность казначейских облигаций США продолжит снижаться, это ограничит падение золота.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает производительность доллара США по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,25% до 98,95, что делает активы, номинированные в долларах США, более дорогими для иностранных покупателей.

Геополитическая напряженность остается высокой, так как Россия заявила о контроле над территорией в восточно-центральной части Украины. Эскалация конфликта может подтолкнуть цены на золото вверх, открывая путь к тестированию уровня $3 350 в краткосрочной перспективе.

На этой неделе трейдеры ожидают выхода последнего отчета по индексу потребительских цен (CPI) в США, за которым последует индекс цен производителей (PPI), данные по занятости и опрос потребительских настроений Университета Мичигана (UoM).

Ежедневный дайджест рыночных движений: Золото растет, так как доходности США падают, подрывая доллар США

• Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на три базисных пункта до 4,478%. Реальная доходность в США также снизилась на ту же величину до 2,168%, что создает препятствия для цен на золото.
• Цены на золото восстанавливаются после оптимистичного отчета по несельскохозяйственным рабочим местам в США за май. Показатель превысил прогнозы в 130 тыс., увеличившись на 139 тыс., в то время как уровень безработицы остался стабильным на уровне 4,2%. Данные подтвердили подход Федеральной резервной системы (ФРС) "ждать и смотреть", что привело к снижению ставок на снижение процентных ставок, при этом трейдеры ожидают менее двух снижений ставок в этом году.
• В среду ожидается, что индекс потребительских цен (CPI) в США вырастет с 2,3% до 2,5% в годовом исчислении, при этом базовые показатели прогнозируются на уровне 2,8% до 2,9% в годовом исчислении. Если данные окажутся ожидаемыми, у ФРС не будет возможности снизить процентные ставки, как требует президент Трамп.
• Данные за выходные показали, что центральный банк Китая добавил золото в свои резервы в мае в седьмой раз подряд.
• Деэскалация напряженности в торговой войне между США и Китаем может оказать давление на золото, которое на данный момент выросло более чем на 26% в этом году.
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают в цены 44,5 базисных пункта смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз XAU/USD: цена золота движется к $3,350

Цены на золото упали до линии поддержки ниже $3 300, прежде чем отскочить от этих уровней к дневному максимуму около $3 340, что открыло путь к тестированию уровня $3 350. Индекс относительной силы (RSI) остается бычьим; следовательно, если XAU/USD преодолеет $3 400, желтый металл будет готов к тестированию ключевых уровней сопротивления.

Следующий уровень - $3 450, за которым следует исторический максимум в $3 500. Напротив, если золото упадет ниже $3 300, продавцы могут толкнуть недоходный металл ниже, чтобы протестировать 50-дневную простую скользящую среднюю (SMA) на уровне $3 260, за которой следует максимум 3 апреля, который с тех пор стал поддержкой на уровне $3 167.