- Цена на золото выросла на 0,26% на фоне снижения реальных доходностей и роста инфляционных ожиданий из-за опасений по поводу торговой политики.
- Потребительское доверие в США достигло четырехлетнего минимума, что усиливает нарратив стагфляции и спрос на безопасные активы.
- Чиновники ФРС отмечают повторное ускорение инфляции в сегменте товаров, что добавляет сомнений на рынке относительно ближайших снижений ставок.
Цена на золото растет во вторник, так как доллар США (USD) остается под давлением на фоне снижения реальных доходностей в США, которые обычно коррелируют обратно с ценами на золото. Неожиданный рост инфляционных ожиданий, вызванный торговой политикой США, увеличил спрос на желтый металл, который поднимается на 0,26%, торгуясь на уровне $3 018.
Настроение на рынке смешанное, индексы акций США разделены между растущими и падающими. Данные из США показали, что потребительское доверие упало до самого низкого уровня за более чем четыре года, так как домохозяйства опасаются будущей рецессии на фоне высоких показателей инфляции, согласно данным Conference Board (CB). Это рисует стагфляционный прогноз.
Таким образом, желтый металл немного подорожал, так как недавние данные рисуют стагфляционный экономический прогноз.
Тем временем некоторые чиновники Федеральной резервной системы (ФРС) выступили с комментариями. Губернатор Адриана Куглер заявила, что инфляция в сегменте товаров возросла, отметив, что некоторые подкатегории показали признаки повторного ускорения. Наконец, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что как компании, так и домохозяйства сталкиваются с увеличением неопределенности относительно экономического прогноза, что отражает растущие опасения по поводу будущих условий.
Денежный рынок заложил в цены 64,5 базисных пункта смягчения ФРС в 2025 году, согласно данным вероятностей процентных ставок Prime Market Terminal.
Источник: Prime Market Terminal
Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: цена на золото поддерживается высокими инфляционными ожиданиями
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на три базисных пункта (б.п.) до 4,308%. Реальные доходности в США упали на три б.п. до 1,956%, согласно доходностям 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции (TIPS).
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара по отношению к корзине из шести валют, упал на 0,15% до 104,15.
- Индекс потребительского доверия CB в марте упал с 100,1 до 92,9, не дотянув до прогнозов в 94.
- Согласно данным CB, ответы на опрос показали, что "беспокойство о влиянии торговой политики и тарифов в частности растет".
- В понедельник президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик заявил, что он поддерживает только одно снижение ставки в этом году и не ожидает, что инфляция вернется к целевому уровню до 2027 года.
Технический прогноз XAU/USD: цена на золото преодолевает $3 010
Восходящий тренд в золоте остается в силе, хотя покупатели не имеют уверенности для достижения закрытия дня выше текущего недельного максимума в $3 036, что может усугубить тест рекордной цены на уровне $3 057. Прорыв последней откроет путь к тестированию $3 100.
Индекс относительной силы (RSI) является бычьим, с моментумом, поддерживающим покупателей. Таким образом, ожидается дальнейший рост цен на золото.
С другой стороны, если XAU/USD упадет ниже $3 000, это откроет уровень максимума 24 февраля на $2 956, за которым последует отметка $2 900 и 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне $2 874.
ФРС FAQs
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Форекс сегодня: доллар США отступает после ралли, вызванного NFP
Вот что вам нужно знать в пятницу, 4 июля: Рынки остаются относительно спокойными в начале пятницы, и индекс доллара США отступает после двух дней роста. Индекс цен производителей (PPI) за май для Еврозоны будет единственным...
Недельный прогноз по биткоину: BTC завершает второй квартал с ростом на 30%, Standard Chartered ожидает $200 тыс. к концу года
Биткоин завершил сильный второй квартал (Q2), зафиксировав квартальный прирост почти 30% на фоне растущего корпоративного и институционального спроса и бычьего рыночного настроения. На момент написания в пятницу биткоин...
Доллар USD: цели трейдера и что делать накануне NFP
Статья содержит демонстрацию актуальных целей для работы c американским долларом (Индекс USD) на 3 - 4 ИЮЛЯ 2025 года, а также в конце статьи наглядная иллюстрация целей для торговли в Gold, Биткоин, Dow Jones и в котировках...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.