Цена на золото приближается к недельному минимуму на фоне значительного спроса на доллар

• Цена на золото привлекает новых продавцов на фоне возобновления покупок доллара США и снижения ожиданий снижения ставки ФРС.
• Общий позитивный настрой на рынке рисков рассматривается как еще один фактор, подрывающий ценность драгоценного металла.
• Сохраняющиеся неопределенности, связанные с торговлей, могут ограничить потери для безопасного актива.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает снижение после овернайт отката от многонедельного максимума и продолжает терять позиции в первой половине европейской сессии в четверг. Президент США Дональд Трамп опроверг сообщения о том, что он вряд ли уволит председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. Вдобавок к этому, ставки на то, что ФРС будет поддерживать высокие процентные ставки в течение длительного времени, подталкивают доллар США (USD) ближе к его максимальному уровню с 23 июня, достигнутому в среду, и оказывают давление на недоходный желтый металл.

Помимо этого, общий позитивный настрой на фондовых рынках рассматривается как еще один фактор, снижающий спрос на цену золота и способствующий внутридневному снижению. Тем временем инвесторы остаются в напряжении на фоне постоянной неопределенности, связанной с непредсказуемой торговой политикой Трампа и ее влиянием на глобальную экономику. Это может удержать медведей по XAU/USD от размещения агрессивных ставок и помочь ограничить дальнейшие потери. Инвесторы теперь ожидают макроэкономических данных из США и выступлений влиятельных членов FOMC для получения нового импульса.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: медведи по цене золота сохраняют внутридневной контроль, пока USD тестирует месячный пик

• Инвесторы стали нервничать в среду, что привело к сильным продажам доллара США и подтолкнуло цену на безопасное золото к новому многонедельному максимуму на фоне сообщений о том, что президент США Дональд Трамп стремится убрать председателя ФРС Джерома Пауэлла. Однако волатильность на рынке утихла после того, как Трамп сообщил репортерам, что он вряд ли уволит главу центрального банка.
• Что касается экономических данных, индекс цен производителей (PPI) в США не оправдал ожиданий рынка и остался на уровне нуля в июне. Это стало заметным замедлением цен на товары, продаваемые производителями. В дополнение к этому, комментарии влиятельных членов FOMC предполагают, что ФРС, вероятно, подождет как минимум до сентября, прежде чем возобновить цикл снижения ставок.
• Тем временем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс предупредил, что влияние торговых тарифов на данный момент скромное, но со временем увеличится. Уильямс добавил, что экономика находится в хорошем состоянии, рынок труда стабилен, а текущая умеренно ограничительная монетарная политика находится в правильном направлении, чтобы позволить политикам следить за экономикой перед принятием следующих шагов.
• Кроме того, президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что центральному банку США, вероятно, придется оставить процентные ставки на прежнем уровне еще некоторое время, чтобы обеспечить низкий уровень инфляции. Логан также отметила, что увеличение тарифов, похоже, создаст инфляционное давление, а данные CPI за июнь предполагают, что инфляция PCE, которую ФРС нацелена на уровень 2% в год, вырастет.
• Тем не менее, трейдеры все еще закладывают в цены возможность снижения на 50 базисных пунктов со стороны ФРС в этом году. Это, наряду с опасениями по поводу потенциальных экономических последствий от непредсказуемой торговой политики Трампа, может поддержать безопасный драгоценный металл. На самом деле, на прошлой неделе Трамп уведомил лидеров 25 стран о новых тарифах, которые вступят в силу 1 августа.
• В экономической повестке США в четверг запланирована публикация месячных данных по розничным продажам, обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и индекса производственной активности ФРБ Филадельфии. Кроме того, комментарии влиятельных членов FOMC будут внимательно изучены на предмет сигналов о пути снижения ставок ФРС, что будет влиять на USD и придаст импульс паре XAU/USD.

Слабость цены золота ниже $3 322-3 320 может остановиться у уровня поддержки краткосрочного торгового диапазона

С технической точки зрения, недавняя ценовая динамика в диапазоне с начала этого месяца указывает на неопределенность среди трейдеров. Более того, нейтральные осцилляторы на дневном графике требуют осторожности перед тем, как позиционироваться на следующем этапе направленного движения. Таким образом, любое дальнейшее снижение, скорее всего, найдет некоторую поддержку в районе горизонтальной зоны $3 322-$3 320 перед круглой отметкой $3 300. Некоторое продолжение продаж ниже уровня $3 283-3 282, или недельного минимума, достигнутого в прошлый вторник, приведет к ускорению падения цены на золото к июльскому минимуму, около зоны $3 248-3 247.

С другой стороны, область $3 365-3 366 может стать непосредственным препятствием перед зоной $3 377, или ночным максимумом, выше которого цена на золото может нацелиться на восстановление круглой отметки $3 400. Некоторое продолжение покупок может поднять актив еще выше к следующему значимому препятствию в районе $3 434-3 435.