Цена на золото продолжает восстанавливаться от месячного минимума; ждет данных по PPI из США и выступления Пауэлла для нового импульса

• Цена на золото продолжает терять позиции в четверг и находится под давлением сочетания факторов.
• Оптимизм в торговле между США и Китаем подрывает спрос на безопасные активы в виде золота на фоне растущей доходности облигаций США.
• Трейдеры теперь ожидают данных по индексу цен производителей (PPI) в США и выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла для получения нового импульса.

Цена на золото (XAU/USD) стремится закрепиться на скромном внутридневном отскоке от уровня $3 120, или самого низкого уровня с 10 апреля, достигнутого ранее в этот четверг, поскольку изменение глобального настроения в отношении риска повышает спрос на традиционные безопасные активы. Кроме того, появление продаж доллара США (USD) оказывается еще одним фактором, поддерживающим драгоценный металл. Однако любое значительное восстановление сейчас кажется неуловимым на фоне оптимизма, вызванного деэскалацией торговой войны между США и Китаем.

Тем временем трейдеры сокращают свои ставки на более агрессивное смягчение политики Федеральной резервной системы (ФРС) на фоне снижения опасений по поводу рецессии в США, что приводит к росту доходности казначейских облигаций США. Это должно стать попутным ветром для доллара США и ограничить потенциал роста для недоходного золота. Трейдеры также могут воздержаться от размещения агрессивных ставок перед публикацией индекса цен производителей (PPI) в США. Более того, речь председателя ФРС Джерома Пауэлла может дать значимый импульс паре XAU/USD.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото привлекает некоторые потоки в безопасные активы; потенциал роста кажется ограниченным

• Президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что Иран согласился на условия; мы хотим, чтобы они добились успеха, и что мы очень близки к заключению сделки с Ираном. Трамп добавил, что он может поехать на переговоры по России и Украине в Турции в пятницу, если это будет уместно.
• Это добавляет оптимизма, вызванного соглашением между США и Китаем о снижении высоких тарифов как минимум на 90 дней. Более того, Трамп заявил во вторник, что он может напрямую обсуждать детали торгового соглашения с китайским президентом Си Цзиньпином.
• Это помогает ослабить рыночные опасения по поводу спада в крупнейшей экономике мира и тянет цену на безопасное золото до более чем месячного минимума в четверг на фоне ожиданий меньшего числа снижений процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы.
• Трейдеры сейчас закладывают в цены чуть более 50 базисных пунктов снижения ставок ФРС на этот год, что ниже более чем на полный процентный пункт, заложенного в прошлом месяце. Это поднимает доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США до максимума за месяц.
• Заместитель председателя ФРС Филипп Джефферсон предупредил, что объявленные тарифы и неопределенность в отношении торговой политики США могут подорвать любой недавний прогресс в области инфляции. Джефферсон добавил, что последние данные по инфляции показывают дальнейший прогресс к целевому уровню 2% и охарактеризовал текущую политику как хорошо подготовленную к реагированию на возникающие события.
• Кроме того, президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби отметил, что некоторые части отчета по инфляции за апрель отражают запаздывающий характер данных, и потребуется время, чтобы текущие инфляционные тренды отразились в данных. Гулсби добавил, что сейчас время для центрального банка США дождаться дополнительной информации и попытаться преодолеть шум в данных.
• Отдельно президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что экономика США и рынок труда стабильны, а инфляция снижается. При умеренно, но не чрезмерно ограничительной монетарной политике центральный банк США может дождаться корректировки процентных ставок на фоне неопределенности и реагировать на все, что происходит в экономике, добавила Дейли.
• Быки доллара США, однако, кажутся нерешительными и предпочитают дождаться выхода индекса цен производителей США, который будет опубликован позже в североамериканской сессии. Кроме того, выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла будет ожидаться для получения подсказок о будущем пути снижения ставок, что повлияет на USD и даст новый импульс паре XAU/USD.
• Президент Украины Зеленский заявил, что он обязательно примет участие в первых мирных переговорах с Россией, запланированных на четверг в Стамбуле. Кремль, однако, объявил, что президент России Владимир Путин пропустит встречу.
• Израильская армия заявила в среду, что перехватила ракету, запущенную из Йемена в сторону своей территории. В дальнейшей эскалации насилия в регионе интенсивная волна израильских бомбардировок в среду унесла жизни до 80 человек в Газе. Это сохраняет геополитические риски, хотя и не оказывает поддержки драгоценному металлу.

Цена на золото может привлечь новых продавцов вблизи уровня поддержки 61,8% Фибо, около $3 265-3 266

С технической точки зрения, ночной прорыв ниже отметки $3 200 и последующее снижение ниже уровня 61,8% Фибоначчи коррекции сильного роста в апреле могут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику, что указывает на то, что цена на золото может продолжить падение к поддержке в районе $3 135-3 133. Некоторые последующие продажи могут подтолкнуть пару XAU/USD еще ниже к отметке $3 100, прорыв которой может открыть путь к следующей значимой поддержке в районе $3 060.

С другой стороны, попытка восстановления выше уровня $3 168-3 170 (уровень 61,8% Фибоначчи) может столкнуться с сильным сопротивлением перед отметкой $3 200 или пиковым значением азиатской сессии. Любое дальнейшее движение вверх теперь может рассматриваться как возможность для продаж и рискует быстро исчерпаться в районе $3 230 или уровня 50% коррекции. Последний должен стать ключевым разворотным уровнем, выше которого новая волна покрытия коротких позиций может поднять цену на золото к промежуточному уровню $3 265 на пути к круглой отметке $3 300 (уровень 38,2% Фибоначчи).

(Эта история была исправлена 15 мая в 08:02 GMT, чтобы сообщить, что цена на золото достигла своего самого низкого уровня с 10 апреля ранее в четверг, а не в пятницу)