- Цена на золото снижается после достижения более чем месячного пика во время азиатской сессии.
- Скромный отскок доллара США и позитивный интерес к риску, похоже, подрывают позиции драгоценного металла.
- Неопределенность относительно пути снижения ставок ФРС требует осторожности со стороны быков по доллару США.
Цена на золото (XAU/USD) сохраняет негативный настрой в первой половине европейской сессии, хотя не наблюдается последующих продаж, и цена остается близкой к самому высокому уровню с 16 июня, достигнутому ранее в эту среду. Оптимизм по поводу торговой сделки между США и Японией поддерживает позитивное настроение на рынке. Это, наряду с умеренным ростом доллара США (USD), подрывает сырьевой актив. Однако сочетание факторов действует как попутный ветер для драгоценного металла и требует осторожности.
Инвесторы остаются неуверенными в вероятных сроках и темпах снижения процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Кроме того, опасения по поводу независимости ФРС не способствуют тому, чтобы доллар США зарегистрировал какое-либо значительное восстановление от почти двухнедельного минимума, достигнутого во вторник, и действуют как попутный ветер для недоходного золота. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD достигла пика и позиционироваться на дальнейшее краткосрочное снижение.
Ежедневный дайджест рыночных движений: медведи по золоту, похоже, не определились, так как неопределенность ФРС подрывает доллар США
- Президент США Дональд Трамп объявил в посте в социальных сетях, что его администрация завершила масштабную торговую сделку с Японией. Трамп добавил, что Япония будет платить взаимные тарифы в размере 15% и откроет свою страну для торговли, включая автомобили и грузовики, рис и некоторые другие сельскохозяйственные продукты.
- Позитивные события вызывают новую волну глобального интереса к риску и снижают спрос на традиционные безопасные активы. Кроме того, скромный отскок доллара США от двухнедельного минимума, достигнутого во вторник, отвлекает некоторые потоки от цены на золото во время азиатской сессии в среду.
- Тем временем Трамп продолжает настаивать на снижении процентных ставок и публично призвал к отставке председателя ФРС Джерома Пауэлла. Более того, министр финансов США Скотт Бессент вновь призвал к масштабному внутреннему пересмотру операций ФРС, что вызывает беспокойство о независимости центрального банка.
- Это, в свою очередь, удерживает быков по доллару от размещения агрессивных ставок. Кроме того, неопределенность относительно окончательного состояния тарифов в глобальном масштабе является серьезным бременем для трейдеров, что может дополнительно стать попутным ветром для недоходного желтого металла и помочь ограничить любое значительное коррективное снижение.
- Трейдеры теперь ожидают выхода данных по продажам вторичного жилья в США для получения импульса позже в североамериканской сессии. Однако внимание останется прикованным к выходу глобальных предварительных индексов PMI, которые повлияют на глобальный интерес к риску и предоставят новый импульс для пары XAU/USD.
Быки по золоту имеют преимущество, так как прорыв через краткосрочный торговый диапазон на этой неделе остается в силе
С технической точки зрения, прорыв через горизонтальный барьер $3,368-3,370 и последующее движение выше отметки $3,400 во вторник были восприняты как ключевой триггер для бычьих трейдеров. Более того, осцилляторы на дневном графике уверенно находятся на положительной территории и все еще далеки от зоны перепроданности. Следовательно, любое дальнейшее снижение все еще может рассматриваться как возможность для покупки вблизи круглого уровня $3,400. Однако некоторые последующие продажи могут свести на нет позитивный перспективы и вернуть цену на золото к уровню сопротивления, ставшему поддержкой, на $3,370.
С другой стороны, пик азиатской сессии, в районе $3 438-3 439, теперь, похоже, является немедленным препятствием перед июльским максимумом, в районе $3 451-3 452. Устойчивое укрепление выше последнего должно проложить путь к повторному тестированию исторического максимума, около психологической отметки $3 500, достигнутой в апреле.
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD встречает дневной уровень поддержки в районе 1.1750
Дневной откат EUR/USD, похоже, встретил сильную поддержку в районе 1,1750 в четверг. Дополнительное давление продаж на пару наблюдается на фоне выраженного восстановления доллара США. Действительно, дальнейший рост доллара США происходит в ответ на хорошие данные по недельным заявкам на пособие по безработице и, похоже, дополнительно укрепляется за счет восходящего импульса в доходности США по всему спектру рынка.
GBP/USD остается под давлением около 1,3540
Пара GBP/USD продолжает свою коррекцию в четверг, ускоряя движение к региону 1,3540, или многодневным минимумам, всегда на фоне более сильного доллара США. Тем временем инвесторы остаются апатичными после в целом ожидаемого сохранения прежней политики Банком Англии на его заседании ранее в день. В очередной раз Комитет по монетарной политике проголосовал 7-2 за сохранение процентной ставки на прежнем уровне.
Золото отскакивает от минимумов около $3 630
Золото оставалось под давлением в четверг, хотя теперь оно смогло восстановить некоторый баланс и отскочить от ранее достигнутых многодневных минимумов в районе $3 630 за тройскую унцию. Заметная коррекция желтого металла происходит в ответ на дальнейшую фиксацию прибыли, продолжение восстановления доллара США после заседания ФРС и рост доходности в США по всем направлениям.
Биткоин нацелился на $120 000 после голубиного настроя FOMC
Цена биткоина торгуется в зеленой зоне выше $117 000 в четверг после отскока от ключевой поддержки накануне. Снижение процентной ставки Федеральной резервной системы на 25 б.п. и перспективы еще двух снижений в этом году повысили интерес к риску на рынках.
Форекс сегодня: изменений от Банка Японии не ожидается
Доллар США (USD) зафиксировал значительные gains в четверг, так как участники рынка анализировали снижение ставки ФРС в среду и осторожное сообщение председателя Пауэлла на его последующей пресс-конференции.