Цена на золото останавливается на уровне $3 331, несмотря на слабый доллар, сильные данные из США ограничивают рост

• Золото не может воспользоваться падением доллара США до уровней февраля 2022 года и снижением доходности казначейских облигаций.
• Сильные данные по заказам на товары длительного пользования и заявкам на пособие по безработице компенсируют пересмотр ВВП за первый квартал в сторону рецессии.
• Трамп может объявить о преемнике Пауэлла к октябрю, добавляя неопределенность в политику ФРС.

Цена на золото отступает в четверг в ходе североамериканской сессии, не сумев набрать обороты на фоне сессии, характеризующейся слабым долларом США, который тестирует уровни, не наблюдавшиеся с февраля 2022 года. XAU/USD торгуется на уровне $3 331 и демонстрирует скромные потери в 0,05%.

Желтый металл испытывает трудности с ростом, несмотря на то, что доллар США находится вблизи трехлетних минимумов, а доходность казначейских облигаций США падает. Сильные экономические данные в Соединенных Штатах (США) не позволили золоту вырасти, даже несмотря на то, что участники рынка немного переоценили ситуацию, закладывая в цены два снижения ставок к концу 2025 года.

Данные по занятости в США показали, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, оказалось ниже прогнозов, в то время как заказы на товары длительного пользования за май значительно превысили оценки. Окончательные данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал 2025 года подтвердили, что экономика потеряла динамику, сократившись больше, чем ожидалось, и на больший объем, чем предыдущая цифра.

Кроме того, статья Wall Street Journal сообщила, что президент США Дональд Трамп рассматривает возможность назначения следующего председателя Федеральной резервной системы к сентябрю или октябрю, что заменит Джерома Пауэлла через одиннадцать месяцев. Это создаст путаницу среди инвесторов, которым также придется пересмотреть комментарии кандидата Трампа.

Помимо этого, чиновники ФРС повторили некоторые из замечаний Пауэлла, включая президента ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз, президента ФРБ Ричмонда Томаса Баркина и губернатора Майкла Барра.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото стабилизируется на фоне слабого доллара США и падающих доходностей

• Восходящий тренд цены на золото приостановился, так как желтый металл торгуется около $3 330 на фоне деэскалации конфликта между Израилем и Ираном.
• Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,259%, снизившись на три базисных пункта (б.п.). Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине из шести валют, также снизился на 0,59% до 97,13.
• Первичные заявки на пособие по безработице снизились до 236 000 за неделю, завершившуюся 21 июня, что ниже как предыдущего показателя в 245 000, так и рыночных ожиданий, согласно данным Министерства труда США. Несмотря на это, ожидается, что уровень безработицы вырастет, так как два из трех последних недельных показателей оказались выше прогнозов.
• Заказы на товары длительного пользования в США резко возросли в мае, увеличившись на 16,4% м/м — почти вдвое превышая прогноз в 8,5% — благодаря резкому увеличению заказов на коммерческие самолеты. Это стало сильным восстановлением после снижения на 6,6% в апреле.
• Отдельно Бюро экономического анализа сообщило, что экономика США сократилась больше, чем первоначально оценивалось, в первом квартале 2025 года. ВВП сократился на 0,5% кв/кв, по сравнению с предыдущей оценкой снижения на 0,2%, что соответствует ожиданиям.
• Президент Бостонского ФРБ Сьюзан Коллинз заявила, что недостаточно данных для снижения ставок на июльском заседании. Президент Ричмондского ФРБ Томас Баркин сообщил, что тарифы, скорее всего, приведут к росту инфляции в ближайшие месяцы. Он добавил: "Я не ожидаю, что влияние на инфляцию будет столь же значительным, как то, что мы только что пережили."
• Денежные рынки предполагают, что трейдеры закладывают 63,5 базисных пункта смягчения к концу года, согласно данным Prime Market Terminal.

Источник: Prime Market Terminal

Технический прогноз по XAU/USD: цена на золото колеблется около $3 330

Цена на золото остается с восходящим уклоном, хотя колеблется около 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне $3 322. Индекс относительной силы (RSI) указывает на то, что моментум немного стал медвежьим, и ценовое движение достигает более высоких максимумов и более низких минимумов, что может проложить путь для бокового движения.

Для продолжения бычьего тренда XAU/USD должен подняться выше $3 400. Следующие ключевые уровни сопротивления находятся на уровне $3 450, за которым следует рекордный максимум в $3 500. Напротив, если XAU/USD упадет ниже $3 300, первой поддержкой станет минимум 29 мая на уровне $3 245 и $3 200.