Быки по золоту ожидают прорыва через краткосрочное препятствие торгового диапазона около $3 370

• Цена на золото привлекает капитал в условиях бегства в безопасные убежища на фоне постоянной неопределенности, связанной с торговлей.
• Смешанные сигналы по снижению ставок ФРС удерживают доллар США под давлением и дополнительно способствуют паре XAU/USD.
• Движение цен в диапазоне требует осторожности перед размещением новых бычьих ставок.

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет свой бычий настрой в первой половине европейской сессии в понедельник, хотя ей не удается воспользоваться силой и она остается ниже барьера многонедельного торгового диапазона. Доллар США (USD) остается под давлением ниже месячного пика после голубиных комментариев члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера на прошлой неделе, что, в свою очередь, поддерживает сырьевой рынок. Кроме того, опасения по поводу потенциальных экономических последствий тарифов на импорт, введенных президентом США Дональдом Трампом, оказываются еще одним фактором, способствующим росту безопасного драгоценного металла второй день подряд.

Тем не менее, инвесторы, похоже, уверены, что ФРС отложит снижение процентных ставок на фоне доказательств того, что растущие импортные налоги администрации Трампа передаются на потребительские цены. Это, в свою очередь, может послужить попутным ветром для доллара США и удержать трейдеров от агрессивных бычьих ставок по недоходному золоту. Следовательно, будет разумно дождаться сильных последующих покупок, прежде чем позиционироваться на дальнейшее укрепление в отсутствие каких-либо значимых экономических релизов из США в понедельник. Тем не менее, фундаментальный фон, похоже, склоняется в пользу быков по XAU/USD.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Цена на золото выигрывает от ослабления доллара США и возобновляющегося спроса на безопасные активы

• Неопределенность вокруг непредсказуемой торговой политики президента США Дональда Трампа способствовала тому, что цена на безопасное золото привлекла покупателей на второй день подряд в понедельник. Трамп объявил о резких тарифах против нескольких крупных экономик, которые должны вступить в силу с 1 августа. Более того, в отчете сообщается, что Трамп рассматривает возможность введения налога в размере 15% до 20% на Европейский Союз, даже если торговая сделка будет достигнута.
• Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер на прошлой неделе поддержал идею снижения процентной ставки в июле на фоне растущих рисков для экономики и ожиданий, что тарифы, вероятно, окажут ограниченное влияние на инфляцию. Это удерживает доллар США в обороне ниже почти месячного максимума, достигнутого в прошлый четверг, и дополнительно поддерживает драгоценный металл. Однако трейдеры, похоже, уверены, что ФРС подождет до сентября.
• Более того, текущее ценообразование на рынке указывает на возможность двух снижений ставок на 25 базисных пунктов к концу года. В дополнение к этому, председатель ФРС Джером Пауэлл ожидает, что инфляция вырастет этим летом на фоне повышения тарифов в США. Это рассматривается как поддержка для доллара США и ограничивает рост пары XAU/USD.
• Тем временем, данные, опубликованные в пятницу, показали, что индекс потребительских настроений в США от Университета Мичигана неожиданно вырос до 61,8 в июле. Это указывает на растущий оптимизм среди потребителей относительно экономических условий, как текущих, так и будущих, что дополнительно помогает ограничить потери доллара США.
• В понедельник не ожидается выхода каких-либо значимых экономических данных из США, оставляя доллар США на милость ожиданий снижения ставок ФРС. Кроме того, новые события, связанные с торговлей, могут повлиять на товар перед глобальными предварительными индексами PMI в конце недели.

Цене на золото необходимо пробиться через барьер торгового диапазона около $3,370, чтобы быки сохранили контроль

С технической точки зрения любое последующее движение вверх, вероятно, столкнется с сильным сопротивлением в районе $3,365-3,366, или верхней границе краткосрочного торгового диапазона. Убедительный прорыв через указанный барьер будет рассматриваться как ключевой триггер для быков и поднимет цену на золото до круглого уровня $3,400. Положительный импульс может продолжиться и привести к тестированию следующего значимого барьера в районе $3,434-3,435.

С другой стороны, район $3,325-3,322 может предложить некоторую поддержку перед круглым уровнем $3,300. Некоторые последующие продажи ниже области $3,283-3,282 должны проложить путь для более глубоких потерь и опустить цену на золото до минимума июня, около зоны $3,248-3,247. Неспособность защитить указанные уровни поддержки может изменить краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.