Цена на золото консолидируется ниже $3 300, так как трейдеры с нетерпением ожидают публикации Индекса цен PCE в США

• Цена на золото сталкивается с новым предложением в пятницу на фоне появления покупок на падении доллара США.
• Торговые напряженности, геополитические риски и ожидания снижения ставок ФРС должны ограничить потери для товара.
• Трейдеры теперь ожидают индекса цен PCE в США для ставок на снижение ставок ФРС и нового импульса.

Цена на золото (XAU/USD) консолидируется ниже отметки $3 300, или дневного минимума в первой половине европейской сессии в пятницу, так как трейдеры предпочитают оставаться в стороне перед важными данными по инфляции в США. В преддверии ключевых данных некоторые перепозиционирования помогают доллару США (USD) восстановить положительную динамику. Это, в свою очередь, подрывает спрос на сырьевой актив, хотя сочетание факторов удерживает трейдеров от размещения агрессивных медвежьих ставок и помогает ограничить более глубокие потери.

Федеральный апелляционный суд приостановил отдельное решение торгового суда и восстановил тарифы президента США Дональда Трампа в четверг, добавив слой неопределенности на рынках и оказав давление на настроения инвесторов. Кроме того, сохраняющиеся геополитические риски, вытекающие из затянувшейся войны России и Украины и конфликтов на Ближнем Востоке, предлагают некоторую поддержку безопасному золоту. Более того, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит ставки, дополнительно ограничивают доллар США и действуют как попутный ветер для пары XAU/USD.

Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото испытывает трудности с привлечением покупателей на фоне умеренной силы USD; снижение, похоже, ограничено

• Резкое снижение доллара США овернайт не имеет продолжения, так как медведи, похоже, неохотно действуют перед публикацией важного индекса цен на личное потребление (PCE) в США позже в пятницу.
• Федеральный апелляционный суд в четверг временно восстановил широкие торговые тарифы президента США Дональда Трампа, на следующий день после того, как отдельный торговый суд признал их незаконными и приказал немедленно заблокировать.
• Тем временем, Wall Street Journal (WSJ) сообщил в четверг поздно, что администрация Трампа рассматривает существующий закон, который включает язык, позволяющий устанавливать тарифы до 15% на 150 дней.
• Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил в четверг, что Россия пока не получила ответа от Украины на свое предложение провести следующий раунд мирных переговоров в Стамбуле на следующей неделе.
• Пресс-секретарь Белого дома Каролин Левитт сообщила журналистам, что Израиль согласился на предложение США о прекращении огня. ХАМАС заявил, что условия не соответствуют его требованиям, что сохраняет геополитические риски.
• Трейдеры закладывают возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) вмешается, чтобы поддержать экономику и проведет как минимум два снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов до конца этого года.
• Тем не менее, протоколы заседания FOMC в мае, опубликованные в среду, показали консенсус по поддержанию выжидательной позиции на фоне неопределенности в отношении экономического прогноза и торговой политики.
• Тем временем, президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби отметил, что центральный банк США может вернуться к ситуации, когда процентные ставки могут снизиться, если тарифы будут избегнуты в результате сделки или иным образом.
• Более того, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что два снижения ставок в этом году имели бы смысл, если рынок труда останется стабильным, а инфляция снизится, но диапазон возможных рисков велик.
• Отдельно, президент ФРБ Далласа Лори Логан сказала, что риски для целей занятости и инфляции примерно сбалансированы. Если баланс изменится, ФРС хорошо подготовлена к реагированию, добавила Логан.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл, с другой стороны, встретился с президентом в четверг и повторил, что решения по денежно-кредитной политике основываются на поступающих экономических данных из США.
• Таким образом, важные данные по инфляции в пятницу сыграют ключевую роль в формировании ожиданий относительно пути снижения ставок ФРС, что будет влиять на доллар США и предоставит новый импульс паре XAU/USD.

Цена на золото может ускорить внутридневное падение, как только будет решительно пробита ближайшая поддержка на уровне $3 280

С технической точки зрения, неудача овернайт вблизи горизонтального сопротивления $3 325-3 326 и последующее снижение ниже отметки $3 300 благоприятствуют медведям XAU/USD. Более того, осцилляторы на 4-часовом графике снова начали набирать негативную динамику и поддерживают сценарий дальнейшего внутридневного снижения цены на золото. Таким образом, дальнейшая слабость в сторону статической поддержки на уровне $3 280, на пути к пиковому минимуму овернайт в районе $3 246-3 245, выглядит вполне вероятной. Убедительный прорыв ниже последнего должен проложить путь для более глубоких потерь и открыть круглый уровень $3 200.

С другой стороны, область $3 325-3 326 может продолжать действовать как непосредственное препятствие перед зоной предложения $3 345-3 350. Устойчивое укрепление выше может опровергнуть негативный перспективы и спровоцировать новый раунд короткого покрытия, что должно позволить цене на золото вернуть отметку $3 400. Моментум может продолжиться в сторону следующего значимого барьера в районе $3 432-3 434.