- Золото отступает, но нацелено на третье по величине месячное увеличение в 2025 году.
- Трейдеры закладывают 100 б.п. снижения ставки ФРС, несмотря на устойчивую инфляцию.
- Сокращение ВВП США подогревает опасения рецессии и увеличивает ставки на снижение ставки ФРС.
- Базовый индекс PCE снизился в соответствии с прогнозами, но остается выше целевого уровня инфляции в 2%.
Золото упало примерно на 0,69% в ходе североамериканской сессии в среду после достижения дневного максимума в $3 328. Данные из Соединенных Штатов (США) показали экономическое сокращение и подогрели спекуляции о дальнейших снижениях процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне $3 293, близко к минимумам текущей недели.
Крупнейшая экономика мира сталкивается с продолжающимся экономическим замедлением, как показало Министерство торговли США. Данные по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал 2025 года разочаровали инвесторов, оказывая давление на ФРС, которая борется за возвращение инфляции к своей цели в 2%.
После выхода данных инвесторы поспешили заложить 100 базисных пунктов снижения ставок ФРС, что означает, что ставка по федеральным фондам завершится на уровне около 3,45%, как показали данные Prime Market Terminal.
Источник: Prime Market Terminal
Трейдеры по золоту также внимательно следили за мартовским выпуском предпочтительного показателя инфляции ФРС, базового индекса цен на личное потребление (PCE). Показатели снизились, как и ожидали аналитики, хотя они остаются выше целевого уровня в 2% для центрального банка США.
Данные по рынку труда были слабыми, как показал отчет ADP о национальном изменении занятости в апреле.
Несмотря на ежедневные потери, цены на золото нацелены на завершение апреля с приростом более 5,49%.
В предстоящую неделю трейдеры ожидают выхода индекса PMI в производственном секторе ISM за апрель и данных по несельскохозяйственным рабочим местам за тот же период.
Ежедневный дайджест рыночных движений: цена на золото показывает убытки и не может воспользоваться падением доходности в США
- Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на полтора базисных пункта, достигнув 4,154%.
- Реальные доходности в США снизились на два базисных пункта до 1,90%, как показали доходности 10-летних казначейских облигаций, защищенных от инфляции.
- ВВП США за I квартал 2025 года сократился на 0,3%, не дотянув до ожидаемого роста на 0,4% и снизившись с роста на 2,4% в IV квартале 2024 года, как показало Министерство торговли США.
- Данные по рынку труда, представленные ADP в отчете о национальном изменении занятости в апреле, предполагают, что данные по несельскохозяйственным рабочим местам в пятницу могут оказаться ниже прогнозируемых. Частные компании наняли 62 тыс. человек, что ниже прогнозов в 108 тыс.
- В то же время предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, базовый индекс PCE, вырос на 2,6% в соответствии с прогнозами, снизившись с роста на 3% в феврале.
Технический анализ XAU/USD: остается бычьим, но готов протестировать $3 200
Восходящий тренд цены на золото сохраняется, хотя продавцы, похоже, накапливают импульс, так как XAU/USD упал ниже $3 300; он все еще не может преодолеть последний минимум на уровне $3 261 от 23 апреля. Прорыв этого уровня откроет путь к отметке $3 200, за которой последует уровень $3 150.
С другой стороны, если золото вернется к $3 300, следующим сопротивлением будет $3 350, за которым последует отметка $3 400.
Золото FAQs
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Форекс сегодня: интерес к риску доминирует на рынках в преддверии релиза данных из США
Вот что вам нужно знать 29 мая: Рынки становятся более рисковыми во второй половине недели, так как опасения по поводу экономического спада в США ослабевают после решения федерального суда заблокировать...
Прогноз по биткоину: BTC подает ранние сигналы слабости, так как активность по фиксации прибыли достигает трехмесячного максимума
Биткоин консолидируется около $109 000 в среду, после легкой коррекции накануне. Ончейн-данные BTC указывают на слабость и предполагают потенциальную коррекцию, так как активность фиксации прибыли достигла трехмесячного максимума...
Доллар превысил полномочия
Вот тебе, бабушка, и Юрьев день! Решение Суда международной торговли, что Дональд Трамп превысил полномочия, установив универсальные и некоторые другие тарифы, может кардинально поменять правила игры на финансовых рынках...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.