Быки по золоту, похоже, не проявляют решительности; внимание к CPI США в ожидании снижения ставки ФРС

• Цена на золото восстанавливает положительный импульс после ночного падения до недельного минимума.
• Растущие ставки на снижение ставок ФРС ограничивают недавний рост USD и поддерживают товар.
• Позитивный рискованный тон требует осторожности для быков XAU/USD перед данными по инфляции в США.

Цена на золото (XAU/USD) сохраняет скромные внутридневные gains в первой половине европейской сессии во вторник, хотя и не имеет бычьей уверенности, так как трейдеры предпочитают дождаться выхода данных по потребительской инфляции в США. Ключевые данные сыграют важную роль в формировании ожиданий относительно пути снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС), что, в свою очередь, повлияет на курс доллара США (USD) и придаст значимый импульс недоходному желтому металлу.

Перед выходом ключевых данных растущее признание того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований в сентябре, удерживает быков USD в обороне и служит попутным ветром для цены на золото. Тем не менее, недавний оптимизм по поводу продления перемирия в торговле между США и Китаем и саммита США и России, направленного на завершение войны в Украине, ограничивает пару XAU/USD как безопасный актив и требует осторожности перед позиционированием на дальнейшее укрепление.

Ежедневный дайджест: трейдеры по золоту ожидают данных по инфляции в США перед размещением направленных ставок

• Цена на золото резко упала в понедельник, так как ослабление геополитической напряженности сильно отразилось на традиционных безопасных активах. Инвесторы остаются оптимистичными в отношении предстоящего саммита США и России в пятницу, который может увеличить шансы на завершение затянувшейся войны в Украине. Более того, некоторые последующие покупки доллара США способствовали ночному падению драгоценного металла на около 1,65%.
• Трейдеры в основном ставят на то, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований на 25 базисных пунктов в сентябре и проведет как минимум два снижения ставок к концу этого года. Ожидания были подняты серией разочаровывающих экономических данных из США, включая внимательно отслеживаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе, который сигнализировал о возможном ослаблении экономики.
• Это, в свою очередь, не помогает доллару США продолжить двухдневный позитивный тренд и способствует возрождению спроса на недоходный желтый металл в ходе азиатской сессии во вторник. Тем не менее, трейдеры могут воздержаться от размещения агрессивных направленных ставок и предпочесть оставаться в стороне перед выходом данных по потребительской инфляции в США, которые могут дать больше подсказок о перспективах процентных ставок.
• На этой неделе трейдеры также столкнутся с выходом индекса цен производителей (PPI) в США в четверг, а также с данными по розничным продажам в США и индексом потребительских настроений Мичигана в пятницу. Кроме того, выступления ряда влиятельных членов FOMC сыграют ключевую роль в формировании краткосрочной динамики цен на USD и придадут значимый импульс паре XAU/USD.
• На торговом фронте президент США Дональд Трамп в понедельник подписал указ о продлении перемирия в торговле с Китаем еще на три месяца, что снизило рыночные опасения по поводу торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира. Ранее Трамп опубликовал в своем аккаунте в социальных сетях, что золото не будет обложено тарифами, хотя не предоставил никаких дополнительных деталей.

Цена на золото защищает ключевую поддержку 200-SMA на H4; потенциал роста кажется ограниченным

С технической точки зрения, пара XAU/USD защищает ключевую поддержку 200-периодной простой скользящей средней (SMA) на 4-часовом графике, которая в настоящее время находится в районе $3 344-3 342. Учитывая, что осцилляторы на указанном графике набирают негативный импульс, убедительный прорыв ниже может опустить цену на золото к промежуточной поддержке $3 315 на пути к круглому уровню $3 300. Некоторые последующие продажи будут рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров и проложат путь для дальнейшего краткосрочного снижения.

С другой стороны, любое последующее укрепление выше уровня $3 358-3 360, вероятно, столкнется с серьезным препятствием в районе $3 380. Устойчивое движение выше должно позволить цене на золото сделать новую попытку покорить отметку $3 400. Некоторые последующие покупки выше максимума прошлой недели, около $3 409-3 410, опровергнут негативный прогноз и поднимут пару XAU/USD к следующему значимому препятствию в районе $3 422-3 423. Импульс может продолжиться дальше к сильному горизонтальному барьеру $3 434-3 435, который, если будет пройден решительно, может открыть исторический максимум около психологической отметки $3 500, достигнутой в апреле.