Цена золота продолжает отступать от двухнедельного максимума; отметка $3 300 является ключевой для быков

• Цена на золото откатывается после достижения двухнедельного максимума ранее в четверг, хотя снижение, похоже, ограничено.
• Фискальные проблемы США и ожидания снижения ставок ФРС продолжают давить на доллар США и должны поддерживать пару XAU/USD.
• Возобновленные торговые трения между США и Китаем, а также геополитические риски также могут способствовать ограничению значительного снижения.

Цена на золото (XAU/USD) продолжает стабильный внутридневной откат от почти двухнедельного максимума, достигнутого ранее в четверг, и снижается к нижней границе своего дневного диапазона в первой половине европейской сессии. Откат не имеет каких-либо фундаментальных катализаторов и, скорее всего, останется ограниченным на фоне сочетания поддерживающих факторов. Инвесторы теперь, похоже, уверены, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит стоимость заимствований еще в 2025 году, что может продолжать действовать как попутный ветер для недоходного желтого металла.

Помимо ожиданий "голубиного" настроя ФРС, растущие опасения по поводу увеличения дефицита бюджета США на фоне налогового законопроекта президента США Дональда Трампа и вялый прогноз экономического роста США на фоне возобновленных торговых трений между США и Китаем давят на доллар США (USD). Это может дополнительно поддержать цену на золото и способствовать перспективам продолжения недельного восходящего тренда. Следовательно, любое последующее падение все еще может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, будет ограничено, поскольку трейдеры теперь ожидают макроэкономических данных из США для нового импульса.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Быки по золоту имеют преимущество на фоне сочетания поддерживающих факторов

• Комитет по правилам Палаты представителей США, контролируемый республиканцами, проголосовал за продвижение масштабного законопроекта о налоговых сокращениях и расходах президента Дональда Трампа, подготавливая почву для голосования на пленарном заседании. Ожидаемый "Один большой, красивый законопроект" может добавить от $3 трлн до $5 трлн к уже значительному долгу страны.
• Кроме того, важный аукцион 20-летних казначейских облигаций в среду показал слабый спрос, указывая на растущие опасения, что законопроект о налогах и расходах усугубит дефицит бюджета США быстрее, чем ожидалось ранее. Это произошло после того, как агентство Moody’s понизило суверенный кредитный рейтинг США с высшего "Aaa" в прошлую пятницу.
• Доллар США продолжает снижаться на фоне фискальных проблем в США. Вдобавок к этому, ожидания, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки еще в этом году на фоне признаков снижения инфляции и мрачного прогноза роста, могут продолжить давить на доллар, что должно ограничить любое коррективное снижение от почти двухнедельного максимума.
• Тем временем, Китай обвинил США в злоупотреблении мерами экспортного контроля и нарушении торговых соглашений в Женеве после того, как США выпустили рекомендации, предостерегающие компании от использования чипов Ascend AI компании Huawei. Министерство торговли Китая заявило в среду, что меры США в отношении передовых чипов являются "типичными проявлениями одностороннего запугивания и протекционизма".
• На геополитическом фронте израильская армия продолжает обстреливать сектор Газа и блокировать desperately необходимую гуманитарную помощь. Вдобавок к этому, Трамп, как сообщается, сказал европейским лидерам, что президент России Владимир Путин не готов закончить войну с Украиной, так как считает, что побеждает, что дополнительно поддерживает спрос на безопасные активы.
• Трейдеры теперь ожидают выхода предварительных данных PMI для получения свежей информации о состоянии глобальной экономики. Экономический календарь США также включает выход обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и данных по продажам вторичного жилья, которые могут повлиять на доллар. Это, наряду с более широкими настроениями риска, может повлиять на цены на драгоценные металлы.

Коррективный откат цены на золото может рассматриваться как возможность для покупки на фоне конструктивной технической ситуации

С технической точки зрения, пара XAU/USD, похоже, нашла закрепление выше уровня 61,8% коррекции Фибоначчи недавнего падения от месячного пика. Это произошло на фоне прорыва через зону сопротивления $3 250-3 255 на этой неделе и благоприятствует бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике набирают положительную динамику и указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены на золото остается вверх. Следовательно, последующее движение к следующему значимому препятствию в районе $3 363-3 365, на пути к круглой отметке $3 400, выглядит вполне вероятным.

С другой стороны, область $3 316-3 315, или уровень сопротивления 61,8% Фибо, теперь, похоже, защищает непосредственное снижение перед отметкой $3 300. Любое дальнейшее снижение ниже области $3 285, скорее всего, привлечет новых покупателей и останется ограниченным вблизи уровня поддержки $3 255-3 250. Однако убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать технические продажи и потянуть цену на золото к отметке $3 200.