Цена на золото сокращает часть внутридневного роста до исторического максимума перед объявлением тарифов Трампа

• Цена на золото отступает после достижения нового исторического максимума ранее во вторник.
• Позитивный риск-аппетит и умеренное укрепление доллара США побуждают к фиксации прибыли.
• Опасения глобальной торговой войны и геополитические риски должны поддерживать товар.

Цена на золото (XAU/USD) сдает значительную часть своих ранних приростов к новому рекордному максимуму, так как трейдеры решают зафиксировать прибыль на фоне условий перекупленности и перед объявлением президента США Дональда Трампа о взаимных тарифах. Вдобавок к этому, позитивный тон на азиатских фондовых рынках подрывает драгоценный металл, что, наряду с умеренным укреплением доллара США (USD), способствует внутридневному откату.

Тем не менее, постоянные опасения по поводу потенциальных экономических последствий агрессивной торговой политики администрации Трампа должны действовать как попутный ветер для безопасного золота. Более того, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) вскоре возобновит цикл снижения ставок на фоне опасений по поводу замедления экономического роста в США из-за тарифов, должны сдерживать приросты доллара США и поддерживать недоходный желтый металл.

Ежедневный дайджест: Быки по золоту решают зафиксировать прибыль перед взаимными тарифами Трампа

• Президент США развеял надежды на то, что пошлины будут ограничены небольшой группой стран с наибольшими торговыми дисбалансами, и заявил в воскресенье, что взаимные тарифы будут фактически включать все страны. Это добавляется к 25% пошлине на сталь и алюминий, а также на импорт автомобилей, что вызывает опасения по поводу расширения глобальной торговой войны.
• Более того, инвесторы теперь, похоже, убеждены, что замедление экономической активности в США, вызванное тарифами, заставит Федеральную резервную систему (ФРС) вскоре возобновить цикл снижения ставок, несмотря на устойчивую инфляцию. Это, в свою очередь, помогает безопасному золоту зарегистрировать свой самый сильный квартал с 1986 года и достичь нового рекордного максимума во вторник.
• Рынки в настоящее время закладывают возможность того, что центральный банк США снизит стоимость заимствований на 80 базисных пунктов к концу этого года. Это удерживает доходность казначейских облигаций США на низком уровне, что, в свою очередь, мало помогает доллару США привлечь каких-либо значительных покупателей и дополнительно поддерживает недоходный желтый металл.
• На геополитическом фронте украинские чиновники сообщили в начале понедельника, что Россия бомбила город Харьков на северо-востоке Украины вторую ночь подряд. Более того, президент Украины Владимир Зеленский заявил, что Россия выпустила более 1 000 дронов за последнюю неделю и призвал к ответным действиям со стороны США и других союзников.
• Израиль ранее в этом месяце прекратил перемирие с группировкой ХАМАС и возобновил свои воздушные и наземные удары. Вдобавок к этому израильская армия издала массовые приказы об эвакуации для Рафаха, сигнализируя о возможной новой наземной операции в городе, что повышает риск дальнейшей эскалации напряженности в регионе.
• Трейдеры теперь ожидают ключевых макроэкономических релизов из США на этой неделе, запланированных на начало нового месяца, начиная с данных по открытым вакансиям JOLTS и индекса PMI в производственном секторе во вторник. За этим последует отчет ADP в среду, индекс PMI в сфере услуг ISM в четверг и ожидаемые данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) в пятницу.
• Тем не менее, внимание останется прикованным к предстоящему объявлению Трампа о взаимных тарифах позже сегодня, в 19:00 по Гринвичу. Это сыграет ключевую роль в формировании более широких настроений в отношении риска и динамики цен на доллар США, что, в свою очередь, должно предоставить значимый импульс паре XAU/USD.

Покупки на падениях по золоту должны помочь ограничить любые коррекционные снижения; отметка $3 100 является ключевой для бычьих трейдеров

С технической точки зрения, дневной индекс относительной силы (RSI) находится значительно выше отметки 70 и указывает на условия перекупленности. Это, в свою очередь, делает целесообразным дождаться краткосрочной консолидации или небольшого отката, прежде чем трейдеры начнут позиционироваться на дальнейшее укрепление. Тем не менее, прорыв выше отметки $3 100 и последующее движение вверх указывают на то, что путь наименьшего сопротивления для цены золота остается в сторону повышения. Следовательно, любое коррекционное снижение может рассматриваться как возможность для покупки и, скорее всего, останется ограниченным.

Тем временем, район $3 128-3 127 может выступать в качестве немедленной поддержки перед круглой отметкой $3 100. Убедительный прорыв ниже последней может спровоцировать фиксацию длинных позиций и потянуть цену золота ниже области $3 076, или пикового минимума овернайт, к уровню сопротивления $3 057-3 058 на пути к зоне поддержки $3 036-3 035. За этим следует психологическая отметка $3 000, которая должна стать сильной базой для XAU/USD и ключевым разворотным уровнем для краткосрочных трейдеров.