Серебро ускоряет рост выше $66 на фоне изменения ожиданий относительно ФРС

• В понедельник серебро выросло на 2,47% и торгуется около $66,30 после восстановления с минимумов пятницы.
• Разочаровывающие данные из США снижают ожидания повышения ставки в сентябре и оказывают давление на доллар США.
• Протокол июльского заседания ФРС, который выйдет в среду, может дать новые подсказки относительно перспектив процентных ставок.

Серебро (XAG/USD) продолжает расти в понедельник и на момент написания торгуется около $66,30, прибавляя 2,47% внутри дня. Белый металл продолжает восстанавливаться от уровня $63,50, достигнутого в пятницу, главным образом благодаря ослаблению доллара США (USD) и снижению ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) снова повысит процентные ставки в сентябре.

Сдвиг в ожиданиях относительно монетарной политики произошел после серии разочаровывающих экономических релизов из США. Розничные продажи в США в июле снизились на 0,6%, тогда как рынки ожидали роста на 0,1%, после увеличения на 0,2% в июне.

Эти данные дополняют замедление годовых темпов роста индекса потребительских цен (CPI) и индекса цен производителей (PPI), а также слабый отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) за июль. Накопление признаков, указывающих на замедление экономики США, снижает давление на ФРС в плане дальнейшего повышения процентных ставок.

Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают примерно в 70% вероятность того, что американский центральный банк оставит процентные ставки без изменений на сентябрьском заседании, по сравнению с 48% неделей ранее.

Эта переоценка ожиданий оказывает давление на доллар США и поддерживает серебро. Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, на момент написания торгуется около 99,50 после касания отметки 99,30 — минимального уровня с 5 июня. Ослабление доллара США, как правило, делает драгоценные металлы, номинированные в американской валюте, более привлекательными для инвесторов, использующих другие валюты.

Инвесторы продолжают внимательно следить за геополитической напряженностью на Ближнем Востоке, особенно в районе Ормузского пролива. Сохраняющиеся риски для поставок энергоносителей удерживают цены на нефть на повышенных уровнях и могут усилить инфляционное давление, что потенциально ограничивает способность ФРС занять более аккомодационную позицию.

Теперь внимание рынка переключается на протокол июльского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), который выйдет в среду. Документ может дать дальнейшее представление о балансе рисков внутри ФРС и определить, сможет ли недавнее снижение ожиданий повышения ставок продолжиться, что, вероятно, останется ключевым фактором динамики серебра в ближайшей перспективе.

Технический анализ XAG/USD

На часовом графике XAG/USD торгуется на уровне $66,36, сохраняя бычий краткосрочный настрой, поскольку цена находится значительно выше 100-периодной простой скользящей средней (SMA) вблизи $65,14 и 200-периодной SMA около $64,04. Металл также удерживается выше поддержки восходящей линии тренда, берущей начало от $63,51 и теперь пересекающейся вблизи $65,38, что укрепляет конструктивную структуру, тогда как индекс относительной силы (RSI) около 65 указывает на сильный, но пока не экстремальный восходящий импульс.

С точки зрения роста непосредственным препятствием выступает горизонтальное сопротивление на уровне $66,80, где покупатели могут столкнуться с фиксацией прибыли. С точки зрения снижения первоначальная поддержка находится на восходящей линии тренда вблизи $65,38, за которой следует 100-периодная SMA на уровне $65,14; более глубокий откат откроет путь к горизонтальной поддержке на $64,25 перед 200-периодной SMA на $64,04, где более широкая группа быков, как ожидается, будет защищать восходящий тренд.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)