Прогноз по серебру: XAG/USD сохраняет снижение вблизи отметки $66,00 на фоне ожиданий повышения ставки ФРС

• Серебро снижается, поскольку ястребиные высказывания ФРС усиливают ожидания дальнейшего повышения процентных ставок, что приводит к снижению цен на недоходные активы.
• Мусалем из ФРС предупреждает, что инфляция может оставаться выше 2% без более раннего и поэтапного повышения ставок.
• Снижение цен на нефть и дипломатические усилия на Ближнем Востоке могут оказать поддержку серебру.

Цена на серебро (XAG/USD) немного снижается после открытия с бычьим гэпом, торгуясь около $66,00 за тройскую унцию на азиатской сессии во вторник. Недоходное серебро остается под давлением, поскольку ястребиные высказывания представителей Федеральной резервной системы (ФРС) усилили ожидания дальнейшего повышения процентных ставок в США.

Мусалем отмечает необходимость более раннего и поэтапного повышения ставок на фоне сохраняющихся повышенных инфляционных рисков

Мусалем из ФРС придерживается явно ястребиного тона, получив 8/10 по шкале FXS Speechtracker, что выше исторического среднего значения 7,4/10. Мусалем предупреждает, что без дальнейшего ужесточения политики инфляция, вероятно, останется существенно выше целевого уровня 2% в течение следующих 18 месяцев, утверждая, что процентные ставки необходимо повысить еще сильнее для борьбы с ценовым давлением, обусловленным спросом и предложением, включая более широкие сырьевые шоки, связанные не только с нефтью, но и с такими товарами, как медь. Несмотря на то, что Мусалем охарактеризовал рынок труда как стабильный и находящийся вблизи полной занятости, а также не являющийся основным источником инфляции, он отметил, что базовая инфляция остается слишком высокой и достигает 3%, а представители бизнеса планируют повышение цен ближе к 3%, что усиливает склонность к более раннему и поэтапному повышению ставок.

Индекс настроений ФРС FXS вырос на 0,42 пункта до 149,96, сигнализируя о значительном усилении ястребиных ожиданий в соответствии с повышенным показателем FXS Speechtracker. На этом уровне индекс настроений ФРС FXS остается глубоко в ястребиной зоне, подчеркивая ожидания рынка дополнительного ужесточения денежно-кредитной политики для сдерживания сохраняющихся инфляционных рисков для доллара.

Гулсби отмечает риски перегрева на фоне неопределенности в отношении пути ФРС к инфляции на уровне 2%

Гулсби из ФРС выступил с более жестким посланием по инфляции, получив 7,4/10 по шкале FXS Speechtracker, что заметно выше исторического среднего значения 6,4/10 и подчеркивает повышенную чувствительность политики к рискам роста цен. Акцент на «оптимизме» в отношении возвращения инфляции к уровню 2% только при отсутствии новых свидетельств перегрева спроса в сочетании с четким предупреждением об «отсутствии двусмысленности» в реакции ФРС на избыточный спрос придает тону умеренно ястребиный характер, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в отношении соотношения шоков предложения и инфляции, обусловленной спросом. Настойчивое утверждение Гулсби о том, что устойчивые шоки предложения должны быть напрямую учтены в политике, а ослабление инфляции со стороны предложения необходимо для «достоверного пути» возвращения к уровню 2%, свидетельствует о том, что ФРС опасается преждевременного смягчения политики; в целом такой фундаментальный фон поддерживает доллар.

Однако белый металл может получить некоторую поддержку на фоне снижения цен на нефть, вызванного расширением дипломатических инициатив по урегулированию конфликта на Ближнем Востоке и признаками бесперебойных поставок энергоносителей из региона. Сама сырая нефть сталкивается с потенциальным понижательным риском по мере ослабления опасений по поводу предложения на фоне активизации дипломатических усилий, направленных на прекращение войны между США и Ираном.

Геополитические события выходят на первый план, поскольку президент США Дональд Трамп выступает на Генеральной Ассамблее ООН в Нью-Йорке, а также может провести встречу с президентом Ирана Масудом Пезешкианом. В течение недели президент Трамп также, как ожидается, проведет переговоры на высоком уровне с председателем КНР Си Цзиньпином и лидерами различных стран Персидского залива. В дополнение к дипломатическим усилиям администрация Трампа предложила создать фонд в размере $5 млрд для восстановления инфраструктуры на Ближнем Востоке, поврежденной в ходе конфликта.

Технический анализ:

На дневном графике XAG/USD торгуется на уровне $66,11. Пара удерживается выше 9-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $65,37 и 50-дневной EMA на уровне $64,92, сохраняя конструктивный бычий уклон, в то время как цена консолидируется вблизи недавних максимумов. Индекс относительной силы (14) на уровне 53,37 остается в нейтральной зоне с небольшим положительным уклоном, что указывает на сохранение повышательного давления, которое, однако, еще не стало чрезмерным, тогда как повышенный индекс настроений FXS в отношении ФРС на уровне 149,96 свидетельствует о том, что более широкие ожидания относительно политики остаются благоприятными для серебра.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка наблюдается в районе $66,11, за которой следуют краткосрочная 9-дневная EMA на уровне $65,37, а затем среднесрочная 50-дневная EMA на уровне $64,92, формируя многоуровневую область спроса ниже спотовой цены. Поскольку текущий набор индикаторов не выявляет четких уровней сопротивления, дальнейший рост, вероятно, будет зависеть от того, как цена отреагирует на эту совокупность уровней поддержки, поскольку устойчивый прорыв ниже 50-дневной EMA начнет ослаблять ближайшую бычью структуру.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)