- Индекс доллара США восстанавливается незначительно к отметке 99,70 после существенного снижения в пятницу.
- Трейдеры пересматривают ястребиные ставки на ФРС после слабых данных по NFP в США.
- Инвесторы ждут данных по CPI в США в поисках новых сигналов относительно перспектив монетарной политики ФРС.
Доллар США (USD) немного укрепляется по отношению к своим конкурентам в понедельник после резкого падения в пятницу. На момент публикации Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость гринбека по отношению к шести основным валютам, торгуется с небольшим повышением вблизи отметки 99,70.
Финансовые рынки сомневаются в восстановлении доллара США, поскольку трейдеры исключили возможность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании по монетарной политике после публикации слабых данных по занятости вне сельского хозяйства (NFP) в США за июль в пятницу.
Переоценка ФРС набирает обороты, поскольку ING усиливает медвежий настрой по доллару
Стратеги ING повторяют, что их давний прогноз об отсутствии дальнейших повышений ставки ФРС в этом году в любом случае должен был пройти проверку на прочность в преддверии заседания FOMC 16 сентября. Они отмечают, что в начале августа этому взгляду предстояло пройти "пять крупных проверок до заседания FOMC 16 сентября: два отчета по занятости, два отчета по CPI и Джексон-Хоул," и предупреждают, что если бы эти события не вызвали голубиного сдвига в рыночных ожиданиях, "ценообразование повышения ставки в сентябре выше 50% само по себе могло бы существенно увеличить риск повышения, хотя бы для того, чтобы избежать новой распродажи облигаций в день заседания."
Первая из этих проверок "состоялась в пятницу и оказалась явно голубиной и негативной для доллара." ING отмечает, ссылаясь на Джеймса Найтли, что "показатель занятости на уровне -20 тыс. был не единственной проблемой," а "более 100 тыс. пересмотров вниз" оставили "средний рост занятости всего на уровне 20 тыс. за последние три месяца, при этом основную нагрузку по-прежнему несут здравоохранение и социальный уход."
На этом фоне ING заявляет, что "наш голубиный прогноз по ФРС усиливается, как и наш медвежий настрой по доллару." Они указывают, что "несмотря на пятничную переоценку, в сентябре все еще заложено 11 б.п., 28 б.п. на декабрь и 40 б.п. на апрель," утверждая, что "по-прежнему остается достаточно пространства для голубиной переоценки, чтобы навредить доллару, если мы правы в отношении ФРС."
Тем временем инвесторы переключают внимание на данные по индексу потребительских цен (CPI) в США за июль, которые будут опубликованы в среду.
Что касается данных по CPI США, стратеги ING ожидают, что предстоящие данные по инфляции в США подадут ФРС еще один голубиный сигнал, хотя и в более сдержанной форме, чем слабый отчет по занятости на прошлой неделе. Они пишут, что «ожидают, что второй тест, публикация июльского CPI в среду, передаст схожее, хотя и менее драматичное, сообщение», и прогнозируют «общий CPI на уровне 0,1% м/м против консенсуса 0,2%, а базовый CPI — на уровне 0,2%, в соответствии с консенсусом». По их мнению, такой исход поддержит дальнейшую голубиную переоценку ожиданий по ФРС и останется в русле их медвежьего взгляда на доллар.
Технический анализ индекса доллара США
Спотовый индекс доллара торгуется около 99,70, сохраняя краткосрочный медвежий уклон, поскольку цена удерживается ниже 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 100,35, что сохраняет недавнее снижение и указывает на то, что рост, вероятно, будет встречать предложение вблизи этого динамического барьера.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится вблизи 37, что указывает на слабый импульс, но еще не на перепроданность, и это намекает на сохранение понижательного давления при наличии пространства для дальнейшего снижения до появления сигналов истощения.
С точки зрения роста, начальное сопротивление определяется 20-дневной EMA на уровне 100,35, и для ослабления немедленного медвежьего тона и открытия пути к более устойчивому восстановлению потребуется дневное закрытие выше этого уровня. С точки зрения снижения, индекс доллара США может увидеть ускорение понижательного давления, если опустится ниже минимума 15 июня на 99,38. Ниже 99,38 ключевой поддержкой будет уровень 99,00.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD консолидируется ниже 1,1600 на фоне напряженности на Ближнем Востоке
EUR/USD начинает новую неделю сдержанно и торгуется ниже 1,1600 утром в Европе в понедельник, оставаясь в непосредственной близости от свежего максимума с 17 июня, достигнутого в ответ на разочаровывающие данные по занятости в США в пятницу.
GBP/USD топчется на месте в районе 1,3400, поскольку риски в Ормузском проливе поддерживают USD
GBP/USD торгуется с осторожностью около 1,3400 в ходе европейских торгов в понедельник, оставаясь вдали от более чем трехнедельного максимума, или уровней чуть выше психологической отметки 1,3500, достигнутых в пятницу. Пара сталкивается с препятствиями из-за умеренного отскока доллара США, поскольку инвесторы спешат в безопасные активы на фоне возобновившихся опасений по поводу открытия Ормузского пролива и переговоров между США и Ираном.
Cardano: быки нацелились на второй этап роста, поскольку киты покупают
Cardano торгуется выше $0,196 в начале недели после двузначного роста за последние две недели. Бычья ценовая динамика ADA поддерживается устойчивым накоплением со стороны китов. Между тем, настроения на рынке деривативов демонстрируют небольшой бычий уклон, что указывает на возможный второй этап роста для ADA.
Вот что вам нужно знать в понедельник, 10 августа:
Доллар США сохраняет стабильность в начале новой недели после того, как понес значительные потери по отношению к своим основным конкурентам на фоне разочаровывающих данных по рынку труда в пятницу. Данные Sentix по доверию инвесторов за август будут в центре внимания в европейском экономическом календаре в понедельник.