Прогноз по индексу доллара США: продолжает восстановление выше 20-дневной EMA

• Доллар США значительно вырос до отметки около 99,46 на фоне надежд на то, что Трамп начнет склоняться к более высоким процентным ставкам.
• Ожидается, что в среду ФРС повысит процентные ставки.
• Остановка в пятницу крупного нефтепровода в Саудовской Аравии привела к росту цен.

Доллар США (USD) начинает неделю монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС), заседание которой запланировано на среду, на сильной ноте. На европейской торговой сессии индекс доллара США (DXY), оценивающий стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется на 0,37% выше, около отметки 99,46.

Похоже, целый ряд факторов поддержки — от нового роста ожиданий ястребиной политики Федеральной резервной системы (ФРС) в отношении процентных ставок до стремительного роста цен на нефть — способствует значительному укреплению доллара США. Однако нейтральные комментарии президента Соединенных Штатов (США) Дональда Трампа относительно решения ФРС по монетарной политике в среду, по всей видимости, являются главной причиной этого скачка.

Ожидания повышения ставки ФРС растут на фоне более высоких месячных данных по ИПЦ в США

Аналитики MUFG/BTMU отмечают, что «инфляция по ИПЦ в США в августе оказалась выше ожиданий», что привело к «пересмотру рынком в сторону повышения ожиданий относительно повышения ставки ФРС», при этом инвесторы теперь «закладывают в цены вероятность повышения ставки в сентябре на уровне 88%, а также конечную ставку в 2027 году на уровне 4,53% (примерно 3,6 повышения), по сравнению с 4,29% ранее на прошлой неделе (примерно 2,7 повышения)».

Brent продолжает рост на фоне усиления рисков перебоев в поставках с Ближнего Востока

Аналитики Deutsche Bank отмечают, что последнее движение Brent произошло «после превентивной приостановки работы крупного нефтепровода в Саудовской Аравии поздно вечером в пятницу вслед за недавними атаками, а также переноса запланированной на сегодня встречи между Ираном и другими государствами Персидского залива для обсуждения создания временного судоходного коридора через Ормузский пролив». Они отмечают, что эти события усилили обеспокоенность рынка безопасностью региональных поставок и ключевых судоходных маршрутов.

С технической точки зрения более высокие цены на нефть отвязывают глобальные инфляционные ожидания от якоря, что приводит к росту ожиданий повышения процентных ставок центральными банками. Доллар США опередил другие валюты, когда цены на нефть выросли в начале войны на Ближнем Востоке.

Тем не менее, настоящей причиной сильного роста доллара США, по всей видимости, стало отсутствие призывов президента США Трампа к снижению процентных ставок во время его общения с журналистами на гольф-турнире Irish Open.

Трамп заявил, что не знает, будут ли чиновники ФРС повышать процентные ставки на заседании на этой неделе, однако отметил, что США «должны платить самую низкую процентную ставку в мире» независимо от того, что данные Федеральной резервной системы указывают в отношении инфляции и экономики, сообщил Business Standard.

По сравнению с его комментариями во время пребывания на посту бывшего председателя ФРС Джерома Пауэлла это, по всей видимости, является серьезным изменением позиции президента в отношении стоимости заимствований: тогда Трамп неоднократно критиковал Пауэлла, а также угрожал уволить его за отказ снижать процентные ставки.

Переход Трампа к нейтральной позиции по процентным ставкам также повышает доверие к центральному банку, которое сильно пострадало из-за его настойчивых призывов к снижению процентных ставок.

Технический анализ индекса доллара США

Уклон: На дневном графике спот-индекс доллара США торгуется на уровне 99,46. Краткосрочный уклон становится бычьим, поскольку цена возвращается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 99,28, что указывает на появление базового спроса после недавнего восстановления из области 98 с небольшим.

Импульс: Индекс относительной силы (14) на уровне 51,19 вернулся в нейтрально-положительную зону, намекая на ослабление нисходящего импульса и постепенное восстановление контроля со стороны покупателей.

Поддержка: Снизу ближайшая поддержка находится на уровне 20-дневной EMA 99,28, за ней следует минимум пятницы около 99,00. Ниже 99,00 индекс доллара США может снизиться к минимуму сентября на уровне около 98,60.

Сопротивление: При дальнейшем росте индекс может продолжить восходящее движение к максимуму 13 августа в районе 100,00.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)