- Индекс доллара США снижается в район 101,15 на ранней европейской сессии в пятницу.
- Рост доходности казначейских облигаций США и ястребиные комментарии представителей ФРС укрепили ожидания дальнейшего ужесточения политики.
- Первой целью роста является отметка 101,35; ключевой уровень поддержки расположен на 100,00.
Индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара США (USD) по отношению к корзине из шести мировых валют, в настоящее время торгуется вблизи 101,15 в начале европейских торгов в пятницу. DXY снижается внутри дня, но направляется ко второй неделе роста на фоне резкого повышения доходности казначейских облигаций США и ожиданий повышения ставок в США. Трейдеры ожидают выступлений представителей ФРС позднее сегодня, которые придадут рынку новый импульс.
Доходность 30-летних казначейских облигаций США на предыдущей сессии достигла максимума 5,502%, уровня, не наблюдавшегося с июня 2004 года, тогда как доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 5,225%, уровня, не достигавшегося с июня 2007 года. Рост доходности казначейских облигаций и увеличение ожиданий дальнейшего повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) удерживали доллар США вблизи двухмесячных максимумов.
Согласно инструменту CME FedWatch, теперь рынки оценивают вероятность повышения базовой ставки ФРС в октябре почти в 67,5% по сравнению с 55,4% неделю назад и 11% месяц назад.
На этой неделе многие представители ФРС выступили с ястребиными заявлениями. Президент ФРБ Филадельфии Анна Полсон заявила: "Может потребоваться некоторое дополнительное умеренное ужесточение политики." Кроме того, президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что "до конца года может быть целесообразно еще одно повышение ставки."
"Хотя более высокая доходность должна поддержать доллар, по-прежнему сохраняются нерешенные опасения относительно бюджетного положения США и непредсказуемости формирования политики в США," — заявил Хун Го, глава отдела исследований Азии в ANZ.
Сила доллара способствует росту доходности в США на фоне продления торгового перемирия между Китаем и США
Стратеги Brown Brothers Harriman подчеркивают, что "те же факторы, которые способствуют росту USD, повышают доходность казначейских облигаций и усиливают распродажу облигаций на мировом рынке", при этом доходность 10-летних казначейских облигаций США "подскочила до 5,14%, достигнув самого высокого уровня с июля 2007 года." Они отмечают, что это движение отчасти обусловлено инфляционными ожиданиями, поскольку "безубыточные инфляционные ставки по 10-летним облигациям немного выросли на фоне более высоких цен на сырую нефть."
На геополитическом фронте BBH указывает на «однодневный саммит между председателем КНР Си Цзиньпином и президентом Дональдом Трампом» как на ключевой фактор для рынков. Министр финансов США Скотт Бессент «вчера подтвердил, что обе страны договорились продлить перемирие в торговой войне, срок действия которого истекал 10 ноября, до 10 января». Однако BBH также отмечает сохраняющуюся неопределенность: Бессент «усомнился в возможности заключения более масштабной торговой сделки с Китаем».
Технический анализ: Индекс доллара США сохраняет конструктивный настрой в условиях перекупленности
На дневном графике краткосрочный уклон спотового индекса доллара США является бычьим, поскольку цена удерживается выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA), средней полосы Боллинджера и 100-дневной скользящей средней, что укрепляет конструктивный фундамент для тренда. Однако движение выглядит чрезмерно растянутым: индекс относительной силы (14) находится в зоне перекупленности вблизи 70,5, указывая на то, что восходящий импульс остается сильным, но уязвимым к фазе охлаждения.
С точки зрения роста, непосредственный уровень сопротивления наблюдается у верхней границы полосы Боллинджера вблизи 101,35, где покупатели могут начать проявлять осторожность. Любые последующие покупки выше указанного уровня могут открыть путь к максимуму 24 июня на 101,80, а затем к психологическому уровню 102,00.
С другой стороны, начальный уровень поддержки совпадает со 100-дневной скользящей средней на отметке 100,00, за которой следует средняя полоса Боллинджера, соответствующая 20-дневной SMA, на уровне 99,80. Более глубокий структурный уровень поддержки формируется в районе минимума 9 сентября на 98,60 и нижней полосы Боллинджера на 98,22.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD демонстрирует умеренное снижение на фоне роста вероятности повышения ставки ФРС и напряженности на Ближнем Востоке
Пара EUR/USD торгуется с небольшим снижением вблизи 1,1375 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Доллар США укрепляется по отношению к евро на фоне ястребиных сигналов от представителей Федеральной резервной системы и отсутствия прогресса в переговорах между США и Ираном. Трейдеры готовятся к выступлениям представителей ФРС позднее в пятницу.
GBP/USD снижается к отметке 1,3200, оставаясь медвежьим ниже 100-дневной SMA
Пара GBP/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,3210 в начале европейской сессии в пятницу. Британский фунт слабеет против доллара США на фоне растущих внутренних фискальных опасений в преддверии предстоящего бюджета Великобритании.
Золото консолидируется ниже $4 300 на фоне ястребиной ФРС, более высокой доходности облигаций и бычьего доллара США
Цена на золото продолжает консолидироваться и остается вблизи недельного минимума, установленного днем ранее, на фоне медвежьего фундаментального фона. Доллар США берет передышку после сильного ралли к почти двухмесячному максимуму и оказывает некоторую поддержку активу. Однако ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США, повышенная доходность облигаций США и сохраняющаяся геополитическая неопределенность благоприятствуют быкам по доллару США.
Bitcoin отвоевывает $84 000, Ethereum движется к недавним максимумам, XRP продолжает отскок
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают восстановление в пятницу после недавних откатов, поскольку инвесторы демонстрируют возобновившийся интерес к покупкам. BTC отвоевывает уровень $84 000, ETH возвращается выше $2 688, а XRP развивает недавний прирост. Динамика цен этих трех ведущих криптовалют будет иметь решающее значение, поскольку быки пытаются удержать отскок и бросить вызов ключевым уровням сопротивления.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 сентября:
Доллар США (USD) торгуется с ростом четвертый день подряд в четверг, сумев вернуться к уровням, в последний раз наблюдавшимся в конце июля. Тем временем дальнейшее ужесточение политики ФРС остается в центре почти каждой дискуссии, в то время как сохраняющаяся неопределенность на геополитическом фронте также способствовала росту бакса.