- AUD/USD ускорил свое недельное снижение и нацеливается на уровень 0,6400.
- Доллар США получил новое восходящее импульс перед речью Пауэлла.
- Предварительные индексы PMI S&P Global в сфере производства и услуг оказались сильными в августе.
Австралийский доллар (AUD) остается под давлением в четверг, пара AUD/USD снижается к двухмесячным минимумам вблизи уровня поддержки 0,6400. Это четвертое подряд ежедневное снижение пары, на этот раз на фоне сильных показателей доллара США (USD).
Тем временем трейдеры оценивали сохраняющиеся геополитические напряженности в сочетании с постоянной тревогой по поводу независимости Федеральной резервной системы (ФРС), все это перед речью председателя Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.
Инфляция: замедление, но медленно
История инфляции в Австралии продолжает ослабевать, хотя темпы этого процесса едва ли драматичны. Индекс потребительских цен (CPI) за второй квартал составил 0,7% кв/кв и 2,1% г/г, в то время как месячный индикатор CPI за июнь снизился до 1,9%. Прогресс, да, но это скорее мягкий шаг вниз, чем резкое отступление.
В других аспектах экономика выглядит более устойчивой. Предварительные индексы PMI за август показали, что производство продолжает восстанавливаться, поднявшись выше уровня 50 до 52,9, услуги улучшились до 55,1, а розничные продажи выросли на 1,2% в июне. Торговля также способствовала этому, с профицитом, увеличившимся до 5,365 миллиарда австралийских долларов с 1,604 миллиарда в мае.
Рынок труда остается стабильным. Уровень безработицы в июле снизился до 4,2%, было добавлено 24,5 тыс. рабочих мест, а уровень участия остался на уровне 67%.
РБА: осторожные действия
Резервный банк Австралии (РБА) снизил официальную ключевую ставку (OCR) на 25 базисных пунктов ранее в этом месяце до 3,60%, что в целом соответствует ожиданиям, и понизил свой прогноз на конец 2026 года до 2,9% с 3,2%. Прогнозы роста на 2025 год также были снижены до 1,7% с 2,1%, ссылаясь на глобальные препятствия. Прогнозы по безработице и базовой инфляции на конец 2025 года, однако, остались на уровне 4,3% и 2,6% соответственно.
Губернатор Мишель Буллок сопротивлялась давлению на более значительное снижение на полпункта, подчеркивая, что политика «зависит от данных, а не от отдельных показателей». Рынки теперь ожидают еще 25 базисных пунктов смягчения на заседании 5 ноября, что фактически означает еще одно снижение на четверть пункта.
Китай: решающая переменная
Перспективы Китая остаются неоднозначными. ВВП за второй квартал составил 5,2% г/г, а промышленное производство выросло на 7%, но розничные продажи снова не достигли 5%. Ранее на неделе Народный банк Китая (PBoC) оставил свои ставки по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на один и пять лет без изменений на уровне 3,00% и 3,50%, как и ожидалось.
Другие данные были менее обнадеживающими: официальный индекс PMI в производственном секторе снизился до 49,3, в не производственном секторе - до 50,1, а данные Caixin рассказали аналогичную историю. Данные по торговле за июль показали, что профицит сократился до 98,24 миллиарда долларов, при этом экспорт вырос на 7,2%, а импорт - на 4,1%. Инфляция едва изменилась, подчеркивая постоянные дефляционные давления.
Позиционирование: медведи держат верх
Спекулянты остаются твердо против австралийского доллара. Данные Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 12 августа показали, что чистые короткие позиции увеличились до почти 88 тыс. контрактов, что является самым высоким уровнем с апреля 2024 года, в то время как открытый интерес вырос до 171,3 тыс., что является многонедельным максимумом.
Технический анализ: застряли в диапазоне
Сопротивление находится на уровне 0,6625 (24 июля), перед максимумом ноября 2024 года на уровне 0,6687 (7 ноября). Выше этого уровня психологическая отметка 0,7000 является большой целью для быков.
Поддержка расположена на уровне августовского минимума 0,6414 (21 августа), перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,6384 и июньским минимумом на уровне 0,6372 (23 июня).
Импульс остается вялым: индекс относительной силы (RSI) опустился до отметки около 38, в то время как средний направленный индекс (ADX) находится около 19 пунктов, что указывает на укрепляющийся тренд.
Дневной график AUD/USD
Перспективы: застряли на данный момент
На данный момент пара AUD/USD выглядит зажатой между уровнями 0,6400 и 0,6600. Прорыв из этого диапазона может потребовать более сильного катализатора: более надежных данных из Китая, изменения в политике ФРС или нового направления от РБА.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD остается под давлением, испытывает уровень 1,1600
EUR/USD находится под дальнейшим негативным давлением, торгуясь в красной зоне вблизи поддержки на уровне 1,1600. Доллар США ускоряет свои gains, так как трейдеры продолжают оценивать данные PMI за август, которые указывают на то, что экономическая активность частного сектора выросла быстрее, чем ожидалось. В дальнейшем внимание, как ожидается, будет сосредоточено на речи Пауэлла на Симпозиуме в Джексон-Хоул в пятницу.
GBP/USD опускается до недельных минимумов, нацеливаясь на 1,3400
Пара GBP/USD теряет дальнейший импульс и опускается вблизи поддержки на уровне 1,3400 в четверг. Откат пары происходит в ответ на дополнительное давление на доллар США, особенно усугубленное после более сильных, чем ожидалось, показателей деловой активности в США.
Золото остается под давлением ниже $3 350
Золото не может развить свои gains с среды, торгуясь ниже $3 350 за тройскую унцию в четверг. Обновленное ослабление драгоценного металла следует за заметным укреплением доллара США, а также ростом доходности США на различных таймфреймах.
Индекс PMI от S&P Global в США, вероятно, сигнализирует о умеренном замедлении деловой активности в августе
S&P Global опубликует в четверг предварительные индексы менеджеров по закупкам (PMI) за август для Соединенных Штатов, опросы ведущих руководителей частного сектора, которые дают раннюю оценку экономического состояния бизнес-сектора. Участники рынка ожидают, что предварительный индекс PMI в производственной сфере за август снизится до 49,5 с текущих 49,8.
Форекс сегодня: доллар США немного растет, внимание переключается на данные PMI
На европейской сессии участники рынка будут внимательно следить за предварительными данными по индексу PMI для производственной сферы и сферы услуг из Германии, еврозоны и Великобритании. Позднее сегодня в экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, данные по продажам вторичного жилья за июль и те же релизы индексов PMI.