Пара EUR/USD торгуется рядом с недельным максимумом, так как доллар сталкивается с недельными потерями на фоне ожиданий ФРС и геополитических надежд

• Пара EUR/USD торгуется на уровне 1,1648, снижаясь на 0,14%, но оставаясь близко к отметке 1,1700.
• Сообщения предполагают, что встреча Трампа и Путина на следующей неделе может привести к прекращению огня в Восточной Европе.
• Рост евро ограничен более сильным долларом США и спекуляциями по поводу возможной номинации Уоллера на пост следующего председателя ФРС.

Пара EUR/USD консолидируется вблизи недельных максимумов, не дотягивая до тестирования отметки 1,1700, в неделю, когда доллар США готов завершить неделю с потерями более 1,84% по отношению к своим конкурентам. Последствия данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за прошлую неделю и последующие данные по занятости, оказавшиеся хуже ожиданий, поддерживают евро, так как увеличиваются шансы на то, что Федеральная резервная система (ФРС) возобновит цикл смягчения.

Пара EUR/USD торгуется на уровне 1,1648, снизившись на 0,14% за день, так как настроение на рынке оптимистичное из-за шансов на окончание войны между Украиной и Россией. Новости о возможной встрече Трампа и Путина на следующей неделе заставляют некоторых ожидать сделки, которая может остановить боевые действия в Украине.

Общая валюта положительно отреагировала на новости, хотя не смогла подняться выше, так как доллар США восстановился, увеличившись на 0,14% в пятницу по индексу доллара США (DXY).

Кроме данных, номинация председателя Совета экономических консультантов Стивена Миран и слухи о том, что член ФРС Кристофер Уоллер может быть номинирован на пост следующего председателя ФРС вместо Пауэлла, ограничили рост евро, не дав ему повторно протестировать максимум года на уровне 1,1829.

Тем временем президент ФРБ Сент-Луиса Альберто Мусалем выступил с комментариями, став немного более нейтральным, в отличие от своей ястребиной позиции, и заявил, что ФРС сталкивается с рисками как для своих целей по инфляции, так и по занятости.

Слабая экономическая повестка в Европейском Союзе (ЕС) оставила трейдеров в ожидании дальнейших событий в США, наряду с обычными геополитическими рисками.

На следующей неделе в повестке ЕС будут представлены данные по инфляции в Италии и Германии, публикация экономического опроса ZEW в Германии и ЕС. Кроме того, трейдеры будут следить за публикацией данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) ЕС за второй квартал 2025 года.

На другом берегу Атлантики экономический календарь США будет включать выступления представителей ФРС, последние данные по первичным заявкам на пособие по безработице, данные по розничным продажам и опрос потребительских настроений Университета Мичигана.

Ежедневный дайджест рыночных движений: Ралли евро останавливается на фоне роста доллара США

• Число первичных заявок на пособие по безработице в США в четверг увеличилось на 226 тыс., превысив прогнозы, а данные за предыдущую неделю показали, что рынок труда ослабевает. Тем не менее, что вызвало тревогу, так это продолжающиеся заявки за неделю, завершившуюся 26 июля, которые увеличились на 1,97 миллиона, что является самым высоким уровнем с ноября 2021 года. Это и последние данные по инфляции в США указывают на то, что сценарий стагфляции становится все более вероятным, что может быть дополнительно подтверждено данными по индексу потребительских цен (CPI) на следующей неделе.
• Недавняя слабость на рынке труда, наряду с ростом цен, вызвала беспокойство среди экономистов, как указано в заголовке Bloomberg: "Беспокойство по поводу стагфляции охватывает Уолл-стрит на фоне тарифов".
• Индекс доллара США, который отслеживает динамику стоимости доллара по отношению к корзине его конкурентов, вырос на 0,10% до 98,14.
• Мусалем добавил, что между тарифами и замедлением роста занятости "существуют риски с обеих сторон нашего мандата, и когда это происходит, когда у вас есть риски с обеих сторон, вы должны принимать сбалансированный подход, что означает, что вы должны думать о вероятности упустить с каждой стороны мандата, размере потенциального упущения и о том, как долго это упущение будет иметь место."
• Последние экономические данные, опубликованные в США, вызвали спекуляции среди инвесторов о том, что ФРС может возобновить цикл смягчения на предстоящем заседании FOMC в сентябре. Вероятность снижения на 25 б.п. составляет 88%, согласно Prime Market Terminal (PMT).
• Что касается Европейского центрального банка (ЕЦБ), то цикл смягчения, похоже, приостановлен на сентябрьском заседании, с 88% вероятностью того, что ЕЦБ оставит ставки без изменений и лишь 12% вероятностью снижения на 25 б.п.

Технический обзор: Отсутствие силы быков удерживает EUR/USD ниже 1,1700

Ралли EUR/USD потеряло силу чуть ниже уровня 1,1700 после прорыва выше 20-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 1,1624. Хотя индекс относительной силы (RSI) остается в бычьей зоне, он немного отклонился вниз, что указывает на то, что покупатели теряют силу. Тем не менее, оставшись выше нейтральной линии, это предполагает, что впереди ожидается консолидация.

Устойчивое движение выше 1,1700 откроет путь к росту к 1,1800, за которым последует тест годового максимума на уровне 1,1829. В противном случае прорыв ниже 20-дневной SMA откроет уровень 50-дневной SMA на 1,1604 и отметку 1,1600, с дальнейшей слабостью, нацеленной на уровень 1,1500.