- Ожидается, что индекс PMI для производственной сферы США от ISM в июле улучшится до 54 с 53,3 в июне.
- Ожидается, что компонент уплаченных цен ISM снизится третий месяц подряд.
- Доллар США торгуется на семинедельных минимумах по отношению к евро, находясь под давлением позитивного настроя к риску.
Инвесторы в понедельник внимательно следят за Институтом управления поставками США (ISM), поскольку он публикует июльский индекс PMI в производственном секторе. Это один из наиболее пристально отслеживаемых индикаторов деловой активности в производственном секторе США, считающийся ключевым показателем экономического роста.
Рыночный консенсус предполагает улучшение главного индикатора до 54 с 53,3, зафиксированных в июне. Если эти данные подтвердятся, они совпадут с майским показателем, который стал самым сильным за последние четыре года, в индексе, где значения выше 50 указывают на экспансию, а ниже — на сокращение.
Кроме того, ожидается, что компонент уплаченных цен ISM США снизится до 70,3 с 73 в июне и 82,1 в мае. Это самый низкий показатель инфляции с начала войны между США и Ираном в феврале, однако он все еще значительно выше среднего уровня 60 за шесть месяцев, предшествовавших войне.
Чего ожидать от отчета по индексу PMI для производственной сферы США от ISM?
Если рыночный консенсус оправдается, это подтвердит устойчивость производственного сектора США на фоне неопределенности вокруг конфликта на Ближнем Востоке и высоких цен на энергоносители, вызванных им.
Эти данные, вероятно, возродят риторику об экономической исключительности США и ослабят опасения по поводу замедления роста ВВП США во втором квартале, опубликованного на прошлой неделе. Однако рынок будет очень внимательно следить за подиндексом занятости, чтобы получить более полную картину.
Индекс занятости в производственном секторе США от ISM в последние два отчета улучшался, но большую часть последних четырех лет он оставался на уровнях сокращения. В этом смысле сильная публикация PMI в сочетании с расширением занятости и относительно высокими уровнями инфляции, вероятно, повысит уверенность инвесторов в экономике США и усилит аргументы в пользу некоторого ужесточения монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году, оказывая некоторую поддержку доллару США.
Однако позитивное влияние на доллар США, вероятно, будет ограниченным. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость USD по отношению к корзине валют, находится на семинедельных минимумах на фоне сочетания тяги к риску, вызванной паузой в боевых действиях в Иране, и резкого разворота USD/JPY после исключительной скоординированной валютной интервенции США и Японии для поддержки японской иены.
Когда будет опубликован отчет по индексу PMI для производственной сферы США от ISM и как он может повлиять на EUR/USD?
Отчет по индексу PMI для производственной сферы США от ISM запланирован к публикации в 14:00 GMT в понедельник.
Евро (EUR) консолидирует рост в понедельник, торгуясь в районе 1,1525 против доллара США на момент написания статьи, находясь на самых высоких уровнях с середины июня. В этом смысле позитивные данные могут ограничить рост евро, но вряд ли развернут текущий бычий тренд, если только склонность к риску существенно не изменится
Техническая картина показывает умеренный бычий краткосрочный настрой, при этом 4-часовой индекс относительной силы (14) колеблется около 64, демонстрируя позитивный, но еще не перекупленный импульс, в то время как индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) остается на положительной территории.
Попытки роста были ограничены областью 1,1550 в понедельник. Выше, максимумы 14 и 17 июня в районе 1,1620 и максимум 29 мая на 1,1685, вероятно, станут испытанием для быков. Снизу прежнее сопротивление в районе 1,1475 (максимумы 15 и 16 июля) теперь превратилось в поддержку. Если этот уровень не устоит, следующими целями станут минимумы 29 июля в районе 1,1375 и минимумы конца июня на 1,1325.
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
ФРС - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Денежно-кредитная политика в США определяется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен и содействие полной занятости. Ее основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований по всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США, поскольку делает США более привлекательным местом для размещения своих средств международными инвесторами. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь заседаний по вопросам политики в год, на которых Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, глава Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на основе ротации.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
USD/JPY восстанавливается к уровню 157,00 несмотря на дальнейшие риски интервенции
USD/JPY продолжает восстановление к уровню 157,00 в ходе европейской сессии в понедельник после резкого падения в Азии до трехмесячных минимумов ниже 155,50. Японская иена резко выросла более чем на 1% после сообщений о совместной интервенции США и Японии на прошлой неделе, что усилило спекуляции о дальнейших интервенциях. Обе стороны пообещали продолжить такие скоординированные усилия в будущем, что продолжает поддерживать японскую иену.
EUR/USD испытывает трудности выше уровня 1,1500, несмотря на слабость USD
EUR/USD испытывает трудности с восстановлением выше 1,1500 в ходе европейских торгов в понедельник, несмотря на слабость доллара США и улучшение интереса к риску. Доллар США теряет позиции после того, как президент США Трамп отменил атаку на Иран и заявил, что переговоры между двумя сторонами состоятся в понедельник. Трейдеры будут внимательно следить за развитием событий вокруг переговоров США и Ирана, а также за данными по индексу PMI ISM в США.
WTI по-прежнему снижается более чем на 7% на фоне мирных переговоров на Ближнем Востоке и повышения добычи ОПЕК+
Цены на нефть марки West Texas Intermediate остаются более чем на 7% ниже в понедельник, около $79 за баррель. Этот резкий спад цен на нефть последовал после того, как президент США Дональд Трамп воздержался от нового удара по Ирану, стремясь достичь быстрой сделки, которая остановит ядерные амбиции Тегерана и вновь откроет Ормузский пролив. Повышение добычи нефти странами OPEC+ также оказывает давление на черное золото.
Золото продолжает торги в диапазоне ниже $4 100 на фоне отскока доллара США и снижения ставок на повышение ставки ФРС
Золото испытывает трудности с капитализацией скромного бычьего гэпа на недельном открытии и остается ниже отметки $4 100 в преддверии европейской сессии. Доллар США демонстрирует скромное восстановление от самого низкого уровня с 17 июня, что, как ожидается, ограничивает рост актива. Однако рост USD кажется ограниченным на фоне возобновившихся надежд на мирное соглашение между США и Ираном и снижения ожиданий повышения ставки ФРС США.
Вот что нужно знать в понедельник, 3 августа:
Настроение на рынке улучшается в начале новой недели на фоне возобновления усилий США и Ирана по дипломатическому решению конфликта. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу PMI в производственном секторе от Института управления поставками за июль.