- Ожидается, что ежемесячный индекс потребительских цен Австралии составит 3,1% г/г в сентябре.
- Ожидается, что квартальная инфляция CPI немного увеличится в 3 квартале.
- Резервный банк Австралии объявит о своем решении по монетарной политике на следующей неделе.
- Австралийский доллар имеет восходящий тренд по отношению к своему американскому сопернику, но не хватает импульса.
Австралия опубликует обновления по инфляции в среду, за неделю до заседания Резервного банка Австралии (РБА) по монетарной политике, запланированного на 3-4 ноября. Австралийское бюро статистики (ABS) опубликует два различных показателя инфляции: квартальный индекс потребительских цен (CPI) за третий квартал 2025 года, который ожидается на уровне 1,1%, и сентябрьский месячный CPI, который прогнозируется на уровне 3,1%. Квартальный отчет включает в себя усеченный средний CPI РБА, любимый показатель инфляции среди политиков.
Однако ABS объявило, что с следующего месяца изменит способ отчетности по данным инфляции, «переходя от квартального индекса потребительских цен (CPI) к полному месячному измерению CPI в ноябре 2025 года». Это решение направлено на предоставление более своевременной и полной информации, соответствие отчетности всех других стран G20 для облегчения сравнений инфляционных тенденций и предоставление обществу более своевременных и точных данных.
Тем временем официальная процентная ставка РБА (OCR) составляет 3,6% после того, как политики провели три снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в течение года.
Перед публикацией CPI австралийский доллар (AUD) торгуется около 0,6550 по отношению к своему американскому сопернику, при этом финансовые рынки испытывают трудности с определением направления на фоне шатдауна правительства США и решений центральных банков по монетарной политике.
Что ожидать от данных по инфляции в Австралии?
Ожидается, что ABS сообщит, что месячный CPI вырос на 3,1% в годовом исчислении по состоянию на сентябрь, что немного выше августовского показателя в 3%. Квартальный CPI ожидается на уровне 1,1% кв/кв и 3% г/г в третьем квартале 2025 года, что выше 0,7% и 2,1%, зафиксированных во 2 квартале. Кроме того, предпочтительный показатель центрального банка, усеченный средний CPI РБА, ожидается на уровне 2,7% г/г в том же квартале, что соответствует предыдущему показателю. Наконец, ожидается, что усеченный средний CPI РБА вырастет на 0,8% кв/кв, что выше предыдущего 0,6%.
Цель РБА - удерживать инфляцию в пределах 2% и 3%, поэтому эти цифры не будут считаться тревожными, так как умеренное увеличение выше верхнего предела не изменит мнение политиков. Однако если это станет тенденцией, рынки быстро учтут отсутствие дальнейших снижений ставок в обозримом будущем.
РБА оставил OCR на уровне 3,6% на заседании в сентябре, и в сопроводительном заявлении было отмечено, что «компоненты месячного CPI немного выше ожидаемого, но инфляция не уходит из-под контроля», что является признаком того, что чиновники не беспокоятся об инфляции.
Протокол заседания, опубликованный через две недели, показал, что члены совета согласны с тем, что политика все еще немного ограничительная, но трудно определить. Они также отметили, что будет важно увидеть, что данные за 3 квартал покажут о состоянии экономики и производственных мощностей.
Более актуально, политики предсказывали, что инфляция может немного вырасти в 3 квартале: «Члены обсудили выводы, которые можно сделать из результатов индикатора месячного CPI за июль и август. Отметив частичную и волатильную природу этих данных, члены наблюдали, что результаты для определенных компонентов индикатора - включая рыночные услуги и жилье - предполагают, что инфляция за сентябрь может быть выше, чем ожидали сотрудники в августе. Члены отметили, что сочетание потенциально более высокой инфляции, чем ожидалось, и в целом стабильных условий на рынке труда, если это сохранится, может означать, что предположение сотрудников о балансе между совокупным спросом и потенциальным предложением было неверным.
Тем временем шатдаун правительства США продолжается. Застой в Сенате длится уже три недели, при этом демократы и республиканцы не могут найти общий язык по законопроекту о финансировании. В результате доллар США (USD) не может привлечь покупателей; более того, учитывая, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) проводит двухдневное заседание и объявит свое решение по монетарной политике позже в среду.
Как отчет по индексу потребительских цен может повлиять на AUD/USD?
Ожидаемые данные по инфляции могут оказать ограниченное влияние на AUD, так как маловероятно, что они повлияют на предстоящие решения чиновников РБА. Значительно более низкие, чем ожидалось, цифры могут подогреть надежды на скорое снижение процентной ставки и оказать давление на австралийский доллар. Напротив, более высокие, чем ожидалось, показатели поддержат текущий осторожный подход к изменениям процентных ставок, но также окажут ограниченное влияние на будущие решения РБА.
Как уже отмечалось, пара AUD/USD колеблется около уровня 0,6550 перед объявлением, консолидируясь перед более четкими указаниями на направление.
Валерия Беднарик, главный аналитик FXStreet, говорит: «Пара AUD/USD консолидируется рядом с недельным максимумом 0,6564, технически имеет восходящий тренд, хотя и без импульса. На дневном графике пара находится выше всех своих скользящих средних, при этом 20-периодная простая скользящая средняя (SMA) сходится с 100 SMA около 0,6530, обеспечивая немедленную поддержку. Тот же график показывает, что технические индикаторы находятся в нейтральной позиции около своих средних линий, сохраняя нейтральную позицию.»
Беднарик добавляет: «Ускорение выше упомянутого недельного максимума откроет порог 0,6600, на пути к 0,6630. С другой стороны, снижение к уровню 0,6530 может привести к тому, что пара сначала продолжит снижение к 0,6490, а затем к области 0,6440, где пара нашла покупателей на этой неделе.»
Австралийский доллар - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемых Резервным банком Австралии (РБА). Поскольку Австралия является богатой природными ресурсами страной, другим ключевым фактором являются цены на ее крупнейший экспортный товар - железную руду. Важным фактором является состояние китайской экономики, ее крупнейшего торгового партнера, а также инфляция в Австралии, темпы роста ее экономики и торговый баланс. Настроение рынка – приобретают ли инвесторы более рискованные активы (тяга к риску) или ищут безопасные убежища (бегство от рисков) - также является фактором, который влияет на AUD.
Резервный банк Австралии (РБА) влияет на курс австралийского доллара (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, по которым австралийские банки могут предоставлять кредиты друг другу. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основной целью РБА является поддержание стабильного уровня инфляции на уровне 2-3% путем повышения или понижения процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают австралийский доллар, а относительно низкие - наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение для влияния на условия кредитования, при этом первое является отрицательным для австралийского доллара, а второе - положительным для австралийского доллара.
Китай - крупнейший торговый партнер Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда дела в китайской экономике идут хорошо, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, что повышает спрос на австралийский доллар и увеличивает его стоимость. Когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось, все происходит наоборот. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных о росте китайской экономики часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и пары с его участием.
Железная руда - крупнейший экспорт Австралии, составляющий, по данным 2021 года, $118 млрд в год, а основным направлением экспорта является Китай. Поэтому цена на железную руду может быть фактором, определяющим курс австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. При падении цены на железную руду происходит обратное. Более высокие цены на железную руду приводят к увеличению вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также является положительным фактором для австралийского доллара.
Торговый баланс, представляющий собой разницу между тем, что страна зарабатывает на экспорте, и тем, что она платит за импорт, - еще один фактор, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит очень востребованные экспортные товары, то ее валюта будет дорожать за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что страна тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, а отрицательный торговый баланс имеет обратный эффект.
РБА - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Резервный банк Австралии (РБА) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на специальных экстренных заседаниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции в 2-3%, а также “...содействие стабильности валюты, полной занятости и экономическому процветанию австралийского народа”. Основным инструментом для достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепляют австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
В то время как инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает ценность денег в целом, в наше время, когда ослабляется трансграничный контроль за движением капитала, на самом деле происходит обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время, как правило, вынуждает центральные банки повышать процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к увеличению притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это повышает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные отражают состояние экономики и могут влиять на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Больший приток капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические показатели, такие как ВВП, индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг, занятость и опросы потребительских настроений, могут влиять на курс австралийского доллара. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также окажет поддержку австралийскому доллару.
Количественное смягчение (QE) - это инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE - это процесс, в ходе которого Резервный банк Австралии (РБА) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов - обычно государственных или корпоративных облигаций - у финансовых учреждений, тем самым предоставляя им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) - это обратная сторона QE. Оно проводится после QE, когда происходит восстановление экономики и инфляция начинает расти. В то время как при QE Резервный банк Австралии (РБА) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить их ликвидностью, при QT РБА перестает покупать новые активы и прекращает реинвестировать основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Это будет положительным (или «бычьим») фактором для австралийского доллара.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Пара AUD/USD остается сосредоточенной на уровне 0,6600
Пара AUD/USD продолжает расти и приближается к ключевой зоне сопротивления на уровне 0,6600 на фоне дальнейших потерь доллара США и устойчивого оптимизма вокруг потенциальной торговой сделки между США и Китаем перед встречей Трампа и Си в четверг. В дальнейшем инвесторы, как ожидается, будут внимательно следить за выходом данных по инфляции в Австралии в среду.
EUR/USD: ФРС поставит восстановление под сомнение
EUR/USD отмечает пятый день подряд с ростом, преодолевая свою временную 100-дневную SMA в диапазоне 1,1660-1,1670 на фоне умеренного отката доллара США и устойчивых надежд на торговое соглашение между США и Китаем. В среду ожидается, что ФРС снизит свою ставку по федеральным фондам на 25 б.п.
Золото, похоже, стабилизировалось около $3 950
Золото находится в консолидирующей теме ниже ключевой отметки $4 000 за тройскую унцию перед открытием торгов в Азии. Надежды на смягчение торговых трений между США и Китаем удерживают драгоценный металл под давлением, хотя более слабый доллар США и снижающаяся доходность казначейских облигаций США, похоже, сдерживают дальнейшее падение на данный момент.
CPI Австралии готовится к росту, поскольку рынки оценивают предстоящее решение РБА по ставке
Австралия опубликует обновления по инфляции в среду, за одну неделю до заседания Резервного банка Австралии по вопросам монетарной политики, запланированного на 3-4 ноября. Австралийское бюро статистики опубликует два различных индикатора инфляции: квартальный индекс потребительских цен за третий квартал 2025 года.
Вот что стоит обратить внимание в среду, 29 октября:
В довольно волатильный день доллар США (USD) торговался с умеренными потерями, сохраняя постепенное снижение на протяжении этой недели, всегда на фоне устойчивой осторожности на рынке перед событием Федеральной резервной системы (ФРС) в среду, где снижение ставки на 25 базисных пунктов полностью заложено в цены.