Новозеландский доллар растет, поскольку снижение доходности в США оказывает давление на USD

• NZD/USD растет почти на 1% в среду на фоне широкого снижения доллара США.
• Доходность казначейских облигаций США резко снижается после того, как Министерство финансов США объявляет о мерах, направленных на поддержку ликвидности более долгосрочных ценных бумаг.
• Ястребиный настрой центрального банка Новой Зеландии также оказывает поддержку киви, в то время как инвесторы ожидают публикации протокола заседания ФРС.

Пара NZD/USD резко растет в среду и торгуется около 0,5930 на момент написания статьи, поднявшись на 0,96% внутри дня. Новозеландский доллар (NZD) получает поддержку главным образом благодаря широкому ослаблению доллара США (USD), поскольку резкое снижение доходности казначейских облигаций США уменьшает привлекательность доллара США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается до 4,651% после достижения уровня 4,712% ранее сегодня. Движение следует за неожиданным заявлением Министерства финансов США, согласно которому планируется удвоить объем некоторых операций обратного выкупа, направленных на поддержку ликвидности более долгосрочных ценных бумаг.

Министерство финансов США сообщает, что объем обратного выкупа номинальных купонных ценных бумаг в сегментах от 10 до 20 лет и от 20 до 30 лет вырастет с $2 млрд до как минимум $4 млрд за одну операцию в период с 9 сентября по 4 ноября. Решение принято после недавнего роста долгосрочных затрат на заимствования на фоне обеспокоенности по поводу бюджетного дефицита, инфляции и предложения суверенного долга.

Снижение доходности в США напрямую оказывает давление на доллар США, уменьшая преимущество в доходности активов, номинированных в долларах. Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, снижается на 0,81% в среду и торгуется около 98,85 на момент публикации, на самом низком уровне с 29 мая.

Что касается монетарной политики, инвесторы теперь ожидают публикации протокола последнего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), которая состоится в среду в 18:00 по Гринвичу. Рынки будут искать подсказки относительно того, в какой степени представители Федеральной резервной системы (ФРС) по-прежнему рассматривают возможность еще одного повышения процентной ставки после того, как глава ФРС Кевин Уорш воздержался от предоставления четких указаний относительно дальнейшей траектории монетарной политики на своей последней пресс-конференции.

Последние данные по занятости и инфляции в США снизили ожидания скорого повышения ставки. Однако риски инфляции по-прежнему смещены в сторону роста из-за проблем, связанных с энергетикой и обусловленных противостоянием США и Ирана вокруг Ормузского пролива, что оставляет открытой возможность дальнейшего ужесточения монетарной политики позднее в этом году.

Что касается Новой Зеландии, ястребиный настрой Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) оказывает дополнительную поддержку киви. Центральный банк подчеркивает необходимость свернуть часть поддержки своей монетарной политики, что благоприятно для киви и усиливает рост NZD/USD, поскольку доходность в США и доллар одновременно снижаются.

Инвесторы также следят за аукционом по 20-летним казначейским облигациям США, который состоится в среду. Высокий спрос может способствовать дальнейшему снижению доходности и оказывать давление на доллар США, в то время как протокол заседания ФРС, как ожидается, станет следующим важным катализатором для пары NZD/USD.

Технический анализ NZD/USD

На часовом графике пара NZD/USD торгуется на уровне 0,5933, сохраняя бычий краткосрочный настрой, поскольку держится выше 100-часовой простой скользящей средней (SMA) на уровне 0,5886 и 200-часовой SMA на уровне 0,5880. Пара продолжает расти выше внутридневного минимума на уровне 0,5926, хотя индекс относительной силы (RSI) в районе 78 указывает на перекупленность, которая может замедлить рост по мере приближения цены к ближайшим верхним уровням.

С точки зрения снижения, ближайшая поддержка находится на уровне 0,5926, за которой следует горизонтальный уровень 0,5900, а расположенные рядом 100-часовая и 200-часовая SMA вблизи 0,5886–0,5880 укрепляют более широкую зону спроса перед уровнем 0,5860. С точки зрения роста, первоначальное сопротивление расположено на уровне 0,5950, где при колебаниях покупателей в условиях перекупленности, вероятно, последуют пауза или коррекционный откат.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)