- Мексиканский песо ослабевает перед ожидаемым снижением ставки на 50 б.п. от Банко Мексико.
- Сигналы ослабления инфляции поступают из данных США и тона Пауэлла, но доллар находит поддержку на фоне стабильной политики ФРС.
- USD/MXN отскакивает после падения ниже ключевой зоны консолидации, внимание теперь смещается на уровни сопротивления.
Мексиканский песо (MXN) ослабевает по отношению к доллару США (USD) в ходе американской сессии в четверг, так как трейдеры пересматривают ожидания относительно монетарной политики в обеих странах перед ключевым решением по ставке от Банко Мексико (Banxico).
На момент написания, USD/MXN торгуется около 19,48 и вырос на 0,49% за день, так как доллар США продолжает восстанавливаться, а мексиканский песо остается под давлением перед решением Банxico по процентной ставке.
Хотя от Банxico ожидается снижение ставки на 50 базисных пунктов, внимание рынка сосредоточено на тоне заявления и любых сигналах о будущем пути смягчения. Со стороны США мягкие данные по инфляции и розничным продажам, опубликованные в четверг, мало повлияли на восстановление доллара, так как комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла о гибкости политики не изменили осторожную позицию центрального банка.
Ожидания снижения ставки Банxico давят на песо, в то время как ФРС сигнализирует о стабильности
Дивергенция в политике между Банxico и Федеральной резервной системой остается ключевым фактором движения цен USD/MXN. Ожидается, что Банxico снизит процентные ставки на седьмом подряд заседании, снизив ключевую ставку с 9,0% до 8,5% в ответ на ослабление инфляции и растущие внутренние экономические проблемы. В отличие от этого, Федеральная резервная система оставила процентные ставки без изменений, сохраняя ограничительную позицию, стремясь устойчиво вернуть инфляцию к целевому уровню 2%.
Хотя председатель ФРС Джером Пауэлл признал необходимость более адаптивной политики в ответ на устойчивые шоковые ситуации с предложением, он также подтвердил твердую позицию ФРС по закреплению инфляционных ожиданий. Его комментарии, в сочетании с более мягкими данными по инфляции и розничным продажам в США в четверг, первоначально сместили настроение в сторону более голубиного прогноза ФРС. Однако доллар США восстановил свои позиции, так как инвесторы остаются осторожными перед дальнейшими коммуникациями ФРС, и рынки ожидают указаний от Банxico относительно траектории будущих снижений ставок. Тем временем песо снова оказалась под давлением, так как трейдеры оценивают последствия продолжительного смягчения монетарной политики в Мексике.
Ежедневный дайджест по мексиканскому песо: внимание на Банxico
- Слабые данные по инфляции PPI: Индекс цен производителей (PPI) упал на 0,5% м/м в апреле (прогноз +0,2%), в то время как глобальный PPI г/г снизился до 2,4% с 2,7%, указывая на снижение ценового давления на оптовом уровне и подтверждая тренд дезинфляции.
- Слабая базовая инфляция: Базовый PPI, исключая продукты питания и энергию, снизился на 0,5% м/м и замедлился до 3,1% г/г (снижение с 4%), указывая на широкое охлаждение базовой инфляции и увеличивая вероятность будущего смягчения политики ФРС.
- Розничные продажи смешанные: Розничные продажи выросли на 0,1% м/м, немного превысив ожидания, но контрольная группа упала на 0,2% против прогноза 0,5% — подчеркивая слабое базовое потребление и потенциальные риски снижения ВВП во втором квартале.
- Снижения ставок от Банxico: Банк Мексики снизил процентные ставки на шести подряд заседаниях с августа. Снижение на 50 б.п. в четверг станет кумулятивным снижением на 250 б.п. (2,50%) за семь заседаний.
- Позиция ФРС: В отличие от этого, ФРС снизила ставки трижды за тот же период, снизив свою ключевую ставку до диапазона 4,50%–4,25% с 5,50%–5,25%.
- Чувствительность рынка к сюрпризам: Более мягкие данные из США возобновили рыночные спекуляции о потенциальных снижениях ставок ФРС позже в этом году. Если будущие данные продолжат ослабевать, это может оказать давление на доллар США, в то время как более сильные показатели, вероятно, укрепят позицию ФРС о высоких ставках на длительный срок.
- Торговые напряженности с США: Растущие торговые напряженности между США и Мексикой угрожают экономике Мексики, зависящей от экспорта, где более 80% экспорта идет в США. Тарифы на такие товары, как сталь и алюминий, могут нарушить цепочки поставок, снизить настроения инвесторов и оказать давление на рост.
- Развитие тарифной политики: США ввели 25% тарифы на определенные мексиканские импортные товары, не охваченные USMCA, ссылаясь на национальную безопасность и борьбу с наркотиками, добавляя неопределенности в двустороннюю торговую среду.
- Предложение о пересмотре USMCA: Согласно Reuters, министр экономики Мексики предложил инициировать ранний пересмотр USMCA.
USD/MXN отскакивает от недавних минимумов и тестирует сопротивление на фоне изменения импульса
USD/MXN отскочил от недавних минимумов, поднявшись выше ключевой психологической поддержки на уровне 19,40 и выше апрельского минимума. Пара развернула свое предыдущее падение и теперь испытывает уровни сопротивления после решительного движения от нижней границы предыдущего диапазона консолидации, выделенного фиолетовым квадратом. Этот отскок указывает на изменение краткосрочного импульса, смягчая преобладающий медвежий тренд.
Восстановление ставит непосредственное внимание на 10-дневную простую скользящую среднюю (SMA), которая в настоящее время составляет 19,54, и на 78,6% коррекцию Фибоначчи ралли с октября по февраль на уровне 19,57. Устойчивый прорыв выше этой зоны сигнализировал бы о более значительном бычьем развороте, потенциально открывая путь к психологическому уровню 19,60 и 23,6% коррекции Фибоначчи на уровне 19,72.
С точки зрения снижения, бывшее сопротивление на уровне 19,40 теперь действует как начальная поддержка. Неспособность удержать этот уровень вновь откроет область 19,30, при этом более сильная поддержка находится на октябрьском минимуме 19,11 — критическом уровне на среднесрочную перспективу. Прорыв ниже 19,11 подтвердит возобновленный медвежий импульс и откроет дверь к психологическому уровню 19,00.
Индекс относительной силы (RSI) укрепился до 41,38, сигнализируя о стабилизации импульса, но оставляя дальнейший потенциал роста до достижения условий перекупленности. В целом, текущий отскок отмечает потенциальную точку разворота, при этом предстоящие указания от Банxico и реакция рынка на прогноз политики ФРС, вероятно, определят, продлится ли восстановление или остановится.
Дневной график USD/MXN
Мексиканский песо FAQs
Мексиканский песо (MXN) является наиболее торгуемой валютой среди латиноамериканских аналогов. Его стоимость в целом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже объемом денежных переводов, отправляемых мексиканцами, которые живут за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на MXN: например, процесс переориентации или решение некоторых фирм перенести производственные мощности и цепочки поставок поближе к своим родным странам также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевым производственным центром на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого товара.
Основной целью центрального банка Мексики, также известного как Banxico, является поддержание инфляции на низком и стабильном уровне (на уровне или близко к целевому показателю в 3%, что является средней точкой в допустимом диапазоне от 2% до 4%). С этой целью банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция становится слишком высокой, Banxico пытается обуздать ее, повышая процентные ставки, что удорожает заемные средства для домашних хозяйств и предприятий, тем самым снижая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом позитивны для мексиканского песо, поскольку они приводят к повышению доходности, что делает страну более привлекательной для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки, как правило, ослабляют мексиканский песо.
Выход макроэкономических данных является ключевым фактором для оценки состояния экономики и может оказать влияние на динамику курса мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах роста, низком уровне безработицы и высоком уровне доверия, благоприятна для MXN. Она не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Banxico) повысить процентные ставки, особенно если эта сила экономики сопровождается высокой инфляцией. Однако если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Как валюта развивающихся рынков, мексиканский песо (MXN) имеет тенденцию к росту в периоды повышения интереса к риску, когда инвесторы считают, что широкие рыночные риски низки, и поэтому стремятся к инвестициям, сопряженным с более высоким риском. И наоборот, MXN имеет тенденцию к ослаблению в периоды рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать высокорискованные активы и бежать в более стабильные безопасные убежища.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Золото отступает от рекордных максимумов на фоне фиксации прибыли в канун Рождества
Золото отступает после роста к уровню $4 525, или нового исторического максимума, хотя нисходящий тренд остается ограниченным на фоне бычьего фундаментального фона. Продажа доллара США продолжает оставаться актуальной на фоне голубиных ожиданий в отношении ФРС, что продолжает действовать как попутный ветер для золота на фоне постоянных геополитических рисков.
EUR/USD откатился от трехмесячных максимумов, удерживается вблизи 1,1800 на фоне более слабого доллара США
EUR/USD консолидирует достижения ниже 1,1800 в европейские часы торгов в среду. Широко ослабленный доллар США продолжает поддерживать пару на фоне спокойных рынков и низкой ликвидности в канун Рождества.
GBP/USD держится в диапазоне около 1,3500 на фоне спокойных рынков
GBP/USD сохраняет диапазонную торговлю в районе 1,3500 на европейской сессии в среду. Фунт стерлингов имеет преимущество над долларом США на фоне легкой торговли перед Рождеством, так как трейдеры отходят на второй план перед праздничным сезоном.
Медведи Shiba Inu усиливают давление, нацеливаясь на годовые минимумы
Цена Shiba Inu остается под давлением, торгуясь ниже $0,000070 в среду, так как медвежий импульс продолжает доминировать на более широком крипторынке. Данные по ончейн и деривативам дополнительно поддерживают медвежье настроение, в то время как технический анализ предполагает более глубокую коррекцию, нацеленную на годовые минимумы.
Вот что вам нужно знать в среду, 24 декабря:
Движения на финансовых рынках в среду становятся сдержанными, так как участники готовятся к рождественским праздникам. Фондовые рынки и рынки облигаций в США откроются в обычное время, но закроются раньше в канун Рождества.