- Мексиканский песо игнорирует слабое потребительское доверие, так как трейдеры остаются сосредоточенными на ключевых факторах настроения.
- Торговые переговоры между США и Китаем в эти выходные остаются ключевыми для мексиканского песо и валют развивающихся рынков.
- USD/MXN реагирует на дивергенцию монетарной политики в преддверии решения Банкико.
Мексиканский песо (MXN) продолжает укрепляться по отношению к доллару США (USD) в пятницу, так как рынки переваривают заметное снижение потребительского доверия в Мексике, серию выступлений Федеральной резервной системы и ожидают предстоящие торговые обсуждения между США и Китаем в Швейцарии.
На момент написания, USD/MXN торгуется ниже 19,500, снизившись на 0,24%, при этом дальнейшие движения, вероятно, будут определяться изменениями настроения вокруг сигналов политики ФРС, внутренних экономических данных и глобальных торговых событий.
Потребительское доверие в Мексике падает в апреле, сигнализируя о более мягком внутреннем прогнозе
Национальный институт статистики и географии Мексики (INEGI) сообщил о резком падении потребительского доверия в апреле, индекс упал до 45,5 с 64,1 в марте.
Скорректированное по сезонам значение также снизилось до 45,3, по сравнению с 46,0. Индекс отражает настроение домохозяйств по поводу финансов, перспектив трудоустройства и более широкой экономики, ключевых факторов внутреннего спроса.
Несмотря на резкое снижение, USD/MXN показал небольшую реакцию. Рынки в значительной степени учли более слабый внутренний перспективы, особенно на фоне растущих ожиданий снижения ставки Банкико на 25-50 базисных пунктов на следующей неделе (15 мая).
Кроме того, внимание инвесторов остается сосредоточено на внешних настроениях риска, включая глобальные процентные дифференциалы и продолжающиеся торговые трения между США и Мексикой. Учитывая, что эти более широкие макрофакторы доминируют в направлении, слабое потребительское доверие рассматривается как подтверждение, а не как новый катализатор.
Внимание к выступлениям ФРС, так как рынки оценивают дивергенцию политики
Еще одним важным фактором для USD/MXN является дифференциал процентных ставок и дивергенция политики между Банкико и Федеральной резервной системой.
Поскольку центральные банки по всему миру по-прежнему сосредоточены на сдерживании инфляции, рынки внимательно следят за серией выступлений сегодня от чиновников ФРС после их решения оставить процентные ставки в США стабильными в среду.
В пятницу несколько чиновников Федеральной резервной системы предоставили информацию о текущей экономической ситуации и направлении монетарной политики.
Губернатор Адриана Куглер подчеркнула силу рынка труда в США, предполагая, что он приближается к максимальной цели занятости ФРС, что позволяет проявить терпение в достижении целевого уровня инфляции в 2%. Губернатор Майкл Барр выразил обеспокоенность по поводу недавних торговых тарифов, предупредив, что они могут привести к росту инфляции и безработицы, создавая сложные проблемы для политиков.
Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс подтвердил приверженность центрального банка ценовой стабильности, отметив, что хотя ожидания инфляции остаются закрепленными, необходимо проявлять бдительность на фоне экономической неопределенности.
Дополнительные замечания ожидаются позже сегодня от губернаторов Лизы Кук и Кристофера Уоллера, а также президента ФРБ Чикаго Остена Гулсби, который запланирован на выступление на мероприятии "ФРС слушает: Перспективы из Среднего Запада". Ожидается, что эти обсуждения предоставят дополнительную ясность относительно перспектив политики Федеральной резервной системы и ее реакции на изменяющиеся экономические условия.
Ежедневный дайджест мексиканского песо: факторы, на которые стоит обратить внимание в USD/MXN
- Отчет по инфляции в Мексике за апрель, опубликованный в четверг, показал ускорение роста цен до 3,93% в годовом исчислении, что выше прогноза в 3,90%. Базовая инфляция выросла на 0,49% в месячном исчислении, по сравнению с 0,43% в марте и превысила ожидания в 0,47%.
- Удивление в обеих заголовочных и базовых цифрах сигнализирует о постоянном внутреннем ценовом давлении.
- Тем не менее, поскольку инфляция остается в пределах целевого диапазона центрального банка от 2% до 4%, рынки широко ожидают, что Банко Мексики снизит ставки на следующей неделе.
- На выходных министр финансов Скотт Бессент и Джеймисон Грир встретятся с китайскими чиновниками в Швейцарии для обсуждения торговли, при этом напряженность между крупнейшими экономиками мира остается ключевым фактором для настроений риска.
- Как валюта развивающегося рынка (EM), песо очень чувствителен к глобальным настроениям риска и торговой динамике. Поскольку около 80% экспорта Мексики идет в США, а Китай является основным поставщиком промежуточных товаров, песо особенно уязвим к изменениям в торговых потоках и аппетите инвесторов к риску.
- Недавние объявления США о тарифах на алюминий, сталь и автомобили, а также возможность дополнительных пошлин вне рамок USMCA вызвали опасения по поводу прогнозов роста Мексики и добавили экономической неопределенности.
USD/MXN движется к апрельскому минимуму
USD/MXN остается под давлением, торгуясь чуть выше ключевой поддержки на уровне 19,50, при этом более широкий тренд все еще указывает вниз.
Пара испытывает трудности с восстановлением 10-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 19,59, которая продолжает действовать как динамическое сопротивление.
Ценовое движение остается ограниченным нисходящей линией тренда с апреля, что усиливает медвежий импульс.
Чтобы быки смогли набрать силу, движение выше 10-дневной SMA и прорыв выше психологического уровня 19,60 могут предоставить возможность для USD/MXN продолжить движение к максимуму мая около 19,78.
Тем временем, движение ниже 19,50 и закрытие дня ниже апрельского минимума 19,47 могут открыть дальнейшее снижение к уровню коррекции 38,2% движения с апреля 2024 года по февраль 2025 года на уровне 19,371.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 37,49 указывает на медвежий импульс, не находясь в зоне перепроданности, что свидетельствует о том, что у продавцов все еще есть возможность оставаться в контроле, если только фундаментальный катализатор не вызовет разворот.
Дневной график USD/MXN
Центробанки FAQs
Ключевая задача центральных банков заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянный рост цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка состоит в том, чтобы поддерживать спрос, корректируя свою процентную ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задача состоит в том, чтобы удерживать инфляцию на уровне, близком к 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент для повышения или снижения инфляции, который заключается в изменении базовой ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк публикует заявление по своей процентной ставке и предоставляет дополнительные доводы в пользу того, почему она либо остается без изменений, либо изменяется (снижается или повышается). Местные банки будут соответствующим образом корректировать ставки по сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо затруднит, либо облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям - брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую процентную ставку, это называется смягчением денежно-кредитной политики.
Центральный банк часто является политически независимым органом. Члены совета управляющих центрального банка проходят через ряд комиссий и слушаний, прежде чем быть назначенными на место в совете. Каждый член совета часто имеет определенные убеждения относительно того, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Членов совета, которые хотят проводить очень свободную денежно-кредитную политику, с низкими ставками и дешевым кредитованием, чтобы существенно стимулировать экономику и при этом довольствоваться инфляцией чуть выше 2%, называют «голубями». Члены совета директоров, которые предпочитают более высокие ставки для поощрения накоплений и хотят постоянно сдерживать инфляцию, называются «ястребами», и они не успокоятся, пока инфляция не окажется на уровне 2% или чуть ниже.
Обычно председатель или президент возглавляет каждое заседание, и ему необходимо достичь консенсуса между "ястребами" и "голубями", и за ним остается последнее слово в случаях, когда дело доходит до разделения голосов 50 на 50 в вопросе о том, следует ли корректировать текущую политику. Глава ЦБ выступает с речами, за которыми часто можно следить в прямом эфире, и рассказывает о текущей денежно-кредитной политике и ее перспективах. Центральный банк будет стараться продвигать свою монетарную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или валют. Члены центрального банка озвучивают рынку свою позицию в преддверии заседания. За несколько дней до заседания и момента оглашения нового вердикта по политике членам центрального банка запрещено публично высказываться. Это называется периодом «радиомолчания».
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
Форекс сегодня: рынки ждут комментариев от центральных банкиров
Вот что вам нужно знать в пятницу, 9 мая: Индекс доллара США остается в фазе консолидации чуть ниже 100,50 после достижения самого высокого почти за месяц уровня ранее сегодня. В отсутствие публикаций...
Недельный прогноз по биткоину: быки BTC нацелены на $105 000 после недельного роста почти на 10%
Цена биткоина (BTC) стабилизируется около $103 000 на момент написания в пятницу после роста почти на 10% на этой неделе. Резкий рост цен был поддержан улучшением рыночных настроений, так как президент США Дональд Трамп объявил о...
Доллар: поспешишь – людей насмешишь!
Белый дом заигрался. Сейчас очевидно, что основной план Вашингтона заключался в том, чтобы шокировать рынки объявлением о высоких тарифах, а затем быстро провести переговоры и заключить сделки до того, как эти тарифы...
Узнайте ключевые торговые уровни с помощью индикатора областей слияния
Повысьте эффективность точек входа в рынок и выхода из него. Этот инструмент выявляет области слияния сразу нескольких технических индикаторов, таких как скользящие средние, уровни Фибоначчи и ключевые разворотные уровни, предлагая использовать их в ваших торговых стратегиях.
Узнайте, какие позиции на рынке занимают наши эксперты
Используйте наш интерактивный график с более чем 1500 активами, межбанковскими ставками и обширной базой исторических данных. Это обязательный к использованию профессиональный онлайн-инструмент, который предлагает вам ультрасовременную платформу реального времени, полностью настраиваемую и бесплатную.