- Цены на золото падают до недельного минимума, поскольку укрепление доллара США и рост доходности казначейских облигаций США оказывают давление на металл.
- Сильные данные об активности американского бизнеса и ястребиные сигналы ФРС укрепляют ожидания очередного повышения процентной ставки.
- XAU/USD опускается ниже 50-дневной и 100-дневной SMA, сохраняя медвежий технический настрой в ближайшей перспективе.
Золото (XAU/USD) в четверг опускается до недельного минимума на фоне роста доходности казначейских облигаций США и укрепления доллара США (USD), отражающих все более ястребиный прогноз Федеральной резервной системы (ФРС). На момент написания статьи XAU/USD торгуется около $4 260, снизившись почти на 0,65% внутри дня.
Доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США в среду подскочила на 15,2 базисного пункта (б.п.) и теперь торгуется около 5,15%, достигнув самого высокого уровня с 2007 года. Доходность краткосрочных облигаций также находится вблизи многолетних максимумов.
Движение было обусловлено сильной серией данных по индексам менеджеров по закупкам (PMI) S&P Global в США. Составной индекс PMI неожиданно вырос до пятилетнего максимума 58,4 в сентябре, указывая на устойчивый экономический рост и предоставляя ФРС больше возможностей для борьбы с устойчивой инфляцией.
Сильные показатели укрепили ожидания того, что центральный банк США может вновь повысить процентные ставки в октябре после повышения на 25 б.п. на прошлой неделе. Инструмент CME FedWatch оценивает вероятность повышения ставки примерно в 75% по сравнению с 55% днем ранее. Более высокие затраты на заимствования оказывают давление на золото, повышая привлекательность процентных активов.
Этот сдвиг также поддерживает высокий спрос на доллар США. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине из шести основных валют, торгуется около 101,27, достигнув самого высокого уровня за два месяца. Укрепление доллара США делает золото более дорогим для зарубежных покупателей.
Недавние высказывания представителей ФРС оставляют открытой возможность дальнейшего повышения ставок, при этом политики подчеркивают необходимость вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в четверг: "Нам необходимо своевременно вернуть инфляцию к целевому уровню", добавив, что "вполне разумно ожидать еще одного повышения ставки до конца года".
Между тем высокие цены на нефть, связанные с войной на Ближнем Востоке, сохраняют повышательные риски для инфляции, укрепляя ожидания ужесточения монетарной политики в крупнейших экономиках.
Соединенные Штаты и Иран провели переговоры на полях Генеральной Ассамблеи ООН в начале этой недели, однако стороны по-прежнему далеки от соглашения о способах прекращения войны. Агентство Reuters сообщило со ссылкой на высокопоставленного иранского чиновника, что Тегеран изучает ответ Вашингтона на свои мирные предложения, в которых приоритетом является снятие военно-морской блокады США с иранских портов и открытие Ормузского пролива.
В дальнейшем трейдеры ожидают новых комментариев представителей ФРС, публикации еженедельных данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США, а также встречи президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина позднее в четверг.
Технический анализ: продавцы сохраняют контроль ниже ключевых дневных SMA
XAU/USD остается медвежьей в ближайшей перспективе, поскольку опускается ниже ключевых простых скользящих средних (SMA). Спотовое золото остается ограниченным ниже 50-дневной SMA на уровне $4 311 и 100-дневной SMA на уровне $4 308, формируя расположенный поблизости кластер сопротивления, который указывает на понижательный риск. Индикаторы моментума подтверждают эту более слабую динамику: индекс относительной силы (RSI) на дневном графике держится вблизи нейтрального уровня 42, а индикатор схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится на отрицательной территории, указывая на то, что продавцы по-прежнему контролируют краткосрочные колебания.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на горизонтальном уровне около $4 150, пробитие которого откроет путь к следующей медвежьей цели в районе $4 000. С точки зрения роста, быкам необходимо вернуть кластер 50- и 100-дневных SMA в районе $4 310, чтобы ослабить непосредственное давление, после чего дальнейшее сопротивление будет расположено на уровне 200-дневной SMA $4 541 и на более удаленном структурном барьере в районе $4 700. Пока эти расположенные выше уровни не будут преодолены, рост, вероятно, будет затруднен, и цена рискует вернуться к базовой зоне поддержки.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Золото - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Золото играет ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сохранения стоимости и обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки, как правило, диверсифицируют свои резервы и покупают золото, чтобы улучшить восприятие прочности экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Согласно данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около 70 миллиардов долларов. Это самый высокий годовой объем закупок с начала ведения учета. Центральные банки стран с формирующейся рыночной экономикой, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными и безопасными активами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растет, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также имеет обратную корреляцию с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цены на золото, в то время как распродажи на рынках рискованных активов, как правило, благоприятствуют росту цен на драгоценный металл.
Цена может меняться под влиянием самых различных факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «безопасного убежища». Будучи активом с низкой доходностью, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как рост ставок обычно негативно влияет на желтый металл. Тем не менее, большинство движений цены зависит от поведения доллара США (USD), поскольку цена актива определяется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает рост цен на золото, в то время как слабый доллар, скорее всего, подтолкнет золото вверх.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD испытывает трудности ниже 1,1400, несмотря на позитивные данные по настроениям в Германии
EUR/USD с трудом совершает отскок в четверг и остается ниже 1,1400 на европейской сессии. Хотя более благоприятные, чем ожидалось, данные по деловым настроениям из Германии помогли евро удержать свои позиции в качестве немедленной реакции, ястребиные комментарии ФРС позволили доходности казначейских облигаций США набрать обороты и поддержали доллар США, заставив пару повернуть на юг. Позднее сегодня будут пристально следить за данными по еженедельным первичным обращениям за пособием по безработице в США и комментариями представителей центральных банков.
GBP/USD остается ниже 1.3250 в преддверии встречи Трампа и Си
GBP/USD остается под давлением после резкого снижения в среду и торгуется ниже 1,3250 в четверг, приближаясь к июльскому минимуму 1,3220. Фундаментальный фон указывает на то, что путь наименьшего сопротивления для пары по-прежнему лежит вниз, в то время как рынки ожидают решающей встречи между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином.
Золото испытывает трудности вблизи недельного минимума, поскольку трейдеры ждут встречи Трампа и Си на фоне ставок на повышение ставки ФРС
Золото сохраняет негативный настрой второй день подряд, торгуясь ниже отметки $4 300 или недельного минимума в первой половине европейской сессии, поскольку трейдеры ожидают важной встречи между президентом США Дональдом Трампом и его китайским коллегой Си Цзиньпином. Ожидания крупного объявления невысоки, хотя участники рынка будут искать любые признаки прогресса по редкоземельным металлам, ограничениям на технологии и продлению текущего перемирия между США и Китаем.
Биткоин растет выше основных уровней себестоимости, поскольку быки нацелились на сопротивление $96 000
Биткоин (BTC) поднялся выше нескольких базовых уровней стоимости, укрепляя структуру своего недавнего восстановления, поскольку давление продаж остается относительно сдержанным. В отчете в среду Glassnode заявила, что последний рост биткоина примечателен, поскольку ведущая криптовалюта восстановилась выше True Market Mean примерно на уровне $77 000 и базовой стоимости краткосрочных держателей (STH).
Вот что вам нужно знать в четверг, 24 сентября:
Доллар США сохраняет устойчивость по отношению к своим конкурентам утром в четверг, при этом индекс доллара США удерживается стабильно выше 101,00 после роста более чем на 0,5% и достижения в среду самого высокого дневного закрытия за два месяца. Во второй половине дня в экономическом календаре США будут представлены еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице. Участники рынка также продолжат внимательно изучать комментарии представителей центральных банков.