Индонезийская рупия сохраняет потери на фоне снижения валютных резервов в сентябре

• Индонезийская рупия остается под давлением по отношению к доллару США после незначительного снижения валютных резервов в сентябре.
• Валютные резервы Индонезии в сентябре немного снизились до $146,3 млрд, отступив от пятимесячного максимума, достигнутого в августе.
• Банк Индонезии подтвердил, что резервы покрывают 5,3 месяца импорта, оставаясь значительно выше международных стандартов достаточности.

Пара USD/IDR корректирует потери предыдущего дня, торгуясь в районе 17 900 в ходе европейской сессии в среду. Индонезийская рупия остается под давлением по отношению к доллару США (USD) после публикации последних данных по валютным резервам Индонезии. Резервные активы в сентябре 2026 года немного снизились до $146,3 млрд, отступив от пятимесячного максимума в $146,5 млрд, зафиксированного в августе.

Несмотря на незначительное снижение, объем резервных активов Индонезии на конец сентября был эквивалентен 5,3 месяца импорта, или 5,2 месяца импорта и обслуживания внешнего государственного долга. Этот показатель остается значительно выше международного ориентира достаточности, составляющего примерно три месяца импорта. Банк Индонезии заявил, что текущий уровень резервов достаточен для укрепления устойчивости внешнего сектора и обеспечения макроэкономической и финансовой стабильности.

Пара USD/IDR растет, поскольку доллар США укрепляется на фоне более высоких цен на сырую нефть, вызванных сохраняющимися рисками перебоев в поставках с Ближнего Востока, что удерживает инфляционные опасения и ожидания повышения ставок в центре внимания.

Однако потенциал роста доллара США может быть ограничен, поскольку опубликованные на прошлой неделе более слабые данные по рынку труда США снизили ожидания дальнейшего ужесточения политики Федеральной резервной системой. Согласно инструменту CME FedWatch, свопы на процентные ставки отражают примерно 20%-ную вероятность повышения ставки на предстоящем октябрьском заседании ФРС.

Технический анализ:

На дневном графике USD/IDR торгуется на уровне 17 900, удерживаясь чуть выше 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), при этом оставаясь ограниченной краткосрочной 9-дневной EMA . Такая конфигурация указывает на умеренно конструктивный настрой: цена пытается сформировать дно в рамках среднесрочного тренда, но в ближайшей перспективе не демонстрирует чистого прорыва. 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 52,81 находится немного выше нейтральной отметки, что указывает на устойчивый, но не агрессивный интерес к покупкам, тогда как индекс настроений ФРС FXS на уровне 137,91 свидетельствует о более спокойном фоне, связанном с ФРС, по сравнению с недавними максимумами, ограничивая уверенность в направлении движения.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится на девятидневной EMA в районе 17 912,81, и дневное закрытие выше этого барьера откроет путь для более решительного движения вверх. С точки зрения снижения, первоначальная поддержка совпадает с последним закрытием в районе 17 903,20, при этом более устойчивый базовый спрос наблюдается на 50-дневной EMA на уровне 17 851,51; возврат ниже этого последнего уровня ослабит зарождающийся бычий тон и в краткосрочной перспективе откроет путь к более глубоким коррекциям.

Шмид из ФРС отмечает ценовое давление, вызванное ИИ, сохраняя фокус быков по доллару на траектории краткосрочных ставок

Шмид из ФРС придерживается несколько более ястребиного тона: оценка FXS Speechtracker на уровне 8/10 выше исторического среднего значения 7,5/10, что подчеркивает более твердую приверженность борьбе с инфляцией по сравнению с установленным базовым сценарием. Акцент на том, что инфляция "вызывает разочарование", что доверие к ФРС поставлено на карту и что "ИИ теперь является одним из крупнейших факторов инфляции", сигнализирует о обеспокоенности по поводу устойчивого и, возможно, структурного ценового давления, даже несмотря на то, что состояние рынка труда описывается как "хорошее". Замечание о том, что ФРС по-прежнему предстоит проделать работу с краткосрочными ставками, несмотря на более высокую доходность долгосрочных облигаций, усиливает настрой в пользу сохранения ограничительной политики — такой фон обычно оказывает поддержку доллару.

Индекс настроений ФРС от FXS вырос на 0,34 пункта до 137,91, подтвердив умеренный ястребиный сдвиг, который соответствует оценке выступления в FXS Speechtracker выше базового уровня. Поскольку индекс настроений ФРС от FXS уверенно находится выше нейтральной отметки 100, ФРС по-прежнему явно придерживается ястребиной позиции, что указывает на сохраняющиеся повышательные риски для доллара, поскольку рынки закладывают в цены продолжительный период повышенных краткосрочных ставок.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)