- Индийская рупия противостоит сильному росту доллара США благодаря интервенции РБИ.
- ФРС повысила процентные ставки в среду и просигнализировала о новых повышениях в этом году.
- Финансовые рынки ожидают, что РБИ вскоре начнет цикл повышения процентных ставок.
Индийская рупия (INR) на ранней сессии в четверг находит некоторый покупательский интерес по отношению к доллару США после слабого открытия. Согласно отчету Reuters, индийский центральный банк, вероятно, вмешался в ситуацию, чтобы ограничить падение индийской рупии. В отчете также говорится, что трейдеры заметили, как государственные банки предлагали доллары США, скорее всего, по поручению Резервного банка Индии (РБИ).
Интервенция РБИ была весьма вероятной, поскольку ожидалось сильное открытие пары USD/INR после ястребиного решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду, которое привело к резкому ралли доллара США.
На момент написания статьи индекс доллара США (DXY), отражающий стоимость доллара по отношению к шести основным валютам, уверенно торгуется вблизи шестинедельного максимума 100,37.
Что произошло на заседании ФРС
В среду ФРС прервала серию из пяти заседаний, на которых ставка сохранялась без изменений, и повысила процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 3,75%-4,00%. Ожидалось, что ФРС ужесточит денежно-кредитную политику, поскольку последние показатели индекса потребительских цен (CPI) сигнализировали о сохраняющемся инфляционном давлении.
Как и ожидалось, председатель ФРС Кевин Уорш не сделал никаких заявлений относительно перспектив денежно-кредитной политики, но предупредил о высоком инфляционном давлении. «Инфляция слишком высокая и остается такой уже слишком долго», — заявил Уорш.
Однако точечный график ФРС, отражающий коллективные ожидания руководителей относительно динамики ставок по федеральным фондам в средне- и долгосрочной перспективе, показал, что 16 из 18 руководителей ожидали как минимум одного повышения процентной ставки в этом году.
Повышение ставки ФРС укрепляет позицию «выше и дольше»
Экономисты NBC Economics and Strategy утверждают, что обновленный точечный график указывает на «относительно широкую поддержку более жесткой денежно-кредитной политики в течение значительного периода времени». По их мнению, ФРС «не ожидает возвращения к диапазону 3,5%-3,75% до конца 2029 года», что подчеркивает склонность к сохранению высоких ставок в течение более длительного периода.
Команда NBC ожидает «верхнюю границу целевого диапазона на уровне 4,25%, которая станет пиковым значением в рамках, возможно, краткосрочного цикла ужесточения», при этом сроки и масштаб последующих снижений ставок, вероятно, будут «определяться устойчивостью экономической экспансии (то есть бумом, связанным с ИИ)».
Опасения по поводу ужесточения денежно-кредитной политики РБИ становятся актуальными по мере ускорения инфляции
Финансовые рынки начинают закладывать в цены вероятность того, что РБИ может склониться к началу цикла ужесточения денежно-кредитной политики для противодействия растущему инфляционному давлению. Индекс потребительских цен (CPI) в розничном секторе Индии стабильно рос более быстрыми темпами на протяжении последних 10 месяцев и в августе достиг 4,82% в годовом исчислении (YoY), что усиливает аргументы в пользу повышения процентной ставки в ближайшей перспективе.
Аналитики MUFG заявили, что "постепенное расширение ценового давления, вероятно, будет удерживать общую инфляцию выше 5% во второй половине финансового года, подчеркивая необходимость более жесткого уклона в политике."
В MUFG добавляют, что "недавние события, включая устойчивый рост цен на сырую нефть, ужесточение глобальных финансовых условий, устойчивый внутренний рост и признаки расширения базового инфляционного давления, усиливают аргументы в пользу умеренного повышения ставки на 50 б.п. во второй половине FY27, что делает октябрьское заседание актуальным."
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 95,82. Пара удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,41, сохраняя бычий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена постепенно растет от минимумов прошлой недели.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 59,9 находится в положительной, но не перекупленной зоне, что указывает на конструктивный восходящий импульс, пока еще без признаков истощения.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка находится в районе 95,80, где текущая цена выступает в качестве краткосрочного разворотного уровня, за которым следует более сильный спрос вблизи 20-дневной EMA на уровне 95,41. Сверху пара стремится повторно протестировать исторический максимум в районе 97,00.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD слабеет почти до 1,1450, поскольку ФРС впервые за три года повышает ставку
Пара EUR/USD снижается в район 1,1460 в четверг. Евро ослабевает по отношению к доллару США после повышения процентной ставки Федеральной резервной системой США. Позднее в четверг будут опубликованы данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США. Центральный банк США повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п. до диапазона 3,75-4,00 % на своем сентябрьском заседании в среду, как и ожидалось.
GBP/USD остается вблизи минимумов конца июля, поскольку ястребиный настрой ФРС поддерживает USD в преддверии заседания Банка Англии
Пара GBP/USD входит в фазу медвежьей консолидации в ходе азиатской сессии в четверг и в настоящее время торгуется в районе 1,3380-1,3375, недалеко от самого низкого уровня с 30 июля. Трейдеры, похоже, колеблются и предпочитают дождаться решения Банка Англии по ставке, прежде чем делать новые направленные ставки.
Золото отскакивает, но еще не вышло из леса
Золото сталкивается с новыми продавцами выше отметки $4 300 в начале четверга, что сдерживает его восстановление от шестинедельных минимумов на уровне $4 235, достигнутых вскоре после ястребиных заявлений Федеральной резервной системы США по монетарной политике.
XRP и XLM восстанавливаются на фоне смешанных сигналов
Ripple (XRP) и Stellar (XLM) продолжают свое восстановление на момент написания в четверг после того, как нашли поддержку на ключевых технических уровнях. Однако смешанные данные по деривативам и ончейн-данные по обоим альткоинам указывают на то, что трейдеры сохраняют осторожность и пока не демонстрируют уверенной убежденности в устойчивом отскоке. Данные по деривативам показывают смешанные и осторожные настроения среди трейдеров.
Вот что вам нужно знать в четверг, 17 сентября:
Доллар США (USD) в среду торговался в положительном диапазоне, набирая дополнительный импульс после того, как Федеральная резервная система (ФРС) повысила целевой диапазон ставки по федеральным фондам (FFTR) на четверть процентного пункта, как и широко ожидалось. Индекс доллара США (DXY) сумел отвоевать психологический барьер 100,00 и подняться выше, поскольку инвесторы оценивали решение ФРС повысить ставки до 3,75%-4,00%.