- Индийская рупия торгуется с понижением против доллара США на фоне более высокой доходности казначейских облигаций США.
- Инвесторы ожидают, что ФРС продолжит цикл повышения процентных ставок даже после их повышения позднее сегодня.
- Рост инфляции в Индии усиливает ожидания повышения процентной ставки РБИ.
Индийская рупия (INR) удерживает потери, продолжающиеся более недели, против доллара США (USD) на открытии торгов в среду. Пара USD/INR уверенно торгуется вблизи семинедельного максимума около отметки 96,00, поскольку индийская валюта остается под давлением из-за более высокой доходности казначейских облигаций США в преддверии решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по монетарной политике в 18:00 GMT.
На момент написания доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется с понижением на 0,35%, вблизи 4,98%, но по-прежнему остается недалеко от 19-летнего максимума 5,04%, зафиксированного во вторник.
Индийская рупия не может восстановить позиции, несмотря на интервенции Резервного банка Индии (РБИ) на спотовом рынке и рынке беспоставочных форвардов (NDF). Согласно сообщению Reuters, индийский центральный банк, вероятно, продает доллары США, чтобы поддержать валюту.
Что привело к росту доходности казначейских облигаций США
Стоимость заимствований для правительства США значительно выросла , поскольку рынки закладывают в цены более жесткое ужесточение политики ФРС на фоне высокой инфляции.
По словам стратегов Deutsche Bank, инвесторы закладывают в цены растущую вероятность полноценного цикла повышения ставок в ближайшие месяцы," поскольку рынки пересмотрели траекторию монетарной политики. Рассматривая более отдаленные участки кривой доходности, Deutsche Bank отмечает, что "к заседанию в июне 2027 года в цены уже заложено повышение ставок на 90 б.п., что подчеркивает укрепление ожиданий дальнейшего ужесточения политики ФРС."
Чего ожидать от ФРС на заседании по вопросам монетарной политики
ФРС почти наверняка повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 3,75%-4,00% на заседании по вопросам монетарной политики после пяти последовательных сохранений ставок без изменений. Инструмент CME FedWatch показывает, что вероятность повышения процентных ставок ФРС на заседании позднее сегодня составляет 92,5%.
Председатель ФРС Кевин Уорш сможет принять ястребиное решение без политического давления, поскольку недавние высказывания президента США Дональда Трампа свидетельствуют о том, что он смирился с высокими процентными ставками.
Выступая перед журналистами на проходившем в выходные турнире по гольфу Irish Open, президент США Трамп заявил, что не знает, повысят ли политики ФРС процентные ставки на своем заседании на этой неделе. Однако он подчеркнул, что США "должны платить самую низкую процентную ставку в мире" независимо от того, что данные ФРС свидетельствуют об инфляции и состоянии экономики, сообщает Business Standard.
Инвесторы будут внимательно следить за заявлением по монетарной политике и пресс-конференцией председателя Кевина Уорша, чтобы получить новые сигналы относительно инфляции и экономических перспектив. Ожидается, что Уорш сохранит "политику без заявлений о намерениях".
Ожидается, что РБИ приближается к мини-циклу повышения ставок на фоне расширения инфляционного давления
По мнению Societe Generale, недавнее "ускорение инфляции в сфере услуг особенно важно с точки зрения монетарной политики", что подчеркивает усиление ценового давления за пределами волатильного продовольственного компонента. Банк отмечает, что "при превышении общей инфляцией срединного целевого уровня третий месяц подряд и начале ускорения базовой инфляции возможности игнорировать продовольственное ценовое давление сужаются". На этом фоне Societe Generale вновь заявляет, что "мы по-прежнему считаем, что РБИ начнет мини-цикл повышения ставок, объявив о повышении на 25 б.п. на октябрьском заседании, за которым последуют два аналогичных повышения на заседаниях в декабре и феврале". Банк добавляет, что "хотя это не является нашим базовым сценарием, мы также не исключаем повышения на 50 б.п.", указывая на риск более решительной реакции монетарной политики, если динамика инфляции продолжит ухудшаться.
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 95,93. Пара сохраняет бычий уклон в краткосрочной перспективе, продолжая отскок выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,37, что указывает на восстановление контроля покупателями после недавнего отката.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 63,2 находится на бычьей территории, но еще не достиг состояния перекупленности, что указывает на сохранение конструктивного восходящего импульса без признаков истощения.
С точки зрения снижения, первоначальный уровень поддержки находится на 20-дневной EMA в районе 95,37, где при коррекции пары вниз вновь может появиться интерес к покупкам на просадках. С точки зрения роста, пара стремится повторно протестировать исторический максимум в районе 97,00
(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
GBP/USD остается ниже 1,3500 после данных по CPI Великобритании
GBP/USD сохраняет диапазон ниже 1,3500 в ходе европейских торгов в среду. Годовой общий индекс потребительских цен в Великобритании в августе вырос на 3,1%, как и ожидалось, не сумев поддержать ожидания повышения ставки Банка Англии и британский фунт. Теперь внимание переключается на решение Федеральной резервной системы США по процентной ставке, которое будет объявлено позже в среду.
EUR/USD торгуется с повышением вблизи 1,1550 в преддверии решения ФРС
EUR/USD торгуется с умеренным ростом вблизи 1,1550 на европейской сессии в среду. Однако трейдеры сохраняют осторожность и воздерживаются от открытия новых позиций в преддверии долгожданного решения FOMC.
Золото держится в плюсе после восстановления выше $4 300, ожидая ФРС
Золото испытывает трудности с развитием своего скромного внутридневного роста и остается ниже уровня $4 350 в ходе европейских торгов в среду. Доллар США берет передышку после достижения двухнедельного максимума и оказывает некоторую поддержку активу. Однако трейдеры, похоже, не спешат делать агрессивные направленные ставки и предпочитают выжидать в стороне в преддверии ключевого риска, связанного с событием ФРС.
Биткоин, Ethereum и Ripple отступают в преддверии решения ФРС по ставке
Биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) остаются под давлением и консолидируются на момент написания в среду после падения более чем на 3%, 4% и 9% соответственно, поскольку законопроект Clarity Act не смог продвинуться в Сенате во вторник.
Вот что вам нужно знать в среду, 16 сентября:
Индекс доллара США вырос до отметки 99,60 во вторник, и движение было обусловлено рынком облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2007 года достигла 5,04%, поднявшись почти на 4% на фоне скачка цен на нефть, поскольку стремительный рост затрат на энергоносители возродил опасения по поводу инфляции как раз в тот момент, когда Федеральная резервная система готовится принять решение по ставкам.