- Индийская рупия временно находит опору по отношению к доллару США вблизи 96,00 на фоне возможной интервенции Резервного банка Индии.
- Высокие цены на энергоносители и перспективы сохранения Федеральной резервной системой более высоких процентных ставок поддерживают доходность казначейских облигаций США.
- Вероятность повышения процентной ставки Резервным банком Индии в октябре возросла.
Индийская рупия (INR) в пятницу временно укрепляется по отношению к доллару США (USD), после того как в последние несколько дней находилась под давлением. Пара USD/INR испытывает трудности с продолжением роста выше 95,96 на фоне вероятной интервенции Резервного банка Индии (RBI).
Согласно сообщению Reuters, центральный банк Индии, вероятно, продал доллары США до открытия местного спотового рынка в пятницу, сообщили четыре трейдера, что помогло индийской рупии удержаться выше ключевого психологического уровня 96 рупий за доллар.
Однако умеренное укрепление индийской рупии, похоже, будет краткосрочным, поскольку доходность казначейских облигаций США продолжает расти на фоне высоких цен на энергоносители и риторики Федеральной резервной системы США (ФРС) о сохранении процентных ставок на более высоком уровне в течение длительного времени.
На открытии торгов контракт MCX на сырую нефть с экспирацией 19 октября торгуется с понижением на 2,3%, вблизи отметки 8 950 рупий, но за последние два торговых дня резко вырос. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций США находится вблизи 19-летнего максимума 5,23%, достигнутого в четверг.
Привлекательность более рискованных активов, таких как акции и валюты, включая индийскую рупию, снижается в условиях высокой доходности американских облигаций.
Доходность американских облигаций резко растет, поскольку рынки пересматривают траекторию ставок ФРС
Аналитики MUFG отмечают, что "доминирующей темой на рынке остается неуклонный рост доходности американских облигаций и новый пересмотр ожиданий в отношении ФРС". Они отмечают, что доходность казначейских облигаций "резко выросла, поскольку сильные данные об активности в США и рост цен на энергоносители усилили опасения, что инфляция может оказаться более устойчивой". В своем последнем обзоре MUFG указывает, что "доходность 2-летних казначейских облигаций США выросла на 14 базисных пунктов, примерно до 4,9%, доходность 10-летних облигаций поднялась выше 5,0%, а доходность 30-летних облигаций превысила 5,4%".
На этом фоне MUFG отмечает, что "теперь рынки закладывают около 37 б.п. дополнительного ужесточения политики ФРС к декабрю 2026 года, что эквивалентно примерно 1,5 повышения ставки к концу года." Банк предупреждает, что эта "экономическая устойчивость повышает риск того, что политикам потребуется сделать больше для предотвращения укоренения инфляционного давления", подчеркивая сложные условия для рисковых активов и, в частности, азиатских валют
Рост потребительской инфляции в Индии усиливает ожидания ястребиного курса РБИ
Аналитики MUFG отмечают, что инфляция в Индии в августе "выросла на 4,8% г/г (прогноз DBS — 4,9%) с пересмотренных 4,5% месяцем ранее, достигнув самого высокого уровня с декабря 2024 года", что указывает на явное усиление ценового давления. Они добавляют, что "постепенное расширение ценового давления, вероятно, будет удерживать общую инфляцию выше 5% во второй половине финансового года, подчеркивая необходимость более жесткого курса денежно-кредитной политики." По их мнению, "недавние события, включая устойчивый рост цен на нефть, ужесточение мировых финансовых условий, уверенный внутренний рост и признаки расширения базового инфляционного давления, усиливают аргументы в пользу неглубокого повышения ставки на 50 б.п. во второй половине 2027 финансового года, превращая октябрьское заседание в актуальное."
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR торгуется на уровне 95,9205, сохраняя краткосрочный бычий уклон, поскольку спот остается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,6104. Сохранение ценой положения выше этой краткосрочной EMA указывает на устойчивый базовый спрос, в то время как индекс относительной силы (14) в районе 59,6 сохраняет конструктивный настрой, еще не входя в зону перекупленности.
С точки зрения снижения, первоначальная поддержка находится на 20-дневной EMA в районе 95,6104, где покупатели, вероятно, будут защищать текущее восходящее движение в случае отката. При росте пара нацелится на повторное тестирование исторического максимума вблизи 97,00, если ей удастся совершить решительный прорыв выше 96,00
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнайте больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD демонстрирует умеренное снижение на фоне роста вероятности повышения ставки ФРС и напряженности на Ближнем Востоке
Пара EUR/USD торгуется с небольшим снижением вблизи 1,1375 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Доллар США укрепляется по отношению к евро на фоне ястребиных сигналов от представителей Федеральной резервной системы и отсутствия прогресса в переговорах между США и Ираном. Трейдеры готовятся к выступлениям представителей ФРС позднее в пятницу.
GBP/USD снижается к отметке 1,3200, оставаясь медвежьим ниже 100-дневной SMA
Пара GBP/USD торгуется на отрицательной территории в районе 1,3210 в начале европейской сессии в пятницу. Британский фунт слабеет против доллара США на фоне растущих внутренних фискальных опасений в преддверии предстоящего бюджета Великобритании.
Золото консолидируется ниже $4 300 на фоне ястребиной ФРС, более высокой доходности облигаций и бычьего доллара США
Цена на золото продолжает консолидироваться и остается вблизи недельного минимума, установленного днем ранее, на фоне медвежьего фундаментального фона. Доллар США берет передышку после сильного ралли к почти двухмесячному максимуму и оказывает некоторую поддержку активу. Однако ястребиный прогноз Федеральной резервной системы США, повышенная доходность облигаций США и сохраняющаяся геополитическая неопределенность благоприятствуют быкам по доллару США.
Bitcoin отвоевывает $84 000, Ethereum движется к недавним максимумам, XRP продолжает отскок
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают восстановление в пятницу после недавних откатов, поскольку инвесторы демонстрируют возобновившийся интерес к покупкам. BTC отвоевывает уровень $84 000, ETH возвращается выше $2 688, а XRP развивает недавний прирост. Динамика цен этих трех ведущих криптовалют будет иметь решающее значение, поскольку быки пытаются удержать отскок и бросить вызов ключевым уровням сопротивления.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 25 сентября:
Доллар США (USD) торгуется с ростом четвертый день подряд в четверг, сумев вернуться к уровням, в последний раз наблюдавшимся в конце июля. Тем временем дальнейшее ужесточение политики ФРС остается в центре почти каждой дискуссии, в то время как сохраняющаяся неопределенность на геополитическом фронте также способствовала росту бакса.