Индийская рупия ослабла до трехмесячного минимума, ралли нефти продолжается на фоне конфликта Иран–Израиль

• Индийская рупия продолжает терять позиции третий день подряд, достигая самого слабого уровня с середины марта по отношению к доллару США.
• Конфликт между Израилем и Ираном вступает в седьмой день, США, как сообщается, готовятся к возможному военному удару.
• Цены на нефть Brent и WTI выросли более чем на 20% в этом месяце, опасения по поводу поставок поддерживают высокие цены.

Индийская рупия (INR) продолжает терять позиции третий день подряд по отношению к доллару США (USD) в среду, опускаясь до трехмесячного минимума, так как нарастающий конфликт на Ближнем Востоке вызывает новые опасения по поводу поставок и поддерживает цены на сырую нефть. Более высокие цены на нефть продолжают давить на импортный счет Индии, создавая постоянное давление на рупию.

Пара USD/INR торгуется выше уровня ₹86,79 в американские часы торгов, так как ликвидность, уменьшенная из-за праздников, сдерживает ценовые колебания. Пара остается немного ниже своего внутридневного пика в ₹86,89, достигнутого ранее в европейской сессии. Тем временем, индекс доллара США (DXY), который измеряет силу доллара по отношению к корзине из шести основных валют, стабильно держится около 99,00 после того, как Федеральная резервная система (ФРС) оставила процентные ставки без изменений в среду, укрепляя общую устойчивость доллара на фоне уже неопределенной глобальной ситуации. Поскольку финансовые рынки США закрыты в четверг в честь праздника Juneteenth, объемы торгов невелики, и новый импульс, вероятно, вернется, как только ликвидность увеличится в пятницу.

Поскольку конфликт между Ираном и Израилем вступает в седьмой день, обе страны продолжают наносить тяжелые удары — Израиль нацеливается на ядерные и военные объекты Ирана, а Иран отвечает волнами баллистических ракет и дронов по израильской территории, включая гражданские больницы. США усилили свою региональную позицию, развернув дополнительные военно-морские суда и авиационные средства в качестве сдерживающего фактора на фоне нарастающей напряженности. Президент США Дональд Трамп публично поддержал кампанию Израиля, похвалив его удары как "отличные" и предупредив Иран о "даже более жестоких" действиях, если он не capitulate по своим ядерным амбициям. Трамп остается неопределенным в отношении прямого военного участия США, заявляя: "Я могу это сделать. Я могу этого не сделать. Я имею в виду, никто не знает, что я собираюсь делать."

Движущие силы рынка: INR на трехмесячном минимуме, нефть растет на опасениях по поводу поставок, ФРС удерживает ставки

• Индийская рупия упала до самого низкого уровня с середины марта по отношению к доллару США в четверг, так как повышенное бегство от рисков охватило финансовые рынки, а трейдеры готовятся к возможности прямого участия США в конфликте между Израилем и Ираном.
• CRISIL сообщила, что общий уровень розничной инфляции в Индии, измеряемый индексом потребительских цен (CPI), снизился до 2,8% в мае 2025 года, что в значительной степени связано с охлаждением цен на продукты питания — положительный знак для экономики. Однако рейтинговое агентство отметило, что базовая инфляция, исключающая волатильные цены на продукты питания и топливо, растет. Этот рост базовых цен обычно указывает на устойчивый внутренний спрос, но CRISIL отметило, что последнее повышение больше связано с глобальной экономической турбулентностью, чем с сильным местным потреблением, намекая на новые вызовы в политике впереди.
• В эксклюзивном интервью NDTV министр нефти и природного газа Индии Хардип Сингх Пури успокоил рынки, заявив, что у страны достаточно запасов нефти, чтобы справиться с любыми краткосрочными перебоями, вызванными конфликтом между Ираном и Израилем. "Мы постоянно следим за ситуацией. Нет причин для беспокойства по поводу энергетических запасов. У Индии достаточно энергетических резервов, чтобы продержаться несколько недель," — сказал Пури, добавив, что власти остаются бдительными, поскольку цены на нефть растут на фоне опасений по поводу поставок.
• Спекуляции о потенциальной блокаде Ираном стратегического Ормузского пролива усилились после того, как бывший иранский министр предложил, чтобы поставки нефти и СПГ проходили только с одобрения Тегерана. Министр нефти Индии Хардип Сингх Пури попытался развеять опасения, заявив, что лишь небольшая доля нефтяных импортов Индии — около 1,2 миллиона баррелей в день — фактически проходит через пролив, в то время как основная часть поступает из России и других источников. Пури добавил, что Индия имеет планы на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы увеличить внутреннее производство, сократить экспорт при необходимости и диверсифицировать закупки для управления любыми шоками поставок.
• Конфликт между Ираном и Израилем вызвал резкий рост цен на нефть, фьючерсы на нефть марки Brent в последний раз торговались около $76,78 за баррель, что составляет более 20% роста с начала месяца. Западно-техасская нефть (WTI) держится около $75 на момент написания, увеличившись примерно на 22% с начала месяца. Эскалация враждебных действий и опасения потенциального участия США подогрели новые опасения по поводу поставок, удерживая оба эталона на высоком уровне, несмотря на подавленную праздничную торговлю в США.
• Нефть составляет значительную часть общих импортов Индии, и экономисты оценивают, что каждое повышение цен на сырую нефть на $10 за баррель может увеличить дефицит текущего счета страны на целых 0,4% от ВВП.
• Углубляющийся конфликт на Ближнем Востоке угрожает ключевым торговым коридорам Индии. Платежи за экспорт басмати в Иран, стоимость которых превышает ₹6 374 crore в FY25, задерживаются более чем на 180 дней. Новые проверки безопасности затеняют robust торговлю Индии с Израилем на сумму $10,1 миллиарда. Тем временем стратегическая ставка Индии на порт Чабахар в Иране, в который было инвестировано $85 миллионов для доступа к центральноазиатским маршрутам, находится под угрозой, поскольку ситуация с безопасностью порта становится хрупкой.
• Свежие сообщения усилили рыночные волнения в среду вечером, когда The Wall Street Journal раскрыл, что президент США Дональд Трамп дал частное одобрение на потенциальные военные действия против Ирана, но приостановил окончательное указание, чтобы оценить готовность Тегерана остановить свои ядерные усилия. Параллельно Bloomberg сообщила, что американские оборонные чиновники активно готовятся к возможному удару по иранским целям в ближайшее время. Эта растущая угроза более широкого конфликта повысила цены на сырую нефть.
• Израиль продолжает защищать свои военные операции, утверждая, что Иран на грани приобретения ядерных возможностей. Хотя Международное агентство по атомной энергии (МАГАТЭ) подтвердило, что от недавнего удара Израиля по реактору Арак в Иране "не было радиологических последствий", глобальные опасения по поводу ядерных амбиций Тегерана остаются центральным фактором, подогревающим конфликт.
• Президент США Дональд Трамп, чье правительство возобновило кампанию "максимального давления" для сдерживания ядерных путей Ирана и его регионального влияния, теперь предупредил Тегеран против ответных действий, направленных на американские интересы. Он заявил, что любое нападение на США вызовет ответ с "полной силой и мощью вооруженных сил США" на уровнях, "которые никогда не были видены ранее".
• ФРС оставила свою ключевую процентную ставку без изменений в диапазоне 4,25%–4,50% в среду, придерживаясь осторожного подхода, поскольку чиновники балансируют умеренный экономический рост с постоянными рисками инфляции. Политики намекнули на возможность двух снижений ставок до конца года, но подчеркнули, что любое изменение будет зависеть от того, как инфляция и более широкие экономические данные будут развиваться в ближайшие месяцы.
• Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул осторожность в среду, предупредив, что экономические прогнозы ФРС далеки от железобетонных. Пауэлл призвал рынки не полагаться слишком сильно на "точечный график", отметив, что все будущие решения по ставкам будут зависеть от данных. Он сформулировал сообщение так: "никто не придерживается этих путей ставок с большой уверенностью", подчеркивая адаптивную позицию центрального банка.

Технический анализ USD/INR: Сильный прорыв треугольника подстегивает бычий импульс

Пара USD/INR совершила сильный прорыв из многомесячного симметричного треугольника на дневном графике, напечатав последовательные бычьи свечи, которые сигнализируют о возобновлении восходящего импульса. Движение цен остается комфортно выше зоны прорыва, при этом 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около 85,65 теперь выступает в качестве динамической поддержки, если возникнет фиксация прибыли.

Дневной индекс относительной силы (RSI) держится около 66, что указывает на здоровый бычий импульс с возможностью тестирования уровней перекупленности перед любым откатом. Если пара сохранит эту бычью структуру, четкий прорыв выше круглого числа 87,00 может открыть путь к следующему сопротивлению на 87,50–88,00. С точки зрения снижения, откаты к 86,00–86,20 могут привлечь свежий интерес к покупкам, сохраняя более широкий восходящий тренд.