- Индийская рупия остается под давлением по отношению к доллару США.
- Похоже, ни США, ни Иран не предпринимают усилий для возобновления переговоров по поводу открытия Ормузского пролива.
- План США удвоить объем программы выкупа облигаций может оказаться временным решением проблемы повышенной доходности казначейских облигаций.
Индийская рупия (INR) снижается по отношению к доллару США (USD) на открытии торгов в пятницу. Пара USD/INR поднялась к отметке 95,72, поскольку высокие цены на нефть и резкое восстановление доходности казначейских облигаций США оказали давление на индийскую валюту.
На открытии торгов контракт MCX на сырую нефть с экспирацией 21 сентября торгуется с небольшим снижением в районе 8 285 рупий, но все еще находится вблизи трехнедельного максимума 8 404 рупии, достигнутого в четверг.
Валюты таких экономик, как Индия, которые в значительной степени зависят от импорта нефти для удовлетворения своих энергетических потребностей, как правило, показывают более слабую динамику в условиях высоких цен на нефть.
На момент написания статьи доходность 30-летних казначейских облигаций США удерживает восстановление после движения четверга в районе 5,25%. Более высокая доходность американских облигаций снижает привлекательность более рискованных валют, таких как индийская рупия.
Цены на нефть остаются высокими на фоне тупика в отношениях между США и Ираном
Мировые цены на нефть остаются на повышенных уровнях, поскольку и США, и Иран, похоже, меньше всего заинтересованы в возобновлении переговоров по поводу открытия Ормузского пролива — критически важного узкого места, через которое проходит почти 20% мировых поставок энергоресурсов.
В среду президент США Дональд Трамп предупредил о мерах по изоляции Ирана от мировой финансовой системы и серьезных экономических последствиях для стран, если они будут замечены в поддержке этой страны.
"ЛЮБАЯ страна, которая позволяет своим финансовым учреждениям, предприятиям, аэропортам или государственным организациям предоставлять Ирану какую-либо поддержку, сама столкнется с ОГРОМНЫМИ экономическими последствиями. Контрабанда нефти, своп-линии, переводы наличных, обменные дома, судовые реестры, подставные компании — все это должно НЕМЕДЛЕННО прекратиться. Вы знаете, о ком я," — написал президент США Трамп в Truth Social.
По мнению TD Securities, "напряженность на энергетическом рынке сохраняется", при этом аналитики предупреждают, что застопорившаяся дипломатия и усиливающаяся геополитическая напряженность поддерживают повышенные риски для поставок. Они отмечают, что "приостановка переговоров на несколько недель и переход к экономическому давлению предполагают, что потоки сырой нефти на рынке останутся критически ограниченными, а агрессия Ирана на оманском направлении, вероятно, сохранится", что усиливает опасения по поводу ограниченного морского экспорта.
Доходность казначейских облигаций США восстанавливается на фоне растущих опасений по поводу долга
Элиас Хаддад из Brown Brothers Harriman отмечает, что "доходность долгосрочных казначейских облигаций США отыграла большую часть вчерашнего снижения, вызванного объявлением Министерства финансов США о выкупе облигаций, в то время как USD продолжил снижаться". Он объясняет, что "выкуп облигаций Министерством финансов по сути представляет собой обмен в рамках управления долгом. Министерство финансов выкупает и погашает старые, менее ликвидные облигации (выпуски вне текущего обращения) в пользу новых, более ликвидных долговых обязательств (выпусков текущего обращения), размещаемых в ходе регулярного аукциона. Общий объем долга остается прежним, но его структура смещается в сторону более новых и ликвидных ценных бумаг."
По мнению BBH, «дополнительный объем обратного выкупа, вероятно, будет в основном финансироваться за счет увеличения выпуска казначейских векселей. Увеличение предложения на переднем конце кривой в сочетании с покупками длинных облигаций указывает на уплощение кривой доходности. Однако влияние должно быть ограниченным, учитывая небольшой размер операций по сравнению с общим объемом рынка казначейских облигаций ($31,4 триллиона)».
Хаддад предупреждает, что «сроки объявления Казначейства о выкупе посылают менее комфортный сигнал. Казначейство расширило обратный выкуп облигаций на длинном конце кривой вскоре после того, как доходность 30-летних казначейских облигаций достигла самого высокого уровня с 2007 года. Это говорит о том, что значительное предложение долговых инструментов (государственных и частных) начинает создавать нагрузку на ликвидность длинного конца кривой, а Казначейство испытывает все больший дискомфорт из-за роста стоимости заимствований». По мнению BBH, «в конечном счете восприятие того, что Казначейство управляет доходностью, а не ликвидностью, подрывает фискальную надежность США и оказывает давление на USD».
Предварительный составной PMI Индии растет более быстрыми темпами
Предварительные данные HSBC по составному индексу менеджеров по закупкам (PMI) Индии за август оказались выше ожиданий. Составной индекс PMI составил 54,6, превысив прогнозы на уровне 54,4 и июльское значение 54,3.
Более сильный, чем прогнозировалось, рост активности в секторе услуг помог деловой активности в целом расширяться более быстрыми темпами. Индекс PMI для сферы услуг вырос до 54,5 с 53,3 в июле.
Активность в производственном секторе также расширилась, но более умеренными темпами. Индекс PMI обрабатывающей промышленности оказался ниже предыдущего значения 53,5, составив 52,9. Ожидалось, что он вырастет более быстрыми темпами до 54,0.
Технический анализ USD/INR
На дневном графике USD/INR в последние несколько торговых дней остается в диапазоне между 95,49 и 95,87. Пара сохраняет умеренно бычий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена остается выше 20-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 95,57, что указывает на базовый спрос на падении.
Индекс относительной силы (RSI) на уровне 55 находится чуть выше своей средней линии, указывая на умеренный восходящий импульс без перехода в область перекупленности.
С точки зрения снижения, непосредственная поддержка расположена на уровне 20-дневной EMA около 95,57, где покупатели, вероятно, будут защищать недавний рост. Поскольку в текущем наборе данных не указаны четкие уровни технического сопротивления, дальнейший рост будет зависеть от того, смогут ли быки удерживать цену на закрытии выше краткосрочной средней и продвинуть RSI дальше на положительную территорию.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Индийская рупия - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Индийская рупия (INR) является одной из наиболее чувствительных к внешним факторам валют . Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импорта нефти), курс доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций – все это оказывает влияние. Прямые интервенции Резервного банка Индии на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых ЦБ, также являются основными факторами, влияющими на курс рупии.
Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса и содействия торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ее ролью в "carry trade", при которой инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.
Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста экономики могут привести к увеличению притока иностранных инвестиций, что повысит спрос на рупию. Сокращение дефицита торгового баланса в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительно влияют на курс рупии. Повышение интереса к риску может привести к увеличению притока прямых и непрямых иностранных инвестиций (FDI и FII), что также благоприятно скажется на курсе рупии.
Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем в других странах, как правило, негативна для валюты, поскольку свидетельствует о девальвации из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является негативным фактором для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (РБИ) повышает процентные ставки, и это может быть положительным фактором для рупии, поскольку повышается спрос со стороны международных инвесторов. При снижении инфляции наблюдается обратный эффект.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD держится вблизи 1,1700 в преддверии данных по индексу PMI
EUR/USD консолидирует свой недельный рост в районе 1,1700 на европейской сессии в пятницу. Инвесторы ожидают предварительных данных по PMI за август из Германии, еврозоны и США, в то время как сохраняющаяся слабость USD позволяет паре удерживать свои позиции.
GBP/USD поднимается к области 1,3650, несмотря на слабые данные по продажам
GBP/USD торгуется на положительной территории в районе 1,3650 на европейской сессии в пятницу. Хотя данные по розничным продажам в Великобритании оказались слабее ожиданий, пара удерживает позиции, получая поддержку от сохраняющейся слабости доллара США (USD) после решения Министерства финансов на этой неделе увеличить покупки долгосрочных облигаций.
Золото обновляет максимум с июня выше $4 550 на фоне ослабления ожиданий повышения ставки ФРС, что подрывает доллар США
Золото удерживает скромный рост вблизи самого высокого с начала июня уровня, достигнутого ранее в эту пятницу, и торгуется чуть выше $4 550 в преддверии европейской сессии. Сырьевой актив стремится развить импульс прорыва выше технически значимой 200-дневной простой скользящей средней на фоне ослабления доллара США. Трейдеры сократили свои ставки на немедленное повышение процентной ставки ФРС после того, как последние данные по инфляции в США, опубликованные на прошлой неделе, указали на признаки охлаждения ценового давления.
Быки контролируют ситуацию, биткоин движется к $80 000, Ethereum — к $2 500, XRP — к $1,50
Биткоин (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) продолжают ралли, поскольку бычий импульс усиливается, и по-прежнему позитивно воспринимают решение Минфина США удвоить объем операций по выкупу долга. С начала недели BTC вырос почти на 20%, ETH — более чем на 25%, а XRP — почти на 30%.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 21 августа:
После резкого падения в середине недели индекс доллара США не может запустить отскок и остается чуть выше трехмесячного минимума, установленного в четверг вблизи 98,50. В экономическом календаре в пятницу будут представлены предварительные данные за август по индексам деловой активности (PMI) в производственном секторе и сфере услуг для Германии, еврозоны, Великобритании и США.