- Ожидается, что предварительный индекс потребительских настроений от Университета Мичигана снизится до 54,5 с 55,2 в июле
- Оптимизм потребителей в США улучшился до уровней, близких к наблюдавшимся до начала американо-иранской войны.
- Индекс потребительских настроений от Университета Мичигана за август вряд ли изменит представление о монетарной политике ФРС, которая является главным драйвером доллара США.
В пятницу Университет Мичигана (UoM) опубликует предварительную оценку индекса потребительских настроений за август. Ожидается, что отчет UoM, анализирующий отношение потребителей в США к своим личным финансам, деловым условиям и планам покупок, покажет умеренное снижение, но при этом останется относительно близко к уровням января и февраля, когда опасения по поводу войны с Ираном и экономических последствий энергетического шока отсутствовали.
Ожидается, что потребительское доверие в США снизилось до 54,5 в августе с 55,2 в июле, согласно данным индекса потребительских настроений от UoM. Эти цифры подчеркнут достаточно устойчивые настроения на фоне неопределенности вокруг конфликта на Ближнем Востоке, ухудшения ситуации на рынке труда и устойчиво высокого ценового давления.
Таким образом, риски для доллара США (USD) смещены в сторону снижения. Положительный сюрприз в индексе потребительских настроений от Университета Мичигана за август вряд ли изменит преобладающее мнение о том, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит ставки без изменений в сентябре, тогда как слабый отчет о настроениях может усилить сомнения относительно темпов развития экономики США, отодвинув дальнейшее повышение ставок ФРС и усилив давление на доллар США
Чего ожидать от отчета по индексу потребительских настроений от UoM за август?
Инвесторы будут внимательно следить за данными в пятницу, чтобы оценить реакцию потребителей в США на тупиковую ситуацию на Ближнем Востоке и сохраняющиеся высокие цены.
Макроэкономические данные США, опубликованные ранее на этой неделе, показали некоторое замедление инфляции, однако общий индекс потребительских цен (CPI) в июле рос на 3,4% в годовом исчислении — на целый процентный пункт выше уровней января и февраля, до того как конфликт на Ближнем Востоке вызвал скачок цен на нефть.
Если этого было недостаточно, отчет о количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP) показал, что чистая занятость неожиданно сократилась в июле, что указывает на резкое ухудшение ситуации на рынке труда, которое рано или поздно с высокой вероятностью подорвет потребительское доверие.
Июльский отчет Университета Мичигана показал широкомасштабное улучшение, хотя, если смотреть с более широкой точки зрения, общие настроения остаются значительно ниже своего исторического среднего значения. Директор Опроса потребителей Джоанн Хсу отметила, что "настроения на 11% ниже уровня годичной давности, что отражает в целом мрачный взгляд на экономику на фоне пяти лет повышенной инфляции и устойчиво высоких цен."
Учитывая это, текущая ситуация не дает оснований рассчитывать на положительный сюрприз в пятницу. Скорее наоборот. Цены на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) более чем на 15% выше уровней начала июля, когда проводились интервью для отчета за прошлый месяц, а ситуация на Ближнем Востоке остается в тупике, подталкивая цены на энергоносители и общую инфляцию вверх.
Инфляционные ожидания на ближайший год в июле снизились до 4,2% с 4,6% в июне, однако последние события могли способствовать некоторому их восстановлению в августе, усилив давление на общие настроения.
Когда будет опубликован индекс потребительских настроений Мичиганского университета и как он может повлиять на доллар США?
Мичиганский университет опубликует индекс потребительских настроений вместе с результатами опроса об инфляционных ожиданиях потребителей в пятницу в 14:00 GMT. Консенсус-прогноз рынка указывает на умеренное снижение по сравнению с июльским значением, хотя показатель останется недалеко от пикового уровня 2026 года.
Доллар США остается под давлением из-за снижения надежд на повышение ставок ФРС, хотя осторожные настроения рынка на фоне растущей неопределенности относительно судьбы мирного процесса между США и Ираном поддерживали безопасный актив — доллар США — на этой неделе.
Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к корзине из шести основных валют, демонстрировал умеренный восходящий уклон в последние несколько дней после того, как нашел некоторую поддержку в районе 99,45. Однако на момент написания статьи быкам не удалось закрепиться выше психологического уровня 100,00.
На 4-часовом графике наблюдается нейтрально-медвежий уклон в ближайшей перспективе: индекс относительной силы (14) снижается ниже средней линии 50, а гистограмма схождения/расхождения скользящих средних (MACD) находится в слегка отрицательной зоне. Это указывает скорее на ослабление бычьего импульса, чем на медвежий разворот.
Быкам понадобится четкий прорыв зоны сопротивления 100,00, чтобы сместить фокус к предыдущей области поддержки в районе 100,45, которая ограничила рост быков 31 июля, а затем к максимуму 30 июля, находящемуся на несколько пунктов выше 101,00. С точки зрения снижения, минимум среды в районе 99,60, вероятно, станет испытанием уверенности медведей, хотя ключевой областью поддержки остается упомянутый уровень 99,40 — нижняя граница торгового диапазона последних двух месяцев.
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Инфляция - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом к году (г/г). Базовая инфляция не включает в себя более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция - это показатель, на который обращают внимание экономисты, и на который ориентируются центральные банки, которым поручено поддерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом ранее (г/г). Базовый индекс потребительских цен - это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он исключает волатильные цены на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок, и наоборот, когда он падает ниже 2%, ставки снижаются. Поскольку более высокие процентные ставки благоприятны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Когда инфляция снижается, происходит обратное.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране способствует росту стоимости ее валюты, и наоборот, при низкой инфляции. Это происходит потому, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, что привлекает больший приток капитала со стороны инвесторов, ищущих выгодное место для вложения своих денег.
Раньше золото было тем активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою стоимость. И хотя инвесторы по-прежнему часто покупают золото из-за его статуса «безопасного убежища» в периоды сильных рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. Это происходит потому, что при высокой инфляции центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Повышение процентных ставок негативно сказывается на золоте, поскольку увеличивает стоимость владения золотом по сравнению с процентными активами или размещением денег на депозитном счете. С другой стороны, снижение инфляции, как правило, положительно сказывается на золоте, поскольку это снижает процентные ставки, делая желтый металл более выгодной инвестиционной альтернативой.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
EUR/USD поднимается выше 1,1550, поскольку доллар США снижается в преддверии данных
EUR/USD набирает обороты на европейской сессии в пятницу и торгуется на положительной территории выше 1,1550. Пара пользуется возобновившейся слабостью доллара США, поскольку сомнения в повышении ставки ФРС в сентябре перевешивают сохраняющиеся опасения по поводу Ближнего Востока. Позднее сегодня в центре внимания окажутся данные по розничным продажам в США и потребительскому доверию Мичиганского университета (UoM). Между тем данные из еврозоны показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) во втором квартале вырос на 1% в годовом исчислении, как и ожидалось.
GBP/USD растет выше 1,3500 на фоне снижения ожиданий повышения ставки ФРС, что давит на USD
GBP/USD продолжает рост выше 1,3500 в европейские часы торгов в пятницу. Доллар США снижается по отношению к британскому фунту, поскольку более мягкие, чем ожидалось, данные по потребительской и производственной инфляции в США ограничили пространство ФРС для дальнейшего повышения процентных ставок. Трейдеры будут следить за отчетом по розничным продажам в США за июль и данными по потребительскому доверию позднее в эту пятницу.
Золото сохраняет потери, но держится выше $4 300, поскольку сниженные ожидания повышения ставки ФРС оказывают давление на USD
Золото немного восстанавливается от района $4 300 в преддверии европейской сессии, хотя по-прежнему остается на отрицательной территории второй день подряд. Более того, смешанный фундаментальный фон требует некоторой осторожности перед тем, как занимать позиции на продолжение отката от $4 450, или максимума с 5 июня, установленного днем ранее.
Ончейн-сигнал Ethereum остается слабым, даже несмотря на продолжающееся умеренное распределение со стороны розничных инвесторов
Ethereum (ETH) продолжил консолидироваться в узком диапазоне $1 800-$2 000 на фоне слабых сигналов по ключевым ончейн-метрикам. Чистый приток ETH на биржи, который измеряет разницу между монетами, поступающими на биржи и выводимыми с них, указывает на умеренное преобладание продаж после того, как его 14-дневная скользящая средняя стала положительной.
Вот что вам нужно знать в пятницу, 14 августа:
Доллар США не может сохранить устойчивость по отношению к своим конкурентам, но ему удается ограничить потери, поскольку инвесторы пересматривают перспективы политики ФРС, одновременно оценивая события на Ближнем Востоке. Во второй половине дня участники рынка будут внимательно следить за данными по розничным продажам в США за июль и предварительным индексом потребительских настроений Мичиганского университета.