Индекс доллара США удерживает рост вблизи отметки 99,00 на фоне усиливающихся геополитических рисков

• Доллар США растет на фоне спроса на безопасные активы, поскольку США расширяют вторичные санкции, направленные против иранских торговых сетей и китайских учреждений.
• Рост доллара США остается ограниченным из-за решения Казначейства вдвое увеличить обратный выкуп долгосрочных облигаций, используя до $1 трлн.
• Трейдеры ожидают важнейших данных по инфляции PCE в США и предстоящего выступления председателя ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле.

Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, второй день подряд продолжает расти и торгуется вблизи отметки 99,00 на азиатской сессии во вторник.

Доллар США получает поддержку как безопасный актив на фоне усиления геополитической напряженности. Этот рост последовал за расширением вторичных санкций Соединенных Штатов (США) против организаций, торгующих с Ираном. Министр финансов США Скотт Бессент предупредил, что на этой неделе крупное финансовое учреждение может столкнуться с мерами правоприменения, особо уточнив, что китайские организации не будут освобождены от этих мер.

Несмотря на эти геополитические факторы поддержки, дальнейший рост доллара США может быть ограничен решением Казначейства США вдвое увеличить операции по обратному выкупу долгосрочных облигаций. Согласно сообщениям, министр Бессент может использовать до $1 трлн со счета общего фонда Казначейства для финансирования этих обратных выкупов, что потенциально может изменить ликвидность рынка и доходность.

Участники рынка переключают внимание на плотный график публикации экономических данных США на этой неделе. Ключевые показатели, выхода которых ожидают, включают отчет об уверенности потребителей во вторник и ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) в среду, который служит важнейшим показателем инфляции для денежно-кредитной политики центрального банка.

Неделя завершится в пятницу, когда председатель Федеральной резервной системы США Кевин Уорш выступит на ежегодном симпозиуме в Джексон-Хоуле. Инвесторы ожидают, что его речь даст важнейшие сведения о перспективах денежно-кредитной политики ФРС и краткосрочной динамике доллара США.

Стратеги Scotiabank отмечают, что «календарные и событийные риски на этой неделе значительны», добавляя, что плотный поток данных и сигналов денежно-кредитной политики побуждает инвесторов пересматривать свои позиции. По их мнению, «вероятность некоторого умеренного роста доллара США в целом в краткосрочной перспективе высока, поскольку инвесторы сокращают позиции», при этом доллар, как ожидается, получит выгоду от превентивного сокращения позиций, а не от коренного изменения основной тенденции.

Технический анализ: DXY растет несмотря на медвежий уклон в ближайшей перспективе

На дневном графике спот-индекс доллара торгуется на отметке 99,00, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку остается ниже краткосрочной и среднесрочной экспоненциальных скользящих средних (EMA). 14-дневный индекс относительной силы (RSI) на уровне 35 находится чуть выше зоны перепроданности, указывая на то, что нисходящий импульс по-прежнему доминирует, даже несмотря на то, что давление продаж пока не является экстремальным.

С точки зрения роста, ближайшее сопротивление находится в районе 99,22 на уровне EMA с периодом девять, а EMA с периодом 50 вблизи 99,98 формирует более высокий барьер, который необходимо отвоевать, чтобы ослабить текущий нисходящий уклон. Поскольку в представленном наборе данных ниже текущего уровня не указаны четкие структурные уровни поддержки, индекс остается уязвимым к дальнейшему снижению, пока торгуется ниже этих барьеров в виде скользящих средних.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)