Индекс доллара США тестирует максимум конца июля вблизи отметки 100,35 на фоне ястребиной позиции ФРС

• DXY привлекает некоторых покупателей на снижении и продолжает получать поддержку от ястребиного прогноза ФРС.
• Вероятность повышения ставки ФРС в октябре и декабре составляет 54-88% соответственно.
• Эскалация напряженности на Ближнем Востоке оказывает дополнительную поддержку доллару США как безопасному активу и благоприятствует росту.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США по отношению к корзине валют, в пятницу вновь набирает положительный импульс и сохраняет тенденцию к росту в первой половине европейской сессии. Индекс остается в непосредственной близости от максимального уровня с конца июля, достигнутого в четверг, и в настоящее время торгуется в районе 100,30. Кроме того, благоприятный фундаментальный фон подтверждает возможность дальнейшего краткосрочного укрепления доллара США (USD), который остается на пути к сильному недельному росту впервые за последние три недели.

Федеральная резервная система США (ФРС), как и ожидалось, в среду впервые с 2023 года повысила процентные ставки по итогам сентябрьского заседания по вопросам монетарной политики. Кроме того, так называемый точечный прогноз показал, что чиновники ФРС ожидают еще одного повышения процентной ставки в этом году. Председатель ФРС Кевин Уорш также подчеркнул важность стабилизации потребительских цен для роста экономики США, заявив на пресс-конференции после заседания, что инфляция остается слишком высокой и сохраняется на этом уровне слишком долго. Между тем инфляционные риски, обусловленные ростом цен на нефть, поддерживают перспективы дальнейшего ужесточения политики ФРС.

Помимо этого, эскалация напряженности на Ближнем Востоке становится еще одним фактором, поддерживающим доллар США как безопасный актив. Корпус стражей исламской революции Ирана (КСИР) заявил, что нанес удар по танкеру под флагом Того, который пытался незаконно пройти через Ормузский пролив. Кроме того, президент США Дональд Трамп заявил, что приближается к принятию важного решения о возобновлении крупномасштабных атак на Иран. Это сохраняет геополитическую премию за риск, что, в свою очередь, подтверждает краткосрочный позитивный прогноз для DXY и благоприятствует бычьим трейдерам.

Прогноз по доллару меняется: переоценка ожиданий по ФРС улучшает прогнозы для DXY и USD

Экономисты UOB Group отмечают, что недавнее изменение ожиданий в отношении политики ФРС имеет важные последствия для доллара. «Поскольку теперь мы ожидаем еще двух повышений ставки ФРС, сужение разницы между процентными ставками в США и у коллег по G10, которое оказывало давление на DXY с конца 2024 года, вероятно, развернется и в дальнейшем будет поддерживать DXY», — пишет банк. Объединив меняющийся процентный фон и динамику валют, UOB заключает: «Теперь мы видим повышательные риски для наших прогнозов по USD по отношению как к валютам G10, так и к азиатским валютам».

Дневной график DXY

Технический анализ

Индекс DXY сохраняет конструктивный бычий уклон выше 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) и отвоевал 50,0% коррекции Фибоначчи. Любое дальнейшее движение вверх может встретить непосредственное сопротивление на уровне 61,8% коррекции Фибоначчи 100,57, перед более сильным барьером на уровне около 78,6% коррекции 101,12, в то время как максимум цикла на 101,82 представляет собой важный барьер в среднесрочной перспективе.

С точки зрения снижения, первоначальную поддержку обеспечивает уровень 50,0% коррекции на 100,18, за которым следуют 100-дневная EMA на 99,69 и уровень 38,2% коррекции на 99,80. Более глубокие уровни спроса находятся на 99,32, а затем в районе структурного минимума 98,55.

(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)