- Снижение индекса доллара США может быть ограничено, поскольку трейдеры закладывают в цены 60%-ную вероятность повышения ставки ФРС согласно инструменту CME FedWatch.
- Рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции, помогая сдержать потери доллара США.
- Опубликованные на этой неделе отчеты по инфляции CPI и PPI в США будут определять решения ФРС по монетарной политике в сентябре.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, снижается третий день подряд и торгуется в районе 98,80 в ходе азиатской сессии в среду.
Однако снижение доллара США может быть ограничено, поскольку рост цен на нефть усиливает опасения по поводу инфляции и повышает ожидания повышения ставки Федеральной резервной системой (ФРС). Цены на сырую нефть выросли после того, как США нанесли удары по нескольким иранским танкерам вблизи острова Харк, крупного экспортного узла. Эти атаки усилили геополитическую напряженность и повысили опасения рынка по поводу возможных перебоев в глобальных поставках нефти.
Согласно инструменту CME FedWatch, в настоящее время трейдеры закладывают в цены вероятность повышения процентной ставки центральным банком США на предстоящем заседании монетарной политики примерно в 60%. В дальнейшем опубликованные позже на этой неделе данные по инфляции в индексе цен производителей (PPI) и индексе потребительских цен (CPI) в США окажутся в центре внимания. Эти важные показатели могут дать новую информацию о дальнейших шагах Федеральной резервной системы в преддверии сентябрьского заседания.
Выжидательная позиция ФРС удерживает доллар под давлением, несмотря на колебания на рынке облигаций
Экономисты Национального банка Канады отмечают, что «в таких обстоятельствах можно задаться вопросом, что помешает ФРС в скором времени впервые с 2023 года повысить ставку и тем самым установить нижнюю границу для доллара США». Однако они предостерегают от чрезмерной интерпретации последних данных и движений рынка, ссылаясь на напоминание председателя ФРС Кевина Уорша в его первой речи в Джексон-Хоуле о том, что «вчерашние новости имеют свойство ошибочно восприниматься как происходящее прямо сейчас». По их мнению, «это наблюдение особенно актуально для рынка облигаций», где смена нарративов может быстро затуманить базовые перспективы монетарной политики.
Технический анализ:
На дневном графике спот-индекс доллара торгуется на уровне 98,80, сохраняя медвежий уклон в ближайшей перспективе, поскольку цена находится ниже 9-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне 99,07 и 50-периодной EMA на уровне 99,69. Такая конфигурация ограничивает краткосрочный тренд этими снижающимися средними, тогда как 14-дневный индекс относительной силы (RSI) в районе 38 указывает на сохраняющееся понижательное давление, а не на скорый бычий разворот.
С точки зрения роста, первоначальное сопротивление находится на уровне 9-периодной EMA, а более сильный барьер формируется на 50-периодной EMA, где ралли восстановления, вероятно, столкнется с трудностями, если импульс не усилится. Поскольку предоставленные индикаторы не указывают на четкие уровни технической поддержки ниже текущей цены, трейдеры могут обратить внимание на предыдущие минимумы колебаний на более широком графике в поисках потенциальных областей спроса, тогда как сдержанное значение индекса настроений FXS по ФРС в районе 125,72 указывает на сохраняющуюся слабость макроэкономической уверенности в отношении доллара.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD консолидируется выше 0,7200 после сильных данных по CPI в Китае
AUD/USD продолжает консолидироваться выше 0,7200 в ходе азиатской сессии в среду, не получая поддержки от горячих данных по CPI и PPI в Китае. Между тем растущие ожидания повышения ставки РБА выступают попутным ветром для оззи на фоне слабости доллара США, вызванной иеной. Трейдеры ожидают публикации данных по инфляции в США позднее на этой неделе, чтобы получить новый импульс.
USD/JPY остается слабой вблизи 153,50 на фоне агрессивных ставок на повышение ставки Банка Японии
USD/JPY привлекает новых продавцов на азиатской сессии в среду, поскольку сильный опрос Reuters Tankan по деловой активности усиливает аргументы в пользу дальнейшей нормализации политики BoJ и поддерживает японскую иену. Это, наряду с общим ослаблением доллара США, удерживает пару вблизи почти семимесячного минимума, установленного во вторник.
Золото отскакивает от $4 350; надолго ли это?
Золото восстанавливается от недельного минимума вблизи $4 350 на азиатской сессии в среду. Доллар США, однако, не может привлечь покупателей на фоне ралли иены, поддерживая сырьевой актив, пока трейдеры ожидают ключевых данных по инфляции в США для нового импульса. Тем не менее, отскок может оказаться недолгим на фоне ожиданий повышения ставки ФРС в этом месяце.
Bitcoin берет передышку, Ethereum и XRP сохраняют бычий настрой
Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) и Ripple (XRP) торгуются в целом с конструктивным настроем в среду, несмотря на небольшой откат BTC за последние два дня. Криптовалютный король удерживается выше $78 000; ETH и XRP остаются сильными выше ключевых экспоненциальных скользящих средних (EMA), сохраняя свои перспективы роста intact.
Вот что вам нужно знать в среду, 9 сентября:
Рынки форекс остаются вялотекущими с начала недели, при этом доллар США (USD) держится вблизи отметки 99,00, как показывает индекс доллара США (DXY). Геополитические события на Ближнем Востоке, скачок цен на энергоносители и рост доходности в США выводят данные по инфляции на первый план, при этом большинство инвесторов следят за отчетами по PPI и CPI в США, которые выйдут в четверг и пятницу.