- Индекс доллара США растет, поскольку рынки оценивают вероятность повышения ставки на 25 б.п. в среду в 92,4%.
- Рост цен на нефть после закрытия саудовских трубопроводов угрожает продлить агрессивное ужесточение политики ФРС.
- Трейдеры ожидают сигналов на пресс-конференции относительно возможного дальнейшего повышения ставок в октябре или декабре.
Индекс доллара США (DXY), измеряющий стоимость доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, продолжает победную серию шестой день подряд и торгуется около отметки 99,70 в ходе азиатских торгов в среду. Трейдеры ожидают решения Федеральной резервной системы США (ФРС) по процентной ставке, запланированного на позднее сегодня.
Опубликованные на прошлой неделе более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции в США укрепили ожидания того, что центральный банк продолжит повышение ставки. Финансовые рынки в целом ожидают, что ФРС повысит базовую процентную ставку овернайт на 25 базисных пунктов, до диапазона 3,75%-4,00%, подав при этом сигнал о сохранении дальнейшего ужесточения монетарной политики. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки теперь оценивают вероятность повышения ставки на четверть процентного пункта на заседании по вопросам монетарной политики в среду почти в 92,4%.
Энергетические рынки усиливают опасения по поводу инфляции после того, как цены на нефть выросли вслед за экстренным закрытием Саудовской Аравией ключевого трубопровода, обходящего Ормузский пролив. Поскольку устойчивый рост энергетических издержек напрямую отражается на более широкой потребительской инфляции, повышение цен на нефть может подтолкнуть ФРС к сохранению агрессивной траектории процентных ставок.
Внимание переключится на пресс-конференцию главы ФРС Кевина Уорша по итогам заседания, которая может дать более четкие намеки на будущее направление монетарной политики США. Участники рынка будут внимательно анализировать его комментарии, поскольку растут ожидания дополнительных корректировок процентных ставок в октябре или декабре.
Технический анализ:
На дневном графике спотовый индекс доллара торгуется на отметке 99,70, сохраняя умеренный бычий уклон, поскольку цена находится выше 50- и девятипериодной экспоненциальных скользящих средних (EMA). Краткосрочный восходящий импульс подтверждается 14-дневным индексом относительной силы (RSI) в районе 56, который остается на положительной территории, пока еще не сигнализируя о состоянии перекупленности, тогда как стабилизация индекса настроений ФРС FXS вблизи 125,7 указывает на то, что ожидания в отношении политики больше не оказывают сильного понижательного давления на индекс.
С точки зрения снижения, непосредственную поддержку обеспечивает 50-EMA на уровне 99,64, а девятидневная EMA на уровне 99,35 выступает в качестве следующего основания в случае более глубокого отката. Пока индекс удерживается выше этих уровней поддержки, соответствующих скользящим средним, конструктивный тон в краткосрочной перспективе, вероятно, сохранится, при этом внимание будет сосредоточено на дальнейших попытках восстановления к более высоким уровням, которые на этом графике пока четко не определены.
(Технический анализ был написан с помощью инструмента ИИ. Узнать больше.)
Доллар США - Часто задаваемые вопросы (FAQ)
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и "де-факто" валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Это наиболее активно торгуемая валюта в мире, на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или транзакций в среднем на сумму 6,6 трлн долларов в день, согласно данным за 2022 год. После второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда Золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которую формирует Федеральная резервная система (ФРС). У ФРС есть две задачи: достижение стабильности цен (контроль инфляции) и содействие полной занятости. Основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС повышает ставки, что способствует укреплению доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы становится слишком высоким, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар.
В экстренных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и применить количественное смягчение (QE). QE - это процесс, в ходе которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застопорившейся финансовой системе. Это нестандартная политическая мера, используемая в тех случаях, когда кредиты иссякли, потому что банки не хотят кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к нужному результату. Это было оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, возникшим во время Великого финансового кризиса 2008 года. ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых институтов. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) - это процесс, при котором Федеральная резервная система США прекращает покупку облигаций у финансовых институтов и не реинвестирует основную сумму по облигациям, срок погашения которых наступил, в новые покупки. Обычно это положительно сказывается на курсе доллара США.
Вся информация на данной странице подвержена изменениям. Использование данного сайта автоматически означает принятие наших условий нашего пользовательского соглашения. Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей политикой конфиденциальности и юридическим предупреждением. Торговля на валютном рынке с использованием заемных средств несет в себе высокий уровень риска и может подойти не всем инвесторам. Большое кредитное плечо может сыграть как положительную, так и отрицательную роль. Прежде, чем принимать решение о начале торговли на валютном рынке, внимательно продумайте инвестиционные цели, оцените ваш уровень опыта и степень азартности. Существует вероятность, что вы понесете убытки по стартовому или дальнейшему депозиту и тем самым лишитесь средств, к потере которых вы были не готовы. Вы должны осознавать все риски, связанные с торговлей на валютном рынке, и при наличии любых сомнений и вопросов мы рекомендуем консультироваться с независимыми финансовыми советниками. Мнения, выражаемые на сайте FXStreet, являются следствием личных убеждений их авторов и могут не совпадать с мнением FXStreet или руководства компании. FXStreet не берет на себя обязанности проверять точность или обоснованность любых заявлений независимых авторов. Материалы могут быть неполными и/или содержать ошибки. Любые мнения, новости, аналитика, исследования, цены или другая информация, содержащаяся на данном сайте и размещенная сотрудниками FXStreet, партнерами или независимыми авторами, предоставляется как общая оценка ситуации на рынках и не содержит в себе советов по инвестициям. FXStreet не несет ответственности за убыток или полную или частичную потерю прибыли вследствие прямого или непрямого использования информации, размещенной на сайте.
Последние новости
ВЫБОР РЕДАКЦИИ
AUD/USD держится вблизи месячных минимумов, по-прежнему защищая 0,7100 в преддверии решения ФРС
AUD/USD сохраняет негативный уклон третий день подряд, удерживаясь выше 0,7100 и торгуясь вблизи месячного минимума на азиатской сессии в среду. Доллар США уверенно держится около двухнедельного максимума, поскольку ожидаемое повышение ставки ФРС и опасения по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, продолжают толкать доходность облигаций США к многолетнему максимуму. Кроме того, эскалация напряженности на Ближнем Востоке благоприятствует безопасному доллару и давит на чувствительный к риску оззи.
USD/JPY остается устойчивой выше 155,00, ожидая ключевого решения ФРС
USD/JPY поднимается до нового недельного максимума выше 155,00 на азиатской сессии в среду на фоне бычьего доллара США. Опасения по поводу инфляции, вызванной нефтью, наряду с ожидаемым повышением ставки ФРС, продолжают поддерживать стремительный рост доходности облигаций США. Более того, рост напряженности между США и Ираном подкрепляет статус USD как резервной валюты. Однако пара по-прежнему остается ниже области середины 155,00, поскольку быки, похоже, проявляют осторожность в преддверии решения ФРС позднее сегодня и заседания BoJ, которое начнется в четверг.
Золото испытывает трудности ниже $4 300 в преддверии решения ФРС
Золото остается подавленным ниже $4 300 на азиатской сессии в среду, поскольку трейдеры ждут ключевого решения ФРС в поисках нового импульса. Между тем, скачок доходности облигаций США, поддержанный опасениями по поводу инфляции, вызванной ростом цен на нефть, продолжает давить на недоходное золото. Кроме того, эскалация напряженности на Ближнем Востоке поддерживает безопасный доллар США и создает встречный ветер для XAU/USD.
NZD/USD достигает двухмесячных минимумов ниже 0,5750 после ухода Силка из РБНЗ
Пара NZD/USD оказалась под умеренным давлением, достигнув ранним утром в среду двухмесячных максимумов ниже 0,5750, на фоне ухода заместителя главы Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) Карен Силк из банка. Силк считалась склонной к ястребиной позиции в составе совета по политике, поскольку видела повышательные риски для инфляции.
Вот что вам нужно знать в среду, 16 сентября:
Индекс доллара США вырос до отметки 99,60 во вторник, и движение было обусловлено рынком облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2007 года достигла 5,04%, поднявшись почти на 4% на фоне скачка цен на нефть, поскольку стремительный рост затрат на энергоносители возродил опасения по поводу инфляции как раз в тот момент, когда Федеральная резервная система готовится принять решение по ставкам.